• По прогнозам, «Великолепная семерка» сообщит об увеличении прибыли на 18,1% в годовом исчислении, в то время как остальные 493 компании из индекса S&P 500 ожидают минимального роста всего на 0,1%.
• Политические риски для «Великолепной семерки» растут – геополитическая напряженность и возможность возобновления торговой войны заслуживают внимания.
• Индекс Nasdaq 100 растет в рамках восходящего клина с прорывом ниже 19 900, который потенциально нацелится на 200-дневную скользящую среднюю около 19 000 в следующий раз.

Как и в последние пару лет, технологические гиганты «Великолепной семерки» — Alphabet (NASDAQ:), Amazon (NASDAQ:), Apple (NASDAQ:), Meta Platforms (NASDAQ:), Microsoft (NASDAQ:) , NVIDIA (NASDAQ:) и Tesla (NASDAQ:) — снова будут стимулировать рост прибыли в третьем квартале 2024 года.

В частности, ожидается, что NVIDIA и Alphabet войдут в число крупнейших участников, причем лидирует NVIDIA из-за растущего спроса на ее чипы, связанные с искусственным интеллектом. В совокупности эти компании, согласно прогнозам, сообщат о росте прибыли на 18,1% в годовом исчислении, в то время как остальные 493 компании S&P 500 ожидают минимального роста всего на 0,1%, что подчеркивает сильную зависимость индекса от этих компаний.

Источник: FactSet

Тем не менее, аналитики предвидят изменения в кварталах следующего года или около того, предсказывая, что и «Великолепная семерка», и остальные участники S&P 500 достигнут двузначного роста прибыли. Эта конвергенция намекает на расширение силы рынка и потенциальное снижение зависимости от горстки технологических компаний с мега-капитализацией, возможно, по мере того, как широко разрекламированная «революция искусственного интеллекта» наконец-то начнет увеличивать прибыли крупных и средних компаний.

В любой технологической революции ажиотаж в конечном итоге превосходит фундаментальное влияние технологии, и некоторые трейдеры начинают задаваться вопросом, приближаемся ли мы к этой переломной точке, когда дело доходит до ИИ. За последние несколько месяцев несколько видных аналитиков подняли предупреждающие сигналы об уровне капитальных затрат, связанных с ИИ, задаваясь вопросом, будут ли эти «инвестиции» иметь период окупаемости, который хотя бы отдаленно оправдывает затраты, или руководители просто боятся остаться позади. конкурентов в своих инвестициях, не принимая во внимание конечные варианты использования или конечную прибыль от инвестиций.

Кроме того, растут политические риски для «Великолепной семерки». Хотя это вряд ли окажет серьезное влияние на доходы за прошедший квартал, риск тарифов и дополнительных правил в отношении полупроводниковых чипов может оказать давление на «Великолепную семерку» в целом, ограничивая способность технологических гигантов продолжать быстро увеличивать доходы в будущем, особенно с Дональдом Трампом. Предполагаемые шансы Трампа на выборах растут. В результате прогнозы и перспективы компаний на 2025 год станут ключевой темой в этом сезоне отчетности.

Ниже мы выделяем даты получения прибыли и ожидания рынка по каждой из акций «Великолепной семерки» в порядке их отчетных дат:

• Tesla – 23 октября. Ожидаемая прибыль на акцию составит $0,46.
• Facebook/Метаплатформы – 30 октября. Ожидаемая прибыль на акцию составит $5,17.
• Microsoft – 30 октября. Ожидаемая прибыль на акцию составит $3,13.
• Alphabet/Google – 29 октября. Ожидаемая прибыль на акцию составит $1,83.
• Amazon – 31 октября. Ожидаемая прибыль на акцию составит $1,14.
• Apple – 31 октября. Ожидается, что прибыль на акцию составит $1,54.
• Nvidia – 14 ноября. Ожидаемая прибыль на акцию составит $0,69.

Технический анализ Nasdaq 100 – дневной график NDX

Источник: TradingView, StoneX.

Поскольку на долю «Великолепной семерки» приходится почти 40% акций, ключевые отчеты о прибылях и убытках в течение следующих нескольких недель окажут большое влияние на дальнейшее развитие высокотехнологичного индекса. Как показано на графике выше, Nasdaq 100 в настоящее время растет в рамках восходящего клина, который обычно рассматривается как медвежий сетап, особенно если/когда цены прорвутся ниже нижней линии тренда (в настоящее время около 19 900 на момент написания статьи).

Если NDX действительно пробьется ниже поддержки, станет вероятным продолжение падения до 200-дневной скользящей средней около $19 000. С другой стороны, более сильная, чем ожидалось, прибыль может подтолкнуть NDX обратно к рекордному максимуму выше 20 750.

Исходное сообщение