Неделя в обзоре

• Неделя азиатских акций была смешанной, так как Hang Seng и Hang Seng Tech пережили неделю спада после дальнейших ограничений в Китае, однако рынки материкового Китая были позитивными в течение недели после призыва президента Си к внутреннему производству ключевых технологий.
• У Tencent была неделя спада, поскольку у них был неизвестный инвестор, вероятно, Prosus, который зарегистрировался для продажи акций на 7,6 млрд долларов / 192 млн. Тем не менее, Tencent продолжает выкупать по 1 миллиону акций в день с 19 августа, чтобы бороться с давлением продавцов.
• Рынки недвижимости восстановились на ключевых новостях о государственной поддержке, которые стали ответом на отставание рынка в целом.

Главные новости пятницы

Большое движение по азиатским акциям, несмотря на то, что фондовые рынки Южной Кореи и Тайваня сегодня были закрыты.

Вчера Китай сообщил об индексе потребительских цен на уровне 2,5% и индексе цен производителей на уровне 2,3%, что ниже консенсус-прогноза. Влияние COVID сказывается на спросе из-за меньшей мобильности и частого тестирования. Слабая инфляция может дать НБК больше возможностей для дальнейшего смягчения. Рост денежной массы Китая М2 в годовом исчислении увеличился до 12,2% в августе, но все еще намного ниже уровня 2008 года. Слабые данные могут позволить Китаю дополнительно скорректировать свою политику, чтобы застраховаться от экономического спада. Ходили слухи, что Китай примет дополнительные меры по смягчению, но ждет, пока ФРС остановит/замедлит повышение процентной ставки в США, чтобы ослабить давление на китайский юань. Индекс азиатской валюты прибавил 0,37% по отношению к доллару США, так как китайский юань прибавил 0,54% по отношению к доллару США, закрывшись на отметке 6,92 с 6,95.

Запасы недвижимости в Китае выросли на 3-10% после того, как местное правительство провинции Хэнань призвало застройщиков гарантировать завершение проектов недвижимости. Рынки ожидают роста продаж жилья в «золотой сезон» осени. Country Garden (2007 HK) +16,8% выделились после новостей о возможном выпуске государственных облигаций.

Hang Seng и Hang Seng Tech прибавили +2,69% и +2,6% по объему +15,32% по сравнению со вчерашним днем, что составляет 71% среднего показателя за год. 447 акций выросли, а 56 упали. Оборот коротких продаж в Гонконге увеличился на 5,47% по сравнению со вчерашним днем, что составляет 74% от среднего показателя за 1 год, поскольку на короткие продажи приходилось 18% от общего оборота. Факторы роста и стоимости были смешанными, так как мелкие компании опережали крупные компании. Все секторы были положительными: недвижимость + 5,52%, здравоохранение + 4,29% и материалы + 3,54%, в то время как коммунальные услуги выросли на 1%. Сегодня ведущими подотраслями были биотехнологии, страховые компании и розничная торговля, в то время как полуфабрикаты и онлайн-образование были одними из худших. Объемы Southbound Stock Connect были небольшими, поскольку инвесторы из материкового Китая продали акции Гонконга на сумму -23 миллиона долларов, при этом Tencent была умеренной покупкой, Kuiashou и Meituan — небольшими покупками.

Шанхай, Шэньчжэнь и STAR Board были смешаны: +0,82%, +0,65% и -0,67% соответственно по объему -1,09% по сравнению со вчерашним днем, что составляет 76% от среднего показателя за год. 2216 акций выросли, а 2252 акции упали. Факторы стоимости превзошли факторы роста, поскольку мелкие компании вытеснили крупные. Все секторы были положительными: недвижимость +4,76%, здравоохранение +3,05% и финансы +3,05%, а технологии +0,26%. Лучшими подотраслями были товары для дома и бытовая техника, здравоохранение и недвижимость, в то время как электроэнергетические компании, сельское хозяйство и порты были одними из худших. Объемы Northbound Stock Connect были низкими/умеренными, поскольку сегодня иностранные инвесторы купили акции материкового Китая на сумму 2,131 миллиарда долларов. Казначейские облигации не изменились, китайский юань прибавил 0,54% по сравнению с долларом США, закрывшись на уровне 6,92 с 6,95, а медь подскочила на 2,17%.

Курсы валют, цены и доходность за прошлую ночь

• CNY/USD 6,92 против 6,96 вчера.
• CNY/EUR 6,98 против 6,97 вчера.
• Доходность 10-летних гособлигаций 2,63% против 2,63% вчера
• Доходность 10-летних облигаций China Development Bank 2,80% против 2,79% вчера
• Цена меди +2,17% за ночь