В нашем предыдущем обновлении от 11 июля, см. здесь, мы предположили, основываясь на продолжающемся согласовании средней сезонности после выборов с принципом волн Эллиотта (EW), что (SPX)

«пик (зеленый W-3/c) около 16 июля и достигнет примерно $6380-6460, [find] минимум (зеленый W-4) 21 июля, достигающий около $6025+/-100, с предпочтительным верхним пределом, и последний максимум около 2 августа (зеленый W-5) примерно $6815+/-100».

Хотя предыдущее июньское выравнивание работало идеально, индекс не заметил июльского движения и просто рос без остановки. Мы можем назвать это «60% времени это работает каждый раз», что распространено на финансовых рынках. Ничего страшного, так как индекс никогда не опускался ниже наших ключевых предупреждающих уровней $6177 и $6061, установленных тогда, поэтому мы спокойно задержались на длинных позициях. Однако теперь, когда зона $6380-6460 достигнута, и поскольку цена является окончательным судьей, хотя время иногда может помочь, индекс находится в диапазоне, где более вероятен откат.

Рисунок 1. Наш предпочтительный краткосрочный подсчет волн Эллиотта.

Поскольку SPX вырос за последние три недели, мы увеличили ежедневные уровни предупреждений следующим образом: 1-й, синий, предупреждение на уровне 6363; 2-й, серый, предупреждение на 6336; 3-й, оранжевый, предупреждение на 6281; 4-е, последнее предупреждение (красный) на 6201, указывающее, начинается ли откат. На сегодняшний день нет никаких признаков того, что это так.

Исходя из текущих волн, зона $6690-6820 для потенциального зеленого W-5, который является расширенной целью пятой волны, находится в пределах нашего долгосрочного целевого диапазона третьей волны $6738-7121. Смотрите рисунок 2 ниже. Этот целевой диапазон получен на основе расширения черной W-1 на 123,6-138,2% (ралли с марта 2020 года по январь 2021 года), измеренной от черного минимума W-2 (октябрь 2022 года). Целевая зона W-3 типична для конечной диагонали (ED), так как мы считаем ралли с минимума марта 2020 года значительным (синим) первичным W-V ED.

Рисунок 2. Недельный график SPX с нашим предпочтительным количеством EW.

Таким образом, поскольку фондовый рынок проигнорировал сезонность после выборов в июле, мы должны признать, что это усредненная закономерность, а не высеченная в камне. Кроме того, как уже было заявлено, если индекс не опустится ниже наших критических уровней предупреждения, он оставляет за собой право подразделяться выше, как это было в течение последних трех недель. Вот почему мы всегда говорим: «Все, что мы можем сделать, это предвидеть, контролировать и при необходимости корректировать».

Тем не менее, сейчас индекс достиг идеальной расширенной зеленой целевой зоны W-3, где более вероятен откат. Но нам нужно, чтобы цена закрылась как минимум ниже $6336, чтобы дать зеленому W-4, в идеале $6025+/-100, хорошие шансы на успех, при этом не забывая при этом о более широкой картине, так как большая целевая зона 3-й волны еще не достигнута.