• Индекс S&P 500 достиг нескольких новых исторических максимумов, а разворот в конце дня в среду поднял вопросы о текущей фазе ралли.
• Между тем, неутешительные доходы Tesla и предупреждения о «заметно низком» росте продаж усиливают опасения на фоне технологической эйфории.
• Все внимание приковано к ЕЦБ и различным экономическим показателям, поскольку инвесторы задаются вопросом, означает ли это временный пик или же ралли продолжится, несмотря на опасения по поводу оценки и глобальные проблемы.
• В 2024 году инвестируйте как крупные фонды, не выходя из дома, с помощью нашего инструмента выбора акций ProPicks на базе искусственного интеллекта. Узнайте больше здесь>>

За такое же количество дней индекс достиг четырех новых рекордных максимумов. Ралли в среду столкнулось с небольшими проблемами в конце дня, когда основные индексы потеряли все или большую часть своих предыдущих достижений.

Фьючерсы на индексы до сих пор оставались стабильными, несмотря на ошеломляющие доходы Tesla (NASDAQ:), которые немного смягчили технологическую эйфорию.

Производитель электромобилей предупредил о «заметно низком» росте продаж перед запуском новой модели в следующем году.

Инвесторы будут следить за ставкой ЕЦБ, а также за множеством данных по США, в том числе перед заседанием ФРС на следующей неделе.

Ключевой вопрос заключается в том, обозначила ли среда хотя бы временную вершину на нынешней фазе ралли, или мы просто продолжим двигаться вперед, несмотря на опасения по поводу оценок, ситуации на Красном море и задержки со снижением процентных ставок?

Помимо Tesla, мы увидели хорошие доходы, особенно Netflix (NASDAQ:), в то время как акции сектора выросли до самого высокого уровня с июня.

Это добавилось к череде данных, превосходящих прогнозы, которые мы видели в последнее время.

Среди других данных по США, которые в последнее время превзошли ожидания, можно назвать падение индекса экономики до самого низкого уровня более чем за год.

Рейтинг УОМ резко вырос до 78,8 с 69,7. Вдобавок ко всему, последние усилия Китая по укреплению своих переживающих трудности фондовых рынков также повысили доверие инвесторов.

S&P 500: Ралли вот-вот встретит сопротивление на этих уровнях?

После «голубиной» эйфории по поводу снижения ставок, которая привела к рекордному росту акций в последний месяц 2023 года, можно было подумать, что в начале 2024 года рынки могут начать некоторую коррекцию.

из-за снижения ставок ФРС было отложено.

В первую неделю года мы действительно получили небольшую коррекцию, но затем рынки продолжили продвигаться на неизведанную территорию, несмотря на то, что вероятность мартовского снижения ставок продолжит падать.

В некоторой степени устойчивость рынка предполагает, что инвесторы рады видеть силу данных по США, несмотря на высокие процентные ставки.

Инвесторы уверены, что мы достигли пика процентных ставок и смягчение монетарной политики в любом случае будет, пусть и чуть позже, чем ожидалось.

Тем не менее, скептики утверждают, что инвесторы недооценивают риски, с которыми они сталкиваются.

Рост стоимости судоходства в результате ситуации на Красном море только увеличит затраты на ресурсы и приведет к росту глобальной инфляции, тем самым еще больше отсрочив снижение процентных ставок.

Еще одним фактором, который может обеспокоить инвесторов, является отсутствие участия компаний нетехнического сектора. Около 14% акций S&P 500 приходится только на Microsoft (NASDAQ:) и Apple (NASDAQ:).

Любая слабость тех или иных акций пятерки технологических компаний так называемой «Великолепной семерки» может привести к чрезмерной коррекции индекса S&P 500.

Учитывая неудовлетворительные результаты акций Tesla, некоторые инвесторы теперь задаются вопросом, не слишком ли рано они подняли акции слишком высоко.

Действительно, некоторые инвесторы обеспокоены темпами роста, утверждая, что оптимизм вокруг искусственного интеллекта может быть признаком иррационального изобилия, особенно с учетом того, что многим компаниям еще предстоит эффективно монетизировать генеративный ИИ.

Американские инвесторы также проигнорировали трудности на китайских рынках и опасения по поводу состояния второй по величине экономики мира.

Существуют также опасения, о чем свидетельствует рост доходности, что крупные центральные банки по всему миру в конце концов не будут торопиться снижать процентные ставки.

Сегодня президент ЕЦБ, скорее всего, предположит, что стоимость заимствований не снизится до лета из-за опасений по поводу инфляции.

