Вчера акции закрылись снижением, поскольку ставки во всем мире выросли и укрепились. Действует множество сил, создавая потенциально нестабильную ситуацию на фондовом рынке, особенно в преддверии сезона отчетности.
Вчера индекс поднялся выше уровня 14,5, поскольку операционные расходы VIX уже прошли, и продолжит ли VIX двигаться выше, во многом будет зависеть от макрофакторов на рынке.
Это также будет зависеть от того, как рынок приспособится к идее о том, что ФРС, скорее всего, не будет снижать ставки 6 или 7 раз в период до января 2025 года.
Особенно, если данные продолжают поступать, такие как отчет, отчеты о занятости и вчерашние данные, которые оказались более горячими, чем ожидалось.
Время для этого может быть не менее важным, поскольку в эти выходные мы также войдём в окно отключения ФРС; какой бы вкус ни оставили во рту губернаторы и члены совета директоров, он никуда не денется.
Рынок получит большую дозу управляющего ФРБ Атланты Бостика и управляющего ФРБ Сан-Франциско Дейли; обе страны увидят снижение ставок позднее в этом году, а Бостик — только два.
Они оба являются членами с правом голоса и в этом году. Их послание, скорее всего, будет похоже на то, что мы слышали о снижении ставок в течение нескольких недель.
Кроме того, можно утверждать, что даже если темпы инфляции замедлятся, а экономика останется здоровой, возможно, даже не возникнет необходимости снижать ставки.
Если бы политика была действительно ограничительной, я думаю, что к настоящему времени мы уже увидели ее влияние на экономику.
Либо так, либо инфляция не так низка, как кажется в отчете CPI, и последствия падения замаскировали более высокие темпы инфляции, которые сохраняются в экономике.
S&P 500: индекс меняет тренд?
Вчера торги завершились ниже 10-дневной экспоненциальной скользящей средней.
Хотя прошел всего один день, тот факт, что индекс упал ниже него в начале года, снова поднялся выше него на прошлой неделе, а теперь снова находится ниже, может говорить нам о том, что начинается изменение тренда.
Важным знаком станет то, что 10-дневная EMA начнет действовать как уровень сопротивления.
Прорыв ниже 4685 подтвердит краткосрочную двойную вершину и спрогнозирует первоначальное снижение примерно до 4575, большой области поддержки. Прорыв ниже 4575, вероятно, откроет шлюзы для гораздо более низких уровней и потенциального возврата к 4100.
До всего этого еще очень далеко, но опять же, динамика рынка меняется, и это в основном связано с тем, что рынок начинает рассчитывать на меньшее повышение ставок, ставки казначейских облигаций и рост доллара.
Это также связано с тем, что поддерживающие потоки хеджирования с рынка опционов уменьшаются по мере того, как мы приближаемся к OPEX и преодолеваем их.
В то же время мы наблюдаем нарастание положительной динамики в индексе RSI, который имеет тенденцию к росту.
Прямо сейчас доллар застрял на уровне сопротивления ниже 103,50, и если доллар сможет преодолеть этот уровень сопротивления, то у него может быть потенциал дальнейшего роста примерно до 104,40 или до 105,60.
Кроме того, мы видим, как 1-месячный индекс подразумеваемой корреляции движется вверх, поскольку это говорит нам о том, что подразумеваемая волатильность отдельных акций и индекса S&P 500 растет, а это означает, что дисперсия волатильности не работает.
За этим важно следить, потому что это может многое рассказать нам о направлении VIX и, что более важно, о направлении S&P 500.
YouTube видео:
Исходное сообщение
EUROPEAN UNION 