Серебро имеет тенденцию опережать остальную часть сектора драгоценных металлов ближе к концу данного ралли. Мы еще не там.

Готов к ралли

Это дает нам прекрасную торговую возможность, если мы объединим ее с особенно высокими показателями майнеров и сигналом на покупку на фондовом рынке.

Начнем с последнего.

Во вчерашнем анализе я написал следующее:

Технически акции находятся сразу после пробоя фигуры «голова и плечи», что является сигналом на продажу. НО верно также и то, что за этой моделью обычно следует коррекция, и эта коррекция может быть именно тем, что необходимо, чтобы вызвать окончательный подъем в секторе драгоценных металлов.

Этот коррекционный подъем может начаться в ближайшее время, но ноябрьские минимумы составляют около 5700, что является довольно круглым числом, что увеличивает их техническую силу.

Итак, если я не увижу чего-то глубоко медвежьего и приведенная выше теория не окажется недействительной, я планирую открыть длинную позицию по серебру, когда цена поднимется до 5700 или близко к нему.

Вышеупомянутое не осуществилось, но признание недействительным (в дневном выражении) модели «голова и плечи» является еще более бычьим, поэтому последствия те же – пришло время открывать длинные позиции по серебру.

Акции США, серебра и горнодобывающих компаний выросли на сегодняшней сессии, и примечательно то, насколько выросли акции горнодобывающих компаний по сравнению с золотом. ETF VanEck Junior Gold Miners (NYSE:) сегодня исключительно силен, и это обычно сигнализирует о новом ралли в ближайшем будущем.

Некоторые, возможно, захотят открыть длинную позицию по золоту (или инвестировать в него, получая пассивный доход) или майнерам, но, на мой взгляд, ставка на рост серебра обеспечивает здесь лучшее соотношение риска и прибыли. Конечно, нет никаких гарантий, что история повторится, но правда в том, что серебро имеет тенденцию показывать особенно хорошие результаты в заключительных частях ралли, а не в его начальных частях (горняки так и делают).

Таким образом, тот факт, что серебро (торгующееся на уровне 30,41 на момент написания этих слов) само по себе сегодня не растет существенно, является еще одной причиной для его покупки – вполне вероятно, что оно ПОКА не растет.

Еще одной причиной ожидать ралли в секторе драгоценных металлов является индекс доллара США.

Достигнув уровня 110, он снова опустился ниже своего предыдущего внутридневного максимума. Эта аннулация является сигналом к ​​продаже – и ПМ и майнеры уже реагируют на него.

Пара может остановиться около 108 или упасть еще дальше, исходя из уровня коррекции Фибоначчи 23,6% и 38,2%. Или это может быть уровень 107 (максимум 2023 года), который остановит снижение.

Пока слишком рано говорить, какой из этих уровней с наибольшей вероятностью остановит откат, но есть вероятность, что сектор драгоценных металлов в любом случае поднимется выше в ближайшем будущем.

Стратегическое получение прибыли

Прежде чем подвести итог, я хотел бы привести графики двух активов, на которых мы фиксировали прибыль от коротких позиций в начале года: Freeport-McMoran Copper & Gold Inc (NYSE:) и Newmont Goldcorp Corp (NYSE:).

Короче говоря, с того времени они оба пошли вверх, показав, что решение о фиксации прибыли тогда оказалось прибыльным.

Интересно, что им обоим придется пройти немного дальше, прежде чем они встретят свои уровни сопротивления и целевые области. Это еще раз подтверждает сценарий, согласно которому драгоценные металлы (и сырьевые товары) будут расти в ближайшем будущем.

Как долго может продолжаться этот митинг? Я бы сказал, что от 1 до 4 недель, причем более вероятным целевым сроком является 1-2 недели.

В конце концов, у нас есть поворотная точка на основе вершины треугольника в золоте, близкая к 10 февраля.

И у нас есть интересная ситуация с акциями технологических компаний.

Судя по сходству с тем, что мы видели в конце 2021 года, похоже, что в этом месяце акции технологических компаний закончатся немного выше, чем предыдущий, и падение произойдет только после этого времени.

Опять же, в 2021 году это был конец года, что могло помешать Уолл-стрит провести массовые продажи до конца года, чтобы каждый мог получить хорошие бонусы, основанные на результатах работы. На этот раз предыдущий год уже закончился, поэтому история может не повториться в точности.

В целом, я думаю, что было бы лучше следить за рынком драгоценных металлов на предмет относительной эффективности горнодобывающих компаний по сравнению с золотом и серебра по сравнению с золотом. Когда майнеры отстают, а серебро опережает результаты (в то время как золото и USDX приближаются к своим целям или приближаются к ним), мы будем знать, что тенденция разворачивается. На данный момент мы видим, что майнеры опережают цены, а серебро отстает, поэтому мы покупаем последнее.