• Фондовый рынок растет, чему способствуют мощные сезонные тенденции и падающая инфляция.
• Однако рекордная тенденция вызывает опасения по поводу потенциальной будущей рецессии.
• Несмотря на беспокойство, инвесторы сохраняют оптимизм, а некоторые фонды малой капитализации бросают вызов шансам.
• Разблокируйте выбор акций на основе искусственного интеллекта менее чем за 8 долларов в месяц: летняя распродажа начинается прямо сейчас!

В настоящее время фондовый рынок переживает слияние интересных тенденций, причем одна мощная модель проявляется особенно хорошо.

В этом году наблюдается сильный рост: 50 крупнейших компаний получили в среднем 13% прироста. Это соответствует ключевому сезонному индикатору: в ноябре и декабре прошлого года индекс S&P 500 вырос более чем на 10%.

Исторически сложилось так, что когда это происходит, в следующем году средний прирост индекса выражается двузначными числами, и 2024 год не стал исключением. Эта модель сохранялась в 85% случаев с 1950 года.

Могут ли компании с малой капитализацией наверстать упущенное?

В то время как акции компаний с большой капитализацией демонстрируют силу, акции компаний с малой капитализацией отстают. Это не новая тенденция – на самом деле, компании с большой капитализацией превосходили компании с малой капитализацией в 7 из последних 8 лет. Индекс, ориентир для акций малой капитализации, значительно отстает от индекса в 2024 году.

Однако всегда есть исключения. Несколько взаимных фондов малой капитализации бросают вызов этой тенденции и в этом году превышают доходность индекса S&P 500. (+26% с начала года) и (+22,2% с начала года) являются хорошими примерами таких фондов.

Самая длинная в истории инверсия кривой доходности остается проблемой

Под поверхностью рынка скрывается потенциальная проблема: беспрецедентная инверсия кривой доходности казначейских облигаций США. Эта инверсия, которая сохраняется уже более 500 дней подряд, означает историческую аномалию. Обычно долгосрочные облигации предлагают более высокую доходность, чем краткосрочные облигации. Перевернутая кривая предполагает потерю уверенности в экономическом будущем, что потенциально сигнализирует о надвигающейся рецессии.

Однако история предлагает некоторое утешение. В прошлых случаях сглаженной кривой доходности индекс S&P 500 продолжал расти, за исключением 1973 года. и 16,4% через один, два и три года соответственно.

Настроения инвесторов остаются оптимистичными

Несмотря на перевернутую кривую доходности, настроения инвесторов остаются оптимистичными. Американская ассоциация индивидуальных инвесторов (AAII) сообщила о бычьих настроениях на уровне 49,2%, превысив исторический средний показатель в 37,5%.

С другой стороны, медвежьи настроения находятся на уровне 21,7%, что ниже исторического среднего показателя в 31%.

***

Этим летом получите эксклюзивные скидки на наши подписки, включая годовые планы стоимостью менее 8 долларов в месяц!

Вы устали наблюдать, как крупные игроки зарабатывают прибыль, а вы остаетесь в стороне?

Революционный инструмент искусственного интеллекта от InvestingPro, ProPicks, дает возможность секретного оружия Уолл-стрит — выбора акций с помощью искусственного интеллекта — на кончиках ваших пальцев!

Не пропустите это ограниченное по времени предложение.

Подпишитесь на InvestingPro сегодня и поднимите свою инвестиционную игру на новый уровень!

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; он не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковой и не предназначен для того, чтобы каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с разных точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.