• Более сильные, чем ожидалось, экономические данные США (вакансии JOLT и индекс услуг ISM) оказывают давление на американские индексы.
  • Рынки проявили чувствительность к ожиданиям денежно-кредитной политики и потенциальной волатильности, при этом показатели сектора были разными.
  • Технический анализ S&P 500 предполагает, что рынок находится в диапазоне с определенными ключевыми уровнями поддержки и сопротивления.
  • Ожидается, что предстоящие публикации данных о занятости в несельскохозяйственном секторе и протоколов заседаний ФРС еще больше повлияют на волатильность рынка.

Американские индексы и акции завершают рост двух дней подряд после выхода сильных данных из США. Эти данные породили слухи о том, что любое потенциальное снижение ставок в 2025 году произойдет позже в этом году, о чем свидетельствует тот факт, что трейдеры больше не полностью учитывают снижение ставок ФРС до июля.

Оценки разгрома данных ISM Services и JOLT в США

Министерство труда США сообщило о 8,098 миллионах вакансий в ноябре, что больше, чем ожидали 7,7 миллиона экономистов, опрошенных агентством Reuters.

Кроме того, опрос показал, что активность в сфере услуг в декабре осталась высокой с показателем 54,1, превысив ожидаемый показатель 53,3 и улучшившись по сравнению с предыдущим месяцем.

Надежные данные усилили ожидания относительно снижения ставок Федеральной резервной системой в этом году.

Рынки остаются чувствительными к ожиданиям денежно-кредитной политики

Если сегодняшние данные что-то и подтвердили, так это то, что рынки останутся чувствительными к изменениям ожиданий в отношении денежно-кредитной политики в будущем. Существует также мнение, что чрезвычайно высокие оценки сделали рынки и акции США более чувствительными к потрясениям волатильности.

Однако, несмотря на эти высокие оценки и звездный 2024 год, избрание Дональда Трампа, а также исторические данные, похоже, поддерживают дальнейший рост.

Быки радуются, когда сообщают о годовой доходности в 20%. Исторически сложилось так, что в следующем году положительная доходность наблюдалась в 81% случаев, при этом средний прирост с 1950 года составил 10,6%.Годовая доходность S&P 500 (1950–2024 гг.)

Источник: Изабельнет, Carson Research.

Победители и проигравшие

Глядя на сегодняшние показатели сектора, а также на отдельных победителей и проигравших на данный момент, можно увидеть, что акции выросли на 1%, что является лидером роста в секторах S&P 500. Акции производителей вакцин, таких как Moderna (NASDAQ:), Novavax (NASDAQ:) и Pfizer (NYSE:), подскочили на фоне растущих опасений по поводу птичьего гриппа.

Акции Tesla (NASDAQ:) упали на 2,9% после того, как BofA Global Research понизил рейтинг акций с «покупать» до «нейтрального», что также повлияло на сектор потребительских товаров.

Акции Micron Technology (NASDAQ:) выросли на 5% после комментариев генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга о том, что компания поставляет память для новых игровых чипов Nvidia GeForce RTX 50 Blackwell.

Акции крупных банков показали хорошие результаты: акции Citigroup (NYSE:) выросли на 0,3% после положительной информации от Truist Securities, а Bank of America прибавил 0,6% благодаря благоприятным рейтингам нескольких аналитиков.Обзор сектора

Источник: МСУГ

Предстоящая неделя

На этой неделе основными событиями станут важный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе и публикация протокола декабрьского заседания ФРС, которая должна состояться в среду и пятницу соответственно.

Судя по сегодняшней реакции, волатильность кажется данностью. Более серьезный вопрос сейчас заключается в том, останутся ли какие-либо движения в сторону снижения устойчивыми или это просто возможность для участия потенциальных покупателей?Экономический календарь

Технический анализ

Индекс S&P 500

С технической точки зрения, индекс S&P 500 остается в некотором диапазоне, сломав предыдущую бычью структуру, которая действовала.

Общая картина ценового движения остается медвежьей после закрытия дневной свечи 18 декабря 2024 года. С тех пор индекс показал более низкий максимум, но не смог достичь более низкого минимума.

Это можно рассматривать как признак бычьего давления и общего оптимистичного настроения в отношении акций США в целом.

Совсем недавно индексу не удалось пробить максимум 6025 или минимум 5828, удерживая его в диапазоне +- 100 пунктов.

Прорыв максимума колебания на отметке 6025 может способствовать движению к историческому максимуму чуть выше и, возможно, к следующей ключевой области вверх около 6170 (на основе прорыва модели треугольника, который еще не реализован).

Продолжение сегодняшнего медвежьего движения может найти поддержку на отметках 5910 и 5828, которые находятся чуть выше 100-дневной средней, что делает эту область ключевой поддержкой.

Прорыв этого ключевого уровня поддержки может открыть путь к более глубокому откату к минимуму колебания 5700 от 31 октября 2024 года.

Дневной график S&P 500, 7 января 2025 г. S&P 500-дневной график

Источник: ТрейдингВью

Поддерживать

Сопротивление

Исходное сообщение