Цены на акции восстановились в пятницу, снова поднявшись выше уровня 5300 и прибавив 0,70%. В четверг рынок распродался после более высокого открытия, несмотря на то, что акции NVIDIA (NASDAQ:) выросли более чем на 9% после публикации отчета о прибылях и убытках.

«Это разворот вниз или просто быстрая фиксация прибыли?» Рынок восстановился и восстановил свои дневные потери в четверг на 0,7%, так что все еще есть вероятность, что это всего лишь плоская коррекция и консолидация в рамках восходящего тренда».

Сегодня утром индекс S&P 500, вероятно, откроется на 0,1% выше, о чем свидетельствуют фьючерсные контракты после длинных праздничных выходных в США. На рынке может наблюдаться еще большая неопределенность, поскольку инвесторы ждут важного релиза CB Consumer Confidence в 10:00.

Настроения инвесторов улучшились, о чем свидетельствует опрос настроений инвесторов AAII, проведенный в прошлую среду, который показал, что 47,0% индивидуальных инвесторов настроены оптимистично, а 26,3% из них настроены медвежьи. Настроение AAII является противоположным индикатором в том смысле, что весьма оптимистичные показатели могут указывать на чрезмерную самоуспокоенность и отсутствие страха на рынке. И наоборот, медвежьи прогнозы благоприятны для подъема рынка.

На прошлой неделе индекс S&P 500 преодолел линию восходящего тренда, как мы видим на дневном графике.

S&P 500 завершил неделю без изменений

По сравнению с ценой закрытия предыдущей пятницы индекс прибавил всего 0,03%, продолжая консолидацию до нового рекордного максимума 5341,88.

:

«Недавнее ценовое движение подтвердило важность уровня 5000 в качестве среднесрочной поддержки. Трудно сказать, продолжит ли рынок долгосрочный восходящий тренд; однако, скорее всего, в ближайшие недели или месяцы оно останется выше 5000».

Nasdaq 100 – относительно сильнее

В четверг акции компаний, ориентированных на технологии, достигли нового рекордного максимума в 18 907,54, после чего закрылись снижением на 0,44%. Казалось, что приближается более выраженная фиксация прибыли; однако пятничная торговая сессия закрылась на 1,0% выше, поскольку ралли акций NVDA подтолкнуло Nasdaq 100 обратно выше уровня 18 800. Сегодня Nasdaq 100, вероятно, откроется на 0,3% выше, снова обогнав более широкий фондовый рынок.

VIX снова опустился ниже 12

Индикатор, также известный как индикатор страха, рассчитывается на основе цен опционов. В конце марта он торговался около уровня 13. Однако волатильность рынка привела к росту индекса VIX, и 19 апреля он достиг локального максимума 21,4 – самого высокого уровня с конца октября, сигнализируя об опасениях на рынке. Недавно он снова пошел вниз, и в четверг он был самым низким с ноября 2019 года на отметке 11,52, прежде чем подняться выше уровня 13. В пятницу он закрылся чуть ниже 12 после восстановления цен на акции.

Исторически сложилось так, что падение VIX указывает на уменьшение страха на рынке, а рост VIX сопровождает спад на фондовом рынке. Однако чем ниже VIX, тем выше вероятность разворота рынка вниз.

Торговля фьючерсными контрактами выше 5300

Давайте посмотрим на часовой график контракта. В прошлый четверг он откатился от нового рекордного максимума около 5368 и упал почти на 100 пунктов. Однако в пятницу произошел отскок, и сегодня утром рынок торгуется вблизи уровня 5330, среди прочего, с сопротивлением на уровне 5350 и поддержкой на уровне 5300.

Заключение

Цены на акции, вероятно, откроются сегодня немного выше, а S&P 500 может продолжить консолидацию около уровня 5300. Торговая сессия четверга могла привести к более глубокой коррекции; однако в пятницу фондовый рынок вырос благодаря силе технологического сектора. Несмотря на фиксацию прибыли в четверг, общий недельный результат оказался относительно нейтральным, что указывает на плоскую коррекцию в рамках восходящего тренда.

В своем прогнозе цен на акции на май я отметил:

«Куда пойдет рынок в мае? Есть популярная поговорка: «Продай в мае и уходи», но статистика не всегда подтверждает столь четкие сезонные закономерности или циклы. Безопасной ставкой на май, скорее всего, будет боковая торговля. инвесторы переваривают последние данные, предполагающие, что инфляция не может быть временной, и ФРС может сохранить свою относительно жесткую денежно-кредитную политику. Однако, экономические данные не являются полностью негативными, и высокие доходы компаний могут продолжать подпитывать бычий рынок».

На данный момент мой краткосрочный прогноз остается нейтральным.

Вот разбивка:

• Индекс S&P 500 продлил краткосрочную консолидацию, несмотря на откат в четверг и временный фактор страха для рынка.
• В пятницу, 19 апреля, цены на акции были самыми низкими с февраля, что указывает на коррекцию среднесрочного роста. Недавно индекс S&P 500 отыграл падение, произошедшее в середине апреля, достигнув нового рекордного максимума выше 5300.
• На мой взгляд, краткосрочный прогноз нейтральный.