• Фьючерсы на американские индексы стабильны, в то время как Европа торгуется с понижением в преддверии решения ЕЦБ по процентной ставке.
• Данные о доходах технологических компаний и сигналы ФРС заставляют инвесторов проявлять осторожность, но настроения остаются в целом позитивными.
• Укрепление отношений между США и Китаем ослабляет глобальную напряженность, поддерживая рисковые активы и стабильность фондового рынка.
• Ищете действенные торговые идеи, чтобы ориентироваться в текущей волатильности рынка? Подпишитесь здесь, чтобы получить доступ к победителям акций, выбранным InvestingPro с помощью искусственного интеллекта.

Фьючерсы на американские индексы практически не изменились, в то время как европейские рынки упали в начале европейских торгов. Американские инвесторы жонглировали запутанной смесью доходов от технологических компаний, осторожного тона ФРС и оптимизма по поводу американо-китайских отношений.

Президент Дональд Трамп назвал свою встречу с Си Цзиньпином «потрясающей», обе стороны согласились отменить некоторые экспортные ограничения и торговые барьеры, хотя рынки уже более или менее учли это, поэтому мы не увидели серьезной реакции.

Тем не менее, устранение одного из основных источников неопределенности должно стать хорошей новостью для рисковых активов, как вы думаете. Таким образом, акции могут вырасти еще больше, если не произойдет серьезного негативного сюрприза со стороны остальных технологических компаний, которые сообщат о своих результатах.

Доходы от технологий в центре внимания

Некоторые крупные технологические компании отчитались о своих результатах, и сегодня за ними последуют другие. (NASDAQ:META) упал почти на 8%, поскольку инвесторы были обеспокоены щедрыми расходами на ИИ, в то время как (NASDAQ:GOOGL) вырос более чем на 7% благодаря удивительно сильному росту облачных вычислений.

(NASDAQ:MSFT), тем временем, столкнулась с падением акций на премаркете после того, как ее результаты не были обнадеживающими. Amazon и Apple все еще не отчитались — обе должны быть отчитаны после сегодняшнего закрытия и, вероятно, зададут тон для следующего этапа ралли.

Анализ: акции останутся под поддержкой, несмотря на ястребиный настрой ФРС

Справедливости ради стоит сказать, что настроение немного охладилось после того, как глобальные индексы достигли рекордных максимумов на фоне эйфории ИИ. Но улучшение торговых перспектив и надежды на смягчение политики центрального банка должны держать рынки в тонусе.

При всей осторожности Пауэлла, позиция ФРС не совсем шокирует. Таким образом, немного колебаний со стороны центрального банка не должно быть достаточно, чтобы сорвать все еще очень устойчивый восходящий тренд на акции. Интересно, что акции на самом деле не моргнули, несмотря на то, что Пауэлл звучал немного более ястребино. Это говорит вам о том, что история с доходами ИИ — это то, что на самом деле удерживает S&P 500 на высоте, а не перспектива более легких денег.

Да, последняя партия доходов от технологических технологий была смешанной, но доходы по-прежнему держатся хорошо. Скоро мы узнаем, есть ли у технологического ралли все еще ноги или инвесторы начнут требовать нового нарратива.

Пресс-конференция Пауэлла прояснила одну вещь – внутри ФРС назревают разногласия. Этот намек на внутренний раскол дал доллару подъем, и рынки сократили ставку примерно на 10 базисных пунктов от ожидаемых.

Доллар США укрепился больше всего против низкодоходной иены и швейцарского франка, в то время как сырьевые валюты воодушевились улучшением тонуса в отношениях между США и Китаем. Тем не менее, первоначальное падение акций было быстро куплено, даже несмотря на то, что Пауэлл повторил, что декабрьское снижение не является «предрешенным исходом».

Надежды на более конструктивные отношения между США и Китаем

После нескольких месяцев трений саммит Трампа и Си наконец принес то, на что надеялись рынки – перемирие, по крайней мере, на данный момент. Обе стороны ушли с чем-то, что можно было бы показать: заморозить на год новые торговые эскалации и взять на себя обязательство снизить напряженность. Уже одно это устраняет основной источник неопределенности для бизнеса и инвесторов. Теоретически это должно быть хорошей новостью для фондовых рынков, подумать вы.

ЕЦБ в центре внимания: ВВП Франции удивляет

Сегодняшние утренние показатели роста еврозоны преподнесли приятный сюрприз – по крайней мере, со стороны Франции. Несмотря на политическую неопределенность, ВВП Франции ускорился на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом, легко превзойдя прогнозы. Однако контраст с Германией не может быть более разительным. Промышленный центр Европы в третьем квартале остановился, хотя технической рецессии удалось избежать. Однако это не должно привести к тому, что ЕЦБ снизит ставки, и никто не ожидает, что они это сделают.

Технический анализ и торговые идеи S&P 500

Очевидно, что S&P 500 остается в бычьем тренде. Поскольку индекс продолжает достигать более высоких максимумов и более высоких минимумов, в то время как откаты минимальны и непродолжительны, это явный признак сильного восходящего тренда. Для настоящего разворота потребуется решительный прорыв ниже ключевых уровней поддержки и подтвержденная модель вершины, ни одного из которых мы еще не видели. Учитывая это, покупка на падении продолжает оставаться названием игры, даже на этих уровнях.

На данный момент ближайшая поддержка находится в районе от 6785 до 6812 на графике фьючерсов S&P 500 — примерно на одной линии с максимумами начала месяца и 21-дневной экспоненциальной скользящей средней. Ниже этих уровней находится 6722 в качестве следующего важного уровня, а затем краткосрочная линия тренда, проходящая в районе 6,650-6,660.

С другой стороны, первоначальное сопротивление находится в районе 6950, где индекс провел последние два с половиной дня или около того, не пробиваясь выше. Явное движение выше этого уровня приведет к тому, что большая отметка 7000 окажется в центре внимания, куда, по моему мнению, движется индекс.

***
InvestingPro предоставляет полный набор инструментов, призванных помочь инвесторам принимать обоснованные решения в любых рыночных условиях. К ним относятся:

• Стратегии фондового рынка, управляемые искусственным интеллектом, пересматриваются ежемесячно.
• Исторические финансовые данные за 10 лет по тысячам мировых акций.
• База данных о позициях инвесторов, миллиардеров и хедж-фондов.
• И многие другие инструменты, которые помогают десяткам тысяч инвесторов опережать рынок каждый день!

Еще не являетесь участником Pro? Ознакомьтесь с нашими планами здесь.

Отказ: Эта статья написана только в ознакомительных целях; Он не является призывом, предложением, советом, советом или рекомендацией инвестировать как таковой, он не предназначен для стимулирования покупки активов каким-либо образом. Я хотел бы напомнить вам, что любой вид актива оценивается с нескольких точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.

Читайте мои статьи на City Index