Вчера акции еще больше ускорили свой восходящий тренд, закрывшись на 1,61% и достигнув новых локальных максимумов выше уровня 5500. Рынок отыграл почти все свое снижение от локального максимума 1 августа 5566,16.

Отскок удивил большинство трейдеров, и возникает вопрос: пойдет ли рынок прямо к новым максимумам или в какой-то момент он развернется и повторит ралли? На данный момент подтвержденных негативных сигналов не поступало; однако сегодня утром индекс S&P 500, вероятно, откроется на 0,6% ниже, о чем свидетельствуют фьючерсные контракты.

Вчера я написал «Похоже, что это все еще коррекция после снижения, начавшегося в середине июля; однако рынок также может продвинуться к двойной вершине или новым максимумам».

Это по-прежнему верно, поскольку мы можем увидеть среднесрочную консолидацию после волатильности начала августа. Настроения инвесторов улучшились, о чем свидетельствует опрос настроений инвесторов AAII, проведенный в среду, который показал, что 42,5% индивидуальных инвесторов настроены оптимистично, а 28,9% из них настроены медвежьи. по сравнению с 37,5% на прошлой неделе.

Индекс S&P 500 вчера приблизился к локальному максимуму начала августа, как мы видим на дневном графике.

Nasdaq 100 приблизился к отметке 19 500

Акции, ориентированные на технологии, ускорили свой краткосрочный восходящий тренд во вторник, в среду они колебались, а вчера снова выросли, закрывшись на 2,46% выше.

Сегодня утром Nasdaq 100, вероятно, откроется снижением на 0,2%. Уровень сопротивления остается на отметке 19 500-19 550, отмеченной локальным максимумом 1 августа около 19 539.

VIX: Ближе к 15

В прошлый понедельник индекс, показатель рыночного страха, достиг нового долгосрочного максимума 65,73 — самого высокого уровня со времен финансового кризиса 2008 года и распродажи из-за COVID в 2020 году.

Это отразило значительный страх на рынке. Однако с тех пор он начал восстанавливаться, и вчера он упал до 14,77, что указывает на гораздо меньший страх.

Исторически сложилось так, что падение VIX указывает на уменьшение страха на рынке, а рост VIX сопровождает спады на фондовом рынке. Однако чем ниже VIX, тем выше вероятность разворота рынка вниз. И наоборот, чем выше VIX, тем выше вероятность разворота рынка вверх.

Фьючерсный контракт: приближаемся к 5500

Давайте посмотрим на часовой график контракта. Вчера он ускорил восходящий тренд, достигнув нового локального максимума около 5583.

Сегодня утром рынок торгуется немного ниже, частично откатившись от вчерашнего ралли. На данный момент это выглядит как нисходящая коррекция. Однако рынок может откатиться к пробитому уровню сопротивления 5500.

Заключение

В своем прогнозе цен на акции на август я отметил «Произошёл резкий разворот, и к концу месяца индекс S&P 500 испытал значительную волатильность после распродажи. Август начинается на очень медвежьей ноте, но в какой-то момент рынок может найти локальное дно».

Отскок от минимума прошлого понедельника был значительным, и быки восстановили контроль над рынком. Приведет ли это к новым рекордным максимумам? На данный момент это все еще кажется коррекцией в рамках нисходящего тренда. Однако, если рынок пробьет локальный максимум начала августа, дорога к повторному тестированию исторического максимума будет открыта.

В прошлую пятницу я написал «(…) отскок принес быкам некоторую надежду, но, похоже, они еще не выбрались из кризиса. Недавняя распродажа была значительной, и вероятно, потребуется больше времени, чтобы восстановиться. Также существует вероятность того, что текущий рост является всего лишь коррекцией вверх, и в какой-то момент рынок может вернуться к своим минимумам».

Мой краткосрочный прогноз остается нейтральным.

Вот разбивка:

• Индекс S&P 500 вчера ускорил краткосрочный восходящий тренд, достигнув отметки 5500 пунктов.
• Сегодня рынок, вероятно, отчасти отыграет рост; однако это далеко не разворот восходящего тренда.
• На мой взгляд, краткосрочный прогноз нейтральный.