Когда дело доходит до компаний с мегакапитализацией, Европе их очень не хватает. В то время как в США сегодня находится ряд предприятий стоимостью более триллиона долларов, в Европе их нет. Тем не менее, я вижу европейскую компанию, у которой есть потенциал достичь рыночной капитализации в $1 трлн в не слишком отдаленном будущем. Котируется как на Euronext Amsterdam, так и на Биржа Nasdaq , эта компания находится в самом сердце революции в области искусственного интеллекта (ИИ) и, похоже, будет уверенно расти в ближайшие годы.

Монополия ИИ

Компания, о которой я говорю, это ASML (NASDAQ: ASML). Базируясь в Нидерландах, она производит чрезвычайно современное оборудование для производства полупроводников.

В частности, она специализируется и является монополистом на литографических машинах в экстремальном ультрафиолете (EUV). Это оборудование, которое стоит очень дорого, необходимо таким компаниям, как Тайваньская компания по производству полупроводников , Самсунг и Информация для производства мощных чипов для искусственного интеллекта.

Две причины, по которым ASML может получить $1 трлн

Есть две основные причины, по которым я считаю, что эта европейская компания будет первой, кто достигнет рыночной капитализации в $1 трлн.

Во-первых, на сегодняшний день это крупнейшая компания в Европе с рыночной капитализацией около 291 млрд евро. Таким образом, у нее есть преимущество перед любой другой компанией. Второй по величине компанией является фирма по разработке программного обеспечения СОК с рыночной капитализацией в 248 млрд евро. Третьим по величине является производитель предметов роскоши LVMH в 237 млрд евро.

Вторая причина заключается в том, что я ожидаю увидеть сильный рост выручки и прибыли в течение следующего десятилетия по мере того, как революция в области искусственного интеллекта набирает обороты. В ближайшие годы такие компании, как Taiwan Semi и Samsung, вероятно, построят значительное количество новых заводов по производству чипов, чтобы удовлетворить высокий спрос на полупроводники. Это должно привести к сильному росту выручки ASML (в этом году ожидается рост примерно на 15%). Обратите внимание, что компания не только получает доход от продажи своего оборудования, но и предоставляет программное обеспечение, которое оптимизирует производительность своей технологии и позволяет производителям микросхем достигать более высоких выходов, а также получает доход от обслуживания установленной базы оборудования.

«Если наши аппаратные инновации — это Бэтмен, то программное обеспечение — это его Робин. Несмотря на то, что вы, возможно, знаете об ASML как о компании, производящей аппаратное обеспечение, на самом деле у нас одно из крупнейших и самых новаторских сообществ разработчиков программного обеспечения в мире».
ASML

Сколько времени это может занять?

Сколько времени может понадобиться, чтобы ASML достигла рыночной капитализации в $1 трлн?

Что ж, давайте не будем усложнять и скажем, что компания в среднем демонстрирует 15% ежегодный рост выручки в течение следующего десятилетия (в среднем 19% за последние пять лет) и что этот рост подталкивает цену акций вверх на 15% в год. При таком сценарии потребуется около восьми лет, чтобы стоить $1 трлн (€850 млн по сегодняшнему обменному курсу).

Однако я могу ошибиться с этим сценарием. Чтобы получить $1 трлн, может потребоваться гораздо больше времени (или потенциально меньше времени), в зависимости от роста выручки, роста прибыли и оценки.

Стоит посмотреть?

Стоит ли рассматривать эти акции роста сегодня? Я так считаю.

Существуют риски, связанные со сроками выполнения заказов (они, как правило, довольно неоднозначны) и тарифами. Однако, рассматривая долгосрочную перспективу, я думаю, что акции должны обеспечивать привлекательную доходность.

Стоит отметить, что ранее в этом месяце четыре инсайдера высшего уровня компании купили довольно много акций. Это говорит о том, что они ожидают роста цены акций.