2022 год в книгах, и окончательный рейтинг самых сильных и самых слабых из основных валют показывает, что доллар США является самым сильным, а иена — самым слабым.

Фундаментальные показатели центрального банка привели и доллар, и иену к своим позициям.

Федеральная резервная система повысила ставки быстрее всех крупных стран. В целом Федеральная резервная система повысила ставки на 4,25% с 0,25% в конце 2021 года до 4,5% (высокая цель) в конце 2022 года.

Банк Японии ни разу не повышал процентную ставку в 2022 году, вместо этого решив сохранить свою политику стабильных процентных ставок перед лицом роста инфляции. В результате их валюта сильно пострадала в течение большей части года, когда USDJPY достигла самого высокого уровня, начиная с июля 1990 года, когда его пик пришелся на 21 октября 2022 года.

На максимуме USDJPY поднялась на 32,02% за год. За последние 2 с лишним месяца пара USDJPY скорректировалась более чем на 50% торгового диапазона года, при этом пара USDJPY к концу года все еще выросла на 13,91%, но далеко от максимумов.

Катализаторами падения пары USDJPY (роста JPY), кроме технических условий перекупленности и некоторых технических наклонов, включая прорыв ниже 100- и 200-дневных скользящих средних, являются:

• Смягчение инфляции в США,
• Более ограничительная политика ФРС, которая в 2023 году снизила предвзятость экономики (по крайней мере, со стороны рыночных трейдеров),
• Снижение акций США

Банк Японии внес свою лепту, подняв потолок доходности 10-летних облигаций до 0,5% с 0,25% в декабре (небольшой, но значимый жест и сдвиг).

В целом в 2022 году соответствующие центральные банки сделали следующее:

• Федеральная резервная система +4,25%
• Банк Канады, +4,00%
• Резервный банк Новой Зеландии 3,25%
• Банк Англии 3,25%
• Резервный банк Австралии 3,00%
• ЕЦБ 2,5%
• СНБ +1,75%
• Банк Японии 0,0%

Следующей самой сильной валютой после США был швейцарский франк. Хотя ШНБ повысил ставки на 1,75% — меньше, чем все, кроме Банка Японии, они, как правило, получали выгоду от потоков убежища в 2022 году (и не были частью ЕС или фунта стерлингов). У них было немного лучшего из остальных.

С другой стороны, следующим самым слабым из основных валют был фунт стерлингов. Фунт стерлингов пострадал от войны на Украине и его близости к странам ЕС (и зависимости от торговли). Они также страдали от политической неопределенности с тремя отдельными премьер-министрами в 2022 году. Финансовые промахи Лиз Трасс, на протяжении 40 или около того дней на посту премьер-министра, также привели к резким продажам в сентябре.

Эта комбинация заставила инвесторов избегать фунта.

Пара GBPUSD опустилась до минимума 1,0352 26 сентября, а затем откатилась на 61,8% к декабрю, чему способствовало урегулирование государственных проблем и успокоение беспокойства по поводу газа/нефти. Более слабый доллар США в конце года также помог восстановиться паре GBPUSD.

GBPUSD закрылся в этом году около 50% середины торгового диапазона 2022 года на уровне 1,20499. Тем не менее, доллар США прибавил 10,7% по отношению к фунту стерлингов в 2022 году.

Евро был вторым по силе после швейцарского франка, несмотря на проблемы с границей с Украиной. Относительно мягкая зима и запасы природного газа помогли паре EURUSD дойти до конца года. ЕЦБ усилил ястребиный настрой на декабрьском заседании, что помогло сохранить рост, достигнутый в ноябре.

У австралийского доллара, канадского доллара и новозеландского доллара были прибыли и убытки по отношению к основным валютам в 2022 году. Некоторые взлеты и падения по сравнению с основными валютами заслуживают признания «смешанными» в 2022 году.

Ниже представлены выигрыши и проигрыши основных пар. ПРИМЕЧАНИЕ, если USDJPY выросла на 13,91%, я просто перевернул JPYUSD для простоты.