Этот отчет взят из сегодняшнего выпуска CNBC Daily Open, нашего информационного бюллетеня по международным рынкам. CNBC Daily Open знакомит инвесторов со всем, что им нужно знать, где бы они ни находились. Нравится то, что вы видите? Вы можете подписаться здесь .

Технический ретрит
Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite отступили от рекордных максимумов, поскольку инвесторы отвернулись от крупных технологических компаний, таких как Nvidia и Meta Platforms. Снижение последовало за самым низким индексом потребительских цен за более чем три года. Промышленный индекс Dow Jones прибавил скромные 32 пункта, а индекс Russell 2000 компаний малой капитализации вырос на 3,6%. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала, а цены на нефть в США выросли на надеждах на снижение ставок. Вы можете прочитать больше от Джесси Паунда из CNBC о том, почему четверг был исторически странным днем ​​на фондовом рынке.

Охлаждение инфляции
Июньская инфляция снизилась впервые за более чем четыре года, что обеспечило дополнительную поддержку снижению процентных ставок. Индекс потребительских цен, широкий показатель затрат, упал на 0,1% с мая, в результате чего 12-месячная ставка составила 3%, что является самым низким показателем за более чем три года. ФРС «на шаг ближе к сентябрьскому снижению ставок», сказал Крис Ларкин, управляющий директор по торговле и инвестициям E-Trade. «В период до 18 сентября многое может произойти, но если большая часть показателей не вернется в «горячую» зону, доводы ФРС о том, чтобы не снижать ставки, могут больше не быть оправданными».

Японская иена растет
Японская иена выросла на 2% по отношению к доллару США в четверг, отметив самый большой дневной прирост с конца 2022 года. Этот шаг, по-видимому, был вызван более прохладными, чем ожидалось, данными по инфляции в США. Кит Джакс, глобальный руководитель валютной стратегии Societe Generale, сообщил CNBC по электронной почте, что «движущей силой ралли иены являются большие короткие позиции и сюрприз в индексе потребительских цен». Это происходит на фоне того, что трейдеры внимательно следят за потенциальным вмешательством со стороны японских властей, которые пытаются поддержать свою слабеющую валюту.

Дельта тонет
Акции Delta Air Lines упали на 4% после того, как прогнозировался более низкий, чем ожидалось, доход в третьем квартале, несмотря на рекордный спрос на летние путешествия. Авиакомпания ожидает, что продажи вырастут не более чем на 4%, что не соответствует оценкам аналитиков в 5,8%. Это происходит на фоне того, что авиакомпании сталкиваются с ростом затрат и расширением пропускной способности, что оказывает давление на тарифы, даже несмотря на рост числа пассажиров. Delta также рассчитывает получить от Парижской Олимпиады 100 миллионов долларов.

«Задержка роботакси»
Цена акций Tesla упала более чем на 8% после того, как агентство Bloomberg сообщило, что автопроизводитель отложит запуск своего роботакси с августа по октябрь. Задержка, связанная с дополнительным временем, необходимым для разработки прототипа, обращает вспять 11-дневный рост акций Tesla. Генеральный директор Илон Маск уже много лет обещает роботакси, но еще не оправдал свои предыдущие прогнозы о полностью автономном вождении.

[PRO] Чего ожидает Уолл-стрит
JPMorgan собирается опубликовать отчет о прибылях и убытках до открытия рынка в пятницу. Инвесторы будут внимательно следить за деятельностью банка, особенно после недавних предупреждений генерального директора Джейми Даймона об инфляции, геополитических рисках и политике Федеральной резервной системы. Акции JPMorgan в этом году выросли на 22%, опередив рынок в целом.

Delta Air Lines начала сезон отчетности на разочаровывающей ноте.

Несмотря на то, что 7 июля более 3 миллионов пассажиров прошли контроль безопасности в аэропортах США, летний туристический бум не привел к увеличению доходов авиакомпаний. Избыточная пропускная способность ослабила ценовую власть: в этом месяце крупные авиакомпании увеличили количество мест на внутренних рейсах на 6%. В результате средние цены на билеты туда и обратно на внутренние рейсы в США упали до $543 в мае, что на 3% меньше, чем год назад.

Отчет CPI в четверг подчеркнул трудности отрасли: в июне тарифы упали на 5% после снижения на 3,6% в мае. Генеральный директор Delta Эд Бастиан сообщил CNBC, что проблемы с пропускной способностью отрасли должны быть решены к концу лета. Однако Delta ожидает потери в 100 миллионов долларов, поскольку путешественники избегают Парижа из-за Олимпийских игр. Другие авиакомпании, вероятно, также столкнутся с проблемами: United Airlines следующей отчитается о прибылях в среду.

В то время как потребители выигрывают от более низких цен на авиабилеты, все три крупные компании, отчитавшиеся о доходах в четверг утром — PepsiCo, Conagra и Delta Air Lines — не оправдали ожиданий Уолл-стрит по доходам. PepsiCo предупредила, что потребители сократили количество перекусов, «особенно» в США

Вряд ли это начало сезона отчетности, на которое надеялись инвесторы, но последний отчет по инфляции должен обеспечить некоторое утешение как потребителям, так и инвесторам. Хотя инвесторы покидают акции технологических компаний с мегакапитализацией, остается вопрос: когда ФРС начнет снижать ставки?

Рональд Темпл, главный рыночный стратег Lazard, сказал CNBC: «Я думаю, что июль следует рассмотреть, но давайте будем честными, этого не произойдет. Если вы посмотрите на рынки, они оценивают 95% вероятность снижения ставок в сентябре, по сравнению с 70% вчера.

«Главный вопрос заключается в том, будут ли они снижать ставки на каждом заседании до конца года? И я думаю, что они это делают. Рынок говорит о снижении ставок на 60 базисных пунктов к концу года, я думаю, что мы получим 75».

«Если я прав, что это происходит из-за дефляции и смягчения сильного, а не слабого роста, то вполне возможно, что ФРС снизит ставки до 3,5%-4% в течение цикла смягчения. Но это все. Я не думаю, что люди на рынке должны полагаться на ставку ФРС в размере 2,5%. Если я прав, доходность 10-летних казначейских облигаций не должна снижаться, фактически она должна быть немного выше; .»

— Брайан Эванс из CNBC, Лиза Кайлай Хан, Джесси Паунд, Джефф Кокс, Спенсер Кимбалл, Кэти Бартлетт, Амелия Лукас, Лесли Джозефс, Роберт Хам и Мэтт Клинч внесли свой вклад в этот отчет.