День начался значительно выше, почти на 1%, но к полудню все эти достижения были стерты, и мы завершили сессию снижением на 20 базисных пунктов.

На самом низком уровне индекс S&P упал примерно на 70 базисных пунктов, отражая резкий скачок от утреннего роста к дневной слабости, когда контроль взяли на себя продавцы. S&P 500-5-минутный график

Большой вопрос, сломается ли в ближайшие дни вырез головы и плеч. Если это произойдет, это может привести к более значительному падению на 5500 пунктов.Индекс S&P 500 – дневной график

Широта рынка также резко изменилась. На Нью-Йоркской фондовой бирже при открытии было почти на 1300 больше ростов, чем падений. К закрытию было на 269 падений больше, чем роста.Индекс NYAAD

Рынок Nvidia защищает от более глубокого спада

Примечательно, что NVIDIA (NASDAQ:) сыграла решающую роль в смягчении общего падения рынка без 3%-го прироста Nvidia, что принесло четыре пункта индексу Bloomberg 500. Индекс, представляющий собой прокси для S&P 500, мог закончить день снижением на 50 до 60 базисных пунктов вместо 20.Индекс Bloomberg 500

(БЛУМБЕРГ)

Начиная с максимума 21 ноября, он, похоже, находится в нисходящем тренде с уровнями сопротивления около $139,50, связанными с июньскими максимумами. Прорыв ниже 132 долларов может привести к более резкому падению, но, наоборот, движение к 150 долларам также возможно, в зависимости от динамики и настроений рынка.Цена NVDA — дневной график

Рынок опционов продолжает оказывать сильное влияние на акции: вчера было продано почти 2 миллиона коллов против 1 миллиона опционов пут. Объем коллов превысил пятидневный средний показатель в 1,8 миллиона, что было обусловлено краткосрочными контрактами, такими как коллы на 140 и 138 долларов от 3 января, которые были одними из самых активных.Сводка NVDA

Подразумеваемая волатильность (IV) остается относительно низкой, около 44%, что дает трейдерам возможность играть с более дешевыми опционами колл.График цен NVDA

Ожидается снижение ISM, количество заявок на пособие по безработице превзошло прогнозы

Сегодняшний индекс ISM ожидается на уровне 48,2, что немного ниже 48,4. Вчерашний глобальный производственный отчет S&P показал результаты лучше, чем ожидалось, но отметил рост затрат на производство.

Что касается других показателей, вчерашние 211 000 оказались лучше ожиданий, а продолжающиеся заявки на уровне 1,844 миллиона оказались ниже прогноза в 1,890 миллиона.

В результате доходность казначейских облигаций после начала дня снизилась на пять базисных пунктов и завершила день без изменений, сохранив доходность в диапазоне 4,55%-4,60%. Прорыв выше 4,60% может открыть дверь к 4,75%.График доходности 10-летних 5-минутных облигаций США

Затраты на кредитное плечо остаются стабильными, спрос резко ослабевает

Затраты на финансирование, такие как мартовские фьючерсы Total Return BTIC, остались неизменными, в то время как январские контракты закрылись с понижением на девять пунктов до 41, что является значительным падением с уровня 17 декабря 225. Это отражает продолжающееся снижение спроса на краткосрочное кредитное плечо.

Доходность BTIC S&P 500

Активность первичного дилерского РЕПО с акциями также снизилась на прошлой неделе, сигнализируя о том, что, хотя спрос на кредитное плечо все еще высок, он сокращается. Это подтверждает то, что говорят нам данные по фьючерсным контрактам.График цен S&P 500

Условия

  1. Подразумеваемая волатильность (IV) : мера ожиданий рынка относительно будущих движений цен на ценную бумагу, часто используемая при ценообразовании опционов. Более высокий IV указывает на более высокую ожидаемую волатильность.

2. BTIC (базовая сделка при закрытии индекса) : стратегия торговли фьючерсами, которая фиксирует разницу в цене между фьючерсным контрактом и его базовым индексом на момент закрытия рынка.

3. Денежность : взаимосвязь между ценой исполнения опциона и текущей ценой базового актива. Например, «денежность 105%» означает, что цена исполнения на 5% выше текущей цены.

4. Инфляционные свопы : Производные финансовые инструменты, которые позволяют инвесторам обменивать фиксированные платежи на платежи, привязанные к уровню инфляции, используемые для хеджирования или спекуляции на изменениях инфляции.

5. Операция РЕПО с первичным дилером : Сделки, в которых первичные дилеры заимствуют или одалживают ценные бумаги (например, акции) в качестве залога для получения денежных средств или кредитного плеча, что имеет решающее значение для краткосрочной рыночной ликвидности.

6. Стагфляционное чтение : Экономические данные, которые предполагают сочетание стагнации роста и инфляции, что является сложным сценарием для рынков.

7. Краткосрочные опционы : Опционные контракты, срок действия которых истекает в очень короткие сроки, обычно в течение нескольких дней или недель, используются для спекулятивных или хеджирующих стратегий.

Исходное сообщение