В США рынки в последние месяцы росли из-за оптимизма искусственного интеллекта и ожиданий снижения ставок ФРС в 2024 году.

Но митинг может застопориться. Инвесторы на валютном, валютном и облигационном рынках уже выразили обеспокоенность по поводу потенциальной склонности Федеральной резервной системы поддерживать более высокие процентные ставки в течение длительного периода, превышающего ожидания рынка.

Акции поднялись до новых максимумов главным образом благодаря семи ведущим технологическим компаниям и оптимизму ИИ. Существует риск, что, как только этот оптимизм угаснет, рынки США могут столкнуться с коррекцией от этих уровней перекупленности.

Триггером может стать то, что мы увидим признаки того, что инфляция остается стабильной или снова восстанавливается. Любимый показатель инфляции ФРС, индекс , должен быть опубликован в пятницу.

Мы уже слышали ястребиные высказывания от нескольких представителей ФРС. Даже центрист Рафаэль Бостик был немного более воинственным, чем ожидалось, отражая некоторых других своих коллег из FOMC, которые выступали в последнее время.

На следующей неделе ФРС может представить более агрессивное политическое решение, чем в декабре.

Технический анализ S&P 500 и торговые идеи

Поскольку основные индексы США на этой неделе неоднократно достигли рекордных максимумов, тенденция является бычьей, и рынки остаются в режиме «покупай при падении», по крайней мере, на данный момент.

Но на этих уровнях ралли начинает выглядеть несколько растянутым, как можно видеть на графике.

Индикаторы импульса, такие как индекс относительной силы (RSI), находятся на уровне «перекупленности» или выше, что может способствовать некоторой фиксации прибыли.

Структура рынка с более высокими максимумами и более высокими минимумами означает, что медведи в основном сидят сложа руки, и им нужно будет увидеть появление четкой модели разворота, прежде чем вступить в бой в больших количествах.

Маленькая перевернутая свеча-молот в среду образовалась около уровня расширения Фибоначчи 161,8% на отметке 4927 от падения с декабрьского пика.

Это может быть признаком того, что трейдеры будут действовать с большей осторожностью в дальнейшем, особенно в свете падения прибыли Tesla.

Ценовое движение в среду сегодня сосредоточит внимание на краткосрочной поддержке в районе 4890-4900.

Решительный прорыв ниже этого уровня может привести к падению S&P 500 обратно в заштрихованную область на графике между 4808 и 4841, областью, соответствующей двум предыдущим историческим максимумам, достигнутым в январе 2022 года и декабре 2023 года соответственно.

Даже если рынок упадет в эту область, это не обязательно будет плохо или признаком пика. На самом деле, многие покупатели, покупающие акции на падении, могут прятаться, чтобы попасть на борт любого краткосрочного падения.

Но если мы затем начнем видеть нарушение рыночной структуры с более высокими максимумами и более высокими минимумами, это привлечет внимание медведей.

При нынешнем состоянии рынков минимум прошлой недели на отметке 4746 может стать линией на песке для многих краткосрочных бычьих трейдеров.

Потенциальное движение ниже этого уровня создаст более низкий минимум и сломает краткосрочную линию бычьего тренда.

Таким образом, это станет объективным сигналом к ​​выходу для быков. Таким образом, если этот уровень будет пробит, только тогда мы можем ожидать последующих технических продаж.

Любую промежуточную слабость следует рассматривать как обычный откат, который вы склонны видеть в восходящем тренде.

***

Поднимите свою инвестиционную игру на новый уровень в 2024 году с ProPicks

Институции и инвесторы-миллиардеры во всем мире уже значительно опережают ситуацию, когда дело доходит до инвестирования на основе искусственного интеллекта, широко используя, настраивая и развивая его, чтобы увеличить свою прибыль и минимизировать потери.

Теперь пользователи InvestingPro могут делать то же самое, не выходя из собственного дома, с помощью нашего нового флагманского инструмента выбора акций на базе искусственного интеллекта: ProPicks.

Благодаря нашим шести стратегиям, включая флагманскую «Tech Titans», которая за последнее десятилетие превзошла рынок на целых 952%, инвесторы каждый месяц получают лучший выбор акций на рынке.

Подпишитесь здесь, чтобы получить скидку до 50% в рамках нашей распродажи в конце года, и никогда больше не пропустите бычий рынок!

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; он не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковой и не предназначен каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с нескольких точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.

Читайте мои статьи в City Index.