Основные индексы фондового рынка США получили новую поддержку, вызванную ходом выборов в США и победой Трампа в среду. Несмотря на очевидную поддержку фондовых рынков США, рост основных фондовых рынков США, возможно, был ограничен. Мы намерены обсудить, как выборы в США, по-видимому, меняют прогноз фундаментального уровня фондовых рынков США, а также взглянуть на завтрашнее решение ФРС по процентной ставке и недавнее движение Tesla. Для более полного представления мы предоставляем технический анализ дневного графика S&P 500.

Выборы в США меняют фундаментальные основы фондовых рынков США

Подсчет выборов в США продолжается, однако поступающие результаты имеют тенденцию все больше напоминать красную зачистку. Трамп в настоящее время близок к завершению своих выборов в качестве следующего президента США, в то время как республиканцы склонили большинство в Сенате в свою пользу и ведут напряженную борьбу за Палату представителей. Если мы увидим материализацию «красной зачистки», то есть появление Трампа в Белом доме и республиканцев, контролирующих Конгресс США, последствия для фондовых рынков США могут быть усилены. Вероятное избрание Дональда Трампа новым президентом США открывает путь к снижению корпоративного налогообложения и дерегуляции рынков с упором на частный сектор. Ожидания таких событий могут оказать дополнительную поддержку фондовым рынкам США, поскольку они могут открыть больше возможностей для бизнеса для американских компаний. С другой стороны, Трамп также пообещал ввести повышенные тарифы не только на импорт из Китая, но также из Европы и других стран, стремясь стимулировать местное производство, усиливая изоляционистские тенденции в экономике США. Однако такие тарифы могут спровоцировать встречные тарифы, которые, в свою очередь, могут оказать давление на экспорт США. Более того, введение тарифов на импорт в США может привести к укреплению доллара, что сделает американскую продукцию еще более дорогой для экспорта. И последнее, но не менее важное: тарифы на импорт из США могут усилить инфляционное давление в экономике США, что, в свою очередь, может побудить ФРС пересмотреть свои планы по снижению ставок. Характерно, что со вчерашнего дня фьючерсы на ФРС подразумевали снижение вероятности снижения ставки в декабре (но все еще вероятного), в то же время шансы на паузу в январском заседании возросли.

Ожидается, что ФРС снизит ставки, но будет ли это сигналом к ​​дальнейшему?

На монетарном уровне мы отмечаем завтрашнюю публикацию решения ФРС по процентной ставке. Ожидается, что банк снизит ставку на 25 базисных пунктов, и рынок, похоже, в значительной степени учел такой сценарий, поскольку фьючерсы на федеральные фонды (FFF) в настоящее время предполагают вероятность реализации такого сценария в 98,5%. FFF также предполагает вероятность 68,3% реализации такого сценария на декабрьском заседании и перерыва в январском заседании. Проблема здесь заключается в том, что вчера во вторник, перед выборами в США, вероятность декабрьского снижения ставок была выше, а январской паузы — ниже, а это означает, что «голубиные» ожидания рынка в отношении выборов в США имели тенденцию к ослаблению. Следовательно, если банк завтра осуществит снижение ставки на 25 базисных пунктов, как и ожидалось, мы можем увидеть, как внимание рынка переключится на прогнозы банка, которые будут включены в сопроводительное заявление и на пресс-конференцию председателя ФРС Пауэлла позже. Если банк выразит готовность продолжить снижение ставок, мы можем увидеть рост фондовых рынков США, поскольку ожидания смягчения монетарной политики ФРС могут усилиться. С другой стороны, если банк проявит некоторые колебания в отношении дальнейшего значительного смягчения своей денежно-кредитной политики, мы можем увидеть, как фондовые рынки США отступают, поскольку его ожидания могут быть опровергнуты, и участники рынка могут быть вынуждены изменить позиции своих сделок.

Цена акций Tesla выросла из-за выборов в США

На выборах в США один бизнесмен отличился и, возможно, даже отвлек внимание двух кандидатов в президенты. Илон Маск твердо поддерживал Трампа, и, что характерно для СМИ, он даже приписал 120 миллионов долларов на кампанию Трампа. Характерно, что сегодня в своей победной речи Трамп постоянно хвалил Илона Маска. Понятно, что компании, принадлежащие Маску или находящиеся под его влиянием, как ожидается, наберут обороты по мере того, как Дональд Трамп, похоже, будет избран, в возможных ожиданиях рынков в обмен на услугу за услугу. Финансовые СМИ сообщают о росте цены акций Tesla в сегодняшние предрыночные часы, и мы не удивимся, если цена акций будет расти на открытии американского рынка и за его пределами.

Технический анализ

Дневной график US500

Поддерживать: 5890(С1), 5675(С2), 5440(С3).

Сопротивление: 6150 (Р1), 6400 (Р2), 6650 (Р3).

Индекс S&P 500 вчера получил некоторую поддержку, а сегодня, преодолев линию сопротивления 5890 (R1), теперь превратился в поддержку. Учитывая, что ценовое движение в своем восходящем движении преодолело верхнюю границу своего прошлого бокового движения, которая раньше также была рекордно высоким уровнем, мы переключаем наше предпочтение бокового движения в пользу бычьего прогноза. Кроме того, мы отмечаем, что индикатор RSI превысил отметку 50, что подразумевает усиление бычьих настроений среди участников рынка. С другой стороны, в качестве предостережения обратите внимание, что ценовое действие достигло верхней полосы Боллинджера, что может означать, что ценовое действие индекса приближается к уровням перекупленности и может скорректироваться ниже, прежде чем продолжить движение. Учитывая, что ценовое действие индекса преодолело рекордно высокий уровень, мы установили следующую возможную цель для быков на уровне сопротивления 6150 (R1). Для медвежьего прогноза нам потребуется, чтобы ценовое действие сформировало более низкую впадину, чем предыдущая, что будет означать, что индекс должен пробить линию поддержки 5890 (S1) и продолжить движение вниз, чтобы также четко пробить уровень поддержки 5675 (S2). .