Рынки США закрыты в связи с Днем президента в понедельник и откроются вновь во вторник.

Будет много рыночных новостей, в основном в среду: аукцион 20-летних казначейских облигаций в 13:00 по восточному времени, протокол ФРС в 14:00 по восточному времени и результаты Nvidia после закрытия. Затем, в четверг, мы получим первичные заявки на пособие по безработице в 8:30 утра по восточному времени и аукцион TIPS в 13:00 по восточному времени. Итак, в середине недели происходит много событий.

Эта неделя также будет неделей после истечения срока действия опционов, а это означает, что уровни гаммы будут значительно снижены, что может сделать рынок более нестабильным и более склонным к большим внутридневным колебаниям.

Gammalabs показывает, что уровень гамма-излучения в индексе S&P 500 по состоянию на пятницу снизился до 140 миллиардов долларов по сравнению с 683 миллиардами долларов в четверг. Таким образом, рынок не слишком далек от нулевого уровня гаммы, и скатывание в отрицательную гамму может увеличить волатильность.

Кроме того, S&P 500, похоже, сформировал ромбовидную вершину разворота, и если это так, то весь рост от октябрьских минимумов может оказаться под угрозой. Но нам придется действовать шаг за шагом, начиная с первого уровня поддержки на 4900, 4850, 4785 и 4690.

Если модель верна, то она уже сломана, и индекс должен продолжить падение с закрытия пятницы. Если модель неверна, мы сможем подняться до 5040 и продолжить движение выше.

Индекс S&P 500: часовой график

То же самое и с , где ромбовидная вершина и индекс находятся на поддержке на отметке 17,685. Падение ниже во вторник потенциально может привести к первоначальному падению до 17 141, затем до 16 740, а затем до 16 260. Но если модель правильная, то весь рост от октябрьских минимумов окажется под угрозой. Обычно развороты алмазов возвращаются к своим истокам, и это начало находится на октябрьских минимумах. Если я ошибаюсь, мы сможем подняться выше, победить 17 855 и дальше продолжать двигаться выше.

Индекс Nasdaq 100, часовой график

Что касается Nvidia (NASDAQ:), в эти выходные я потратил много времени на то, чтобы довольно подробно объяснить, насколько важен этот отчет о прибылях для Nvidia и всего рынка. Я могу только сказать, что эти акции выросли на смехотворные 52% с 4 января и на 84% с 31 октября.

Это просто ненормально. Чтобы продемонстрировать, насколько сумасшедшим он стал, ему нужно упасть на 45%, чтобы вернуться к состоянию 31 октября.

Еженедельно он торгуется выше верхней полосы Боллинджера с RSI 84.

Он торгуется выше верхней полосы Боллинджера с RSI 80,5 на месячном графике. Быть перекупленным может быть преуменьшением.

Акции имеют историю подобных действий только для того, чтобы в последующие месяцы резко снизиться, начиная с 2001 года.

Ежемесячный график NVIDIA Corp.

Именно это и делали акции, неоднократно демонстрируя очень похожие модели. На этот раз все всегда было по-другому: от игр до майнинга криптовалют, центров обработки данных, а теперь и искусственного интеллекта.

Я не знаю, какое будущее ожидает эти акции, но если последние 20 лет укажут на следующее, это будет тернистый путь, потому что, в конце концов, они делают продукт склонным к дисбалансу спроса и предложения. Пожалуйста, помните об этом.

YouTube:

Исходное сообщение