• Публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) очень ожидаема на фоне меняющихся ожиданий снижения ставок ФРС.
• Рыночные прогнозы по отчету NFP различаются, при этом аналитики разделились во мнениях относительно ожидаемых цифр.
• Технический анализ S&P 500 показывает фигуру бычьего треугольника. Смогут ли быки закончить неделю сильными?

Предварительный обзор NFP: чего ожидать

Участники рынка ждут сегодняшнего отчета о занятости в США за неделю, когда геополитические риски взяли верх над настроениями рынка. Нападение Ирана на Израиль, которое произошло без особого предупреждения, похоже, действительно напугало рынки и продолжает играть роль, в частности, на ценах на нефть и золото. Возникает вопрос… будет ли отчет о занятости омрачен геополитическим риском?

В преддверии отчета о занятости и рыночных ожиданиях на этой неделе мы увидели значительный сдвиг после сопротивления со стороны председателя ФРС Пауэлла и других по поводу еще одного сокращения на 50 б.п. в ноябре. Это привело к тому, что рынки агрессивно снизили цену на 25 б.п., что привело к своего рода возрождению .

Ожидаемый показатель заработной платы составляет 150 тысяч, но больше внимания следует уделить уровню безработицы, который, как ожидается, останется стабильным на уровне 4,2%. Небольшое отклонение от этих ожидаемых показателей вряд ли изменит прогноз ФРС, но может привести к некоторым краткосрочным скачкам на множестве рынков.

Данные, вероятно, подвергнутся тщательному анализу, учитывая, что мы видели, что 16 из последних 19 отчетов о вакансиях подлежат пересмотру в сторону понижения. Это беспрецедентно, поскольку финансовый кризис 2008 года не привел к такому количеству понижений рейтингов, как в этом году. Аналитики, похоже, уже разделились во мнениях относительно ожидаемого результата: UBS и Goldman Sachs прогнозируют 180 тыс. и 165 тыс. соответственно.

Однако Kalshi и Factset находятся на более умеренном конце шкалы прогнозов, рассчитывая на отпечаток в 148 и 140 тысяч соответственно.

Источник: BLS, Haver Analytics, BofA Research, письмо Кобейсси.

Мой вывод из всего этого заключается в том, что для того, чтобы сегодня произошли какие-либо значительные изменения, нам необходимо увидеть значительное отклонение или пересмотр в сторону понижения количества рабочих мест. Все остальное, скорее всего, приведет к краткосрочным всплескам, практически без продолжения.

Существует множество активов, которые колеблются вблизи ключевых областей поддержки и сопротивления, поэтому за отчетом NFP по-прежнему внимательно следят. (DXY), , и входят в число тех активов, которые торгуются вблизи или на ключевых уровнях.

Что касается акций США, то они также близки к недавним максимумам и также снизились после комментариев Пауэлла на этой неделе. Угроза региональной войны на Ближнем Востоке и потенциальные угрозы цепочкам поставок и ценам на нефть также держат рынки в напряжении.

Потенциальное влияние на S&P 500

Глядя на опубликованные данные, я составил список того, каким может быть потенциальное влияние на индекс S&P 500 в зависимости от роста заработной платы и количества NFP.

Это всего лишь мои ожидания, и я не гарантирую, что именно такую ​​реакцию мы можем получить от рынков, но это может быть полезным руководством.

способный Автор: Зейн Вавда

Технический анализ S&P 500

Глядя на график S&P 500 ниже и откат на этой неделе, на самом деле был положительным моментом для потенциальных быков, желающих вмешаться.

Модель технического треугольника, прорыв которой произошел на прошлой неделе, все еще в силе, и после отката, возможно, будет готова продолжить движение вверх. NFP может стать катализатором, необходимым для того, чтобы дать S&P импульс для дальнейшего роста.

Дневной график S&P 500, 4 октября 2024 г.

Источник: ТрейдингВью

Поддерживать

Сопротивление

Исходное сообщение