• Сегодня мы выделим четыре заслуживающих внимания сырьевых товара, цены на которые растут, а также факторы, способствующие росту их цен.
• Мы углубимся в каждый товар, предоставив исчерпывающую информацию о том, почему их стоит рассматривать для инвестиций.
• Кроме того, мы изучим сезонные закономерности этих товаров, выявив, когда их цены обычно растут или падают, а также причины этих колебаний.
• Если вы инвестируете в фондовый рынок и хотите получить максимальную отдачу от своего портфеля, попробуйте InvestingPro! Подпишитесь ЗДЕСЬ и в течение ограниченного времени воспользуйтесь скидкой до 38% на годовой план!

Сезонные факторы играют значительную роль в формировании цен на сырьевые товары. Понимание этих сезонных закономерностей имеет решающее значение для инвесторов, стремящихся эффективно управлять этим классом активов.

Вот некоторые ключевые факторы, влияющие на цены различных товаров:

• На цены сильно влияет урожай бразильского кофе, поскольку Бразилия является крупнейшим производителем кофе в мире.
• торговля требует тщательного мониторинга ситуации в Бразилии, поскольку она также является ведущим производителем и экспортером сахара. Погодные явления, такие как проливные дожди во время сезона сбора урожая, могут нарушить производство и привести к росту цен. Обычно цены на сахар растут с сентября по декабрь и падают с декабря.
• производство сосредоточено в таких регионах, как Флорида и Бразилия, подверженных ураганам и неблагоприятным погодным условиям. Большая волатильность цен наблюдается во второй половине года: негативные погодные условия влияют на производство апельсинов и впоследствии снижают цены на апельсиновый сок.
• Цены на свиней растут с конца февраля, поскольку свиньям требуется шесть месяцев, чтобы достичь желаемого веса для продажи. Ежегодный пик цен приходится на период с мая по июль, поскольку запасы уменьшаются из-за более ранних покупок инвесторами.
• на цены влияют такие факторы, как обменные курсы, глобальные макроэкономические условия, политическая стабильность, погода и вредители. Традиционно цены на какао достигают пика за несколько месяцев до наступления европейской зимы.
• цены могут взлететь из-за нехватки семян, что приведет к гибели плантаций в Соединенных Штатах, крупнейшем в мире производителе. Посадка происходит в апреле-мае, сбор урожая – в сентябре. Цены обычно самые низкие во время посевного сезона, достигая пика в июле.
• цены начинают расти в феврале и достигают годового пика в июне, особенно в засушливые годы. Цены снижаются в летние месяцы, если не возникают серьезные погодные проблемы.

Товарные фонды, которые следует учитывать

• Schroder ISF Commodity специализируется на кукурузе, кукурузе и соевых бобах.
• Allianz (ETR:) Dynamic Commodities инвестирует в энергетику, промышленные металлы, драгоценные металлы и сельское хозяйство.
• Threadneedle Enhanced Commodities имеет значительные активы в золоте, природном газе, нефти, соевых бобах, кукурузе и серебре.
• JPMorgan Funds Global Natural Resources в основном инвестирует в такие нефтяные компании, как Shell (NYSE:), Chevron (NYSE:) и TotalEnergies (NYSE:), а также горнодобывающие компании, такие как Rio Tinto (NYSE:) и BHP (NYSE:), и компании, занимающиеся драгоценными металлами, такие как Newmont Goldcorp Corp (NYSE:).
• Schroder ISF Global Energy концентрируется на инвестициях в нефть и газ вместе с такими компаниями, как Shell, Coterra Energy (NYSE:), BP (NYSE:), Galp Energy и Devon Energy (NYSE:).
• BGF World Energy владеет инвестициями в Shell, Chevron, ConocoPhillips (NYSE:), TotalEnergies и EOG Resources (NYSE:).
• Allianz Global Metals and Mining включает в себя холдинги в горнодобывающих компаниях, таких как BHP, Anglo American (JO:), Teck Resources (NYSE:) и First Quantum Minerals (OTC:).

Хотя эти фонды могут стать отличным дополнением к диверсифицированному портфелю, ниже приведены четыре избранных товара, которые вы можете рассмотреть возможность включения в свой портфель для роста.

1. Золото

Всегда хорошо иметь немного золота в нашем инвестиционном портфеле. Помимо своих результатов (за последние 20 лет он достиг средней доходности более +8% в год), он очень интересен для диверсификации и защиты нас от невзгод. Сочетание акций и золота делает портфель более солидным и сбалансированным.

Его текущая бычья сила обусловлена:

• Обратная зависимость между процентными ставками и золотом: когда процентные ставки падают, золото дорожает из-за его возросшей привлекательности в качестве актива-убежища. При этом инвесторы уже давно не учитывают, что ФРС снизит ставки в этом году.
• Геополитическая напряженность: мы продолжаем российско-украинскую войну (которая продолжается уже долгое время) и все, что произошло между Израилем и сектором Газа с участием других игроков (ХАМАС, Иран, хуситы).
• Спрос в Индии, одном из основных покупателей золота, остается высоким и, как ожидается, останется таким в течение всего года.
• Спрос в Китае, ведущем в мире импортере золота, после Лунного Нового года также оказался лучше, чем ожидалось.
• Покупки центральных банков.

Если взять последние 10 лет, то цена в конце августа была в среднем на +3,25% выше, чем в начале года. В конце сентября он был в среднем на +8,22% выше. С сентября по конец декабря он был выше на +13,29%.

Если мы возьмем последние 50 лет, то цена на золото будет лучшей в период с ноября по конец февраля, когда обычно появляются 3 из 4 лучших ежемесячных результатов года. Март обычно худший месяц.

Лучшим ETF является SPDR Gold Shares (NYSE:).

2. Кофе

Фьючерсы на кофе арабика достигли нового двухмесячного минимума. Экспорт кофе из Бразилии вырос почти на 48% в феврале по сравнению с годом ранее. Ожидается, что производство вырастет на 5,8% по сравнению с предыдущим годом, что создаст профицит в 1 миллион мешков.

Это интересно, потому что, как вы можете видеть на графике, он находится в боковом диапазоне, и как только он касается одного из экстремумов, он очень хорошо отскакивает.

Торговать можно как кофе Робуста, так и кофе Арабика, но если вы ищете что-то более спокойное, лучше торговать кофе арабика, а если вы ищете больше движения и волатильности, кофе Робуста лучше.

Часы торговли кофе робуста и арабика, независимо от того, продаются ли они в США (Нью-Йорк) или в Великобритании (Лондон).

• Арабика (Нью-Йорк): 4:15-13:30 (время Нью-Йорка).
• Робуста (Нью-Йорк): 4:00-12:30 (по нью-йоркскому времени).
• Арабика (Лондон): 9:15-18:30 (центральноевропейское время).
• Робуста (Лондон): 9:00–17:30 (центральноевропейское время).

Что влияет на цену кофе:

• Цена на кофе во многом зависит от развития урожая в Бразилии, которая является одним из ведущих производителей в мире.
• Климат: Если погодные и метеорологические условия неблагоприятны и наступят холода, цены на кофе вырастут.
• Затраты: если затраты на распространение вырастут, цена на кофе вырастет.
• Если будет избыточное производство, цена упадет.

Хорошим ETF является WisdomTree Coffee (LON:).

3. Какао

Фьючерсы на какао остаются оптимистичными и достигли рекордных максимумов из-за сохраняющихся опасений по поводу нехватки поставок какао в Западной Африке.

Некоторые заводы по производству какао в Кот-д’Ивуаре и Гане приостановили или сократили переработку, поскольку не могли позволить себе покупать бобы.

В то же время Международная организация какао (ICCO) предупредила о неблагоприятных условиях выращивания и болезнях сельскохозяйственных культур.

Что влияет на его цену:

• Обменный курс местной валюты стран-производителей к доллару.
• Производство основных стран. В Африке это Кот-д’Ивуар (который сам является крупнейшим в мире производителем и производит 31% мирового производства какао), Камерун и Гана. В Латинской Америке у нас есть Бразилия, Колумбия и Доминиканская Республика. В Азии у нас есть Индонезия, Малайзия и Папуа-Новая Гвинея.
• Повышенный спрос.
• Климат, засухи и эрозия почвы.
• Болезни и вредители черного стручка.
• Законодательство. Например, Европа является крупнейшим покупателем какао, поэтому любые изменения в законодательстве, касающиеся устойчивого выращивания, влияют.

У какао есть два фьючерсных рынка:

• Лондонский рынок (Euronext Liffe): указывается в фунтах за тонну.
• Рынок Нью-Йорка (ICE): указывается в долларах за тонну.

Фьючерсы на какао CME торгуются 10 тоннами, а фьючерсы на ICE открыты с понедельника по пятницу с 9:00 до 16:50 (по лондонскому времени). Обычно он измеряется в тоннах, но может измеряться и в килограммах. Цена меняется с шагом в 1 доллар за тонну и эквивалентна 10 долларам за контракт.

Он интересен тем, что дефицит предложения все еще сохраняется и это благоприятствует росту его цены.

Хороший ETF — WisdomTree Cocoa.

4. Серебро

поднимается до самого высокого уровня за более чем три