Пятничная торговая сессия не принесла особых изменений фондовому рынку: закрытие торгов завершилось снижением на 0,16%. Он колебался после отступления в четверг от нового рекордного максимума 5505,53. Сегодня индекс, скорее всего, откроется практически без изменений, что еще больше продлит краткосрочную консолидацию.

В своем прогнозе на июнь я написал:

«Последние три месяца индекс S&P 500 колебался вблизи новых рекордных максимумов, выше уровня 5000, который был пробит в феврале. Это похоже на консолидацию в рамках долгосрочного восходящего тренда, но также может быть вершиной перед некоторой значимой среднесрочной коррекцией. Что это может сделать? Как говорится, «тренд – ваш друг», поэтому наиболее вероятный сценарий – дальнейшее развитие в будущем.

Однако негативным сигналом станет пробой ниже уровня 5000. Это поставит вопрос о более глубокой коррекции и развороте вниз. Я думаю, что вероятность бычьего сценария 60/40 – нельзя полностью исключать разворот вниз. Рынок будет ждать новых сигналов от ФРС о потенциальном снижении процентных ставок, плюс в конце месяца предстоящий сезон отчетности может диктовать движения рынка».

Настроения инвесторов остались практически неизменными, как показало исследование настроений инвесторов AAII в прошлую среду, которое показало, что 44,4% индивидуальных инвесторов настроены оптимистично, а 22,5% из них настроены медвежьи (по сравнению с показателем на прошлой неделе в 25,7%). Настроение AAII является противоположным индикатором в том смысле, что весьма оптимистичные показатели могут указывать на чрезмерную самоуспокоенность и отсутствие страха на рынке. И наоборот, медвежьи прогнозы благоприятны для подъема рынка.

Индекс S&P 500 в пятницу преодолел линию восходящего тренда, как мы видим на дневном графике.

S&P 500 расширил свой бычий рынок на прошлой неделе

По сравнению с ценой закрытия предыдущей пятницы индекс прибавил 0,61%, достигнув нового рекордного максимума и продлив долгосрочный восходящий тренд в пятницу. Однако пятничное отступление, скорее всего, ознаменует краткосрочный локальный максимум, за которым может последовать консолидация или коррекция.

:

«Недавнее ценовое движение подтвердило важность уровня 5000 в качестве среднесрочной поддержки. Трудно сказать, продолжит ли рынок долгосрочный восходящий тренд; однако, скорее всего, в ближайшие недели или месяцы оно останется выше 5000».

Nasdaq 100 оставался ниже 20 000

Акции, ориентированные на технологии, достигли нового рекордного максимума в 19 979,93 в четверг, прежде чем отыграть некоторые из недавних достижений. В пятницу он пошел в боковом направлении, несмотря на экономические данные и истечение срока действия «четырех колдовских» деривативов.

Это топ? На данный момент это выглядит как коррекция; однако пробой ниже 19 500, вероятно, усилит давление со стороны продавцов. Сегодня утром Nasdaq 100, вероятно, откроется снижением на 0,1%.

VIX остался выше 13

Индикатор, также известный как индикатор страха, рассчитывается на основе цен опционов. В конце мая он установил новый среднесрочный минимум 11,52, а затем поднялся примерно до 15 на фоне опасений по поводу коррекции. Недавно индекс VIX вернулся к отметке 12, а в четверг и пятницу закрылся выше 13, что свидетельствует о растущем страхе на рынке.

Исторически сложилось так, что падение VIX указывает на уменьшение страха на рынке, а рост VIX сопровождает спад на фондовом рынке. Однако чем ниже VIX, тем выше вероятность разворота рынка вниз.

Фьючерсный контракт движется в сторону

Давайте посмотрим на часовой график контракта. В четверг он достиг нового максимума около 5588, а в пятницу торговался вблизи уровня 5530. Сегодня утром цена продолжает двигаться в боковом направлении с сопротивлением на уровне 5550 и поддержкой на уровне 5520.

Заключение

Индекс S&P 500, скорее всего, откроется сегодня утром без изменений, о чем свидетельствуют фьючерсные контракты. Развернулся ли восходящий тренд в прошлый четверг? На данный момент это консолидация после отступления в четверг. Похоже, что рынок какое-то время может двигаться в боковом направлении. Инвесторы будут ждать экономических данных на этой неделе: завтра релиз потребительского доверия CB, ВВП в четверг и важный базовый индекс цен PCE в пятницу.

На данный момент мой краткосрочный прогноз остается нейтральным.

Вот разбивка:

• Индекс S&P 500 развернулся вниз с нового рекордного максимума в четверг; на данный момент это нисходящая коррекция.
• Недавно цены на акции достигли новых рекордных максимумов, несмотря на смешанные данные и растущую неопределенность.
• На мой взгляд, краткосрочный прогноз нейтральный.