- Цены на природный газ стабильны, продолжая трехдневную полосу роста.
- Трейдеры видят, что азиатские покупатели заполняют спрос на европейских газовых рынках.
- Индекс доллара США опустился ниже 104,00 в преддверии данных по инфляции PCE в США.
Природный газ (XNG/USD) в четверг торгуется на переднем крае благодаря росту активности и спроса, что показывает, насколько устойчивым на самом деле может быть этот товар. Прежде всего, TotalEnergies подписала соглашение с сингапурской Sembcorp о колоссальных 16-летних обязательствах по продаже и покупке сжиженного природного газа (СПГ). Это дополняет заголовки новостей в среду, которые указывают на то, что все больше и больше азиатских трейдеров стремятся получить прибыль от более дешевых газовых контрактов на европейском рынке.
Между тем, в этот четверг для доллара США (USD) наступает поворотный момент: данные по индексу цен на личное потребление (PCE) США будут опубликованы позже. После горячего отчета по инфляции, опубликованного две недели назад, рынки уже прогнозируют, что процентные ставки в США останутся на текущих уровнях дольше, чем ожидалось ранее. Некоторые трейдеры даже рассматривают возможность неожиданного повышения ставок Федеральной резервной системой. В этом контексте вопрос заключается в том, сможет ли доллар США продолжать расти, несмотря на эти уже поддерживающие факторы.
На момент написания природный газ торгуется по цене $1,93 за млн БТЕ.
Движущие силы рынка природного газа: масштабы меняются
- Цены на газ в США растут, в то время как цены на газ в Европе резко падают. Слабое промышленное производство в Европе, похоже, является основной причиной очередного снижения цен на местный европейский газ.
- По данным Bloomberg, потоки СПГ в Европу за последние несколько дней были на 16% выше, чем в среднем за 30 дней.
- Европейские газовые хранилища по-прежнему заполнены почти на 63%, поскольку отопительный сезон на старом континенте подходит к концу.
- Компания Freeport LNG в Техасе сообщила, что ей придется продлить производство СПГ еще на две недели из-за проблем с установкой третьей очереди.
- В 15:30 по Гринвичу Управление энергетической информации опубликует еженедельные изменения в хранилищах природного газа. Предыдущий показатель составлял 60 миллиардов кубических футов, при этом на этой неделе ожидалось увеличение объема в 88 миллиардов кубических футов.
Технический анализ природного газа: газ из США направляется в Азию с целью получения большей прибыли
Цены на природный газ уже отражают тот факт, что все больше азиатских торговых точек и компаний пытаются проникнуть в Европу, чтобы заполучить существенно более дешевые газовые контракты. Между тем, поставки газа в Европу из США могут оказаться под угрозой, поскольку поставки в Азию становятся более выгодными для американских продавцов, а азиатские переработчики готовы платить за американский газ больше, чем Европа в данный момент. Вскоре это может привести к тому, что масштабы предложения снизятся. В сочетании с перенасыщенным спросом это может означать, что цены на газ поднимутся выше 2 долларов.
С другой стороны, природный газ стоит перед некоторыми ключевыми техническими уровнями, к которым нужно вернуться. Следующий шаг – $1,99 – уровень, пробитый на пути вниз, привел к ускоренному снижению. После этого появится зеленая линия на уровне 2,13 доллара с тройным дном 2023 года. Если спрос на природный газ резко увеличится, в игру может вступить 2,40 доллара.
С другой стороны, целевыми показателями, на которые следует обратить внимание, являются $1,64 и $1,53 (минимум 2020 года). Еще одно снижение может произойти, если глобальный рост начнет замедляться и спрос уменьшится. Вдобавок к этому уравнению, больший объем природного газа из США и Канады может быстро привести к перенасыщению рынка с более низкими ценами.
Часто задаваемые вопросы о природном газе
Динамика спроса и предложения является ключевым фактором, влияющим на цены на природный газ, и сама находится под влиянием глобального экономического роста, промышленной активности, роста населения, уровня производства и запасов. Погода влияет на цены на природный газ, поскольку холодными зимами и жарким летом для отопления и охлаждения используется больше газа. Конкуренция со стороны других источников энергии влияет на цены, поскольку потребители могут переключиться на более дешевые источники энергии. Геополитические события являются факторами, примером которых является война на Украине. Государственная политика, касающаяся добычи, транспортировки и охраны окружающей среды, также влияет на цены.
Основным экономическим релизом, влияющим на цены на природный газ, является еженедельный бюллетень Управления энергетической информации (EIA), правительственного агентства США, которое публикует данные о рынке газа в США. Бюллетень EIA по газу обычно выходит в четверг в 14:30 по Гринвичу, на следующий день после того, как EIA публикует свой еженедельный бюллетень по нефти. Экономические данные крупных потребителей природного газа могут повлиять на спрос и предложение, крупнейшими из которых являются Китай, Германия и Япония. Природный газ в основном оценивается и продается в долларах США, поэтому экономические показатели, влияющие на доллар США, также являются факторами.
Доллар США является мировой резервной валютой, и большинство товаров, включая природный газ, оцениваются и продаются на международных рынках в долларах США. Таким образом, стоимость доллара США является фактором, влияющим на цену природного газа, потому что, если доллар укрепляется, это означает, что для покупки того же объема газа требуется меньше долларов (цена падает), и наоборот, если доллар укрепляется.
EUROPEAN UNION 