S&P 500: чем мы закончим в 2024 году, прогнозы на будущее

Индекс Standard & Poor () отслеживает широкий спектр американского фондового рынка, в 2024 году он пережил множество взлетов и падений, а прогнозы относительно того, где он завершит год, варьируются от медвежьих до бычьих, но в целом они конструктивны. Оценивая корпоративные доходы, процентные ставки, а также экономические показатели, аналитики сейчас оценивают, где может оказаться индекс в конце 2024 года.

Текущая рыночная ситуация

По состоянию на середину ноября для индекса S&P 500 был отличный 2024 год: он вырос примерно на 20%. Росту способствовали устойчивые корпоративные прибыли, особенно технологических компаний, а также оптимизм среди инвесторов, которые обдумывают краткосрочную «мягкую посадку» экономики. Декабрьские действия Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике, такие как снижение процентных ставок, также повлияли на общую динамику рынка.

Прогнозы аналитиков

Goldman Sachs теперь прогнозирует, что к концу 2024 года индекс S&P 500 достигнет 6000, что превышает его предыдущий прогноз в 5600. Позитивный прогноз обусловлен улучшением рентабельности и прибыли.

Аналитики Goldman ожидают, что прибыль на акцию (EPS) индекса вырастет до $268, или 11%, в годовом исчислении. Они утверждают, что сильные макроэкономические условия в широком масштабе будут поддерживать этот рост, а рентабельность должна постепенно увеличиться с 11,5% до 12,3% в течение следующего года.

Между тем, RBC Capital Markets выступил с несколько более осторожным прогнозом, согласно которому индекс S&P 500 завершит год на отметке 5300. Их средний результат: рост на 11% по сравнению с уровнями декабря 2023 года, основанный на ряде экономических моделей и прогнозов.

От РБК: Есть некоторые положительные моменты в профиле роста и оценке стоимости, но мы также все еще видим несколько рисков, которые могут стать препятствием на пути дальнейшего роста. Ситуация на самом деле становится настолько оптимистичной, что Lite-Finance прогнозирует, что индекс S&P 500 потенциально достигнет 6084 к декабрю 2024 года.

Эти ожидания во многом основаны на ожидаемом значительном росте продаж и высокой дивидендной доходности в ближайшие годы. Аналитики Coin-Price-Forecast также указывают, что высокие корпоративные показатели и доверие инвесторов могут подтолкнуть индекс к еще более высоким уровням.

Источник: лаборатория Woxsen Bloomberg.

Предсказатели, оказывающие влияние

Есть несколько ключевых факторов, определяющих эти прогнозы:

1. Корпоративные доходы: В этом году индекс S&P 500 поддерживался солидными отчетами о прибылях и убытках. Более высокие, чем ожидалось, доходы технологических и потребительских компаний также поддержали оптимизм широкого рынка.
2. Процентные ставки: Процентные ставки, особенно по отношению к Федеральной резервной системе. Аналитики полагают, что снижение ставок, если оно произойдет так, как в настоящее время заложено в ожиданиях рынка, может оказать дополнительный импульс настроениям и помочь поддержать высокие мультипликаторы акций.
3. Экономические показатели: В то время как темпы инфляции и прогнозы экономического развития остаются в заголовках. Инфляция все еще может быть хуже в 2024 году, но многие аналитики ожидают, что она снизится до конца 2024 года, что позволит увеличить потребительские расходы и инвестиции в бизнес.
4. Настроения рынка: Позитивные новости об искусственном интеллекте и технологиях укрепили настроения инвесторов. В результате этого ажиотажа деньги потекли в акции технологических компаний, которые имеют большой вес в индексе S&P 500 из-за своей высокой оценки.

Риски и соображения

Хотя это позитивно для S&P 500 в краткосрочной перспективе, существуют риски, о которых инвесторам в акции следует подумать:

1. Проблемы оценки: Что касается оценок, некоторые аналитики предупреждают, что они могут быть завышены, особенно если рост прибыли не поспевает за ценами на акции. Если рыночные условия изменятся каким-либо радикальным образом, это обязательно приведет к целому ряду коррекций.
2. Геополитическая напряженность: Продолжающиеся геополитические конфликты и экономическая неопределенность могут оказать неблагоприятное воздействие на рынки. Это риски, из-за которых инвесторам следует сохранять бдительность в отношении того, как они могут играть на рынке.
3. Возможные экономические спады: Хотя большинство прогнозов предусматривают продолжение роста, любой экономический спад/рецессия может повлиять на настроения инвесторов/цены акций.

Заключение

В преддверии последнего квартала 2024 года прогнозы по индексу S&P 500 одновременно осторожны и оптимистичны, но полны потенциальных препятствий. В диапазоне от 5300 до более 6000 вполне очевидно, что аналитики видят потенциальный рост этого ключевого индекса. Тем не менее, инвесторам следует проявлять бдительность в отношении присущих им рисков и обращать внимание на экономические показатели при корректировке своих инвестиционных стратегий в условиях меняющегося рыночного ландшафта. Хотя в конце года вы, возможно, сможете увидеть рост, консенсус указывает на то, что потребуется бдительность выше среднего, чтобы справиться с любой турбулентностью в постоянно меняющейся среде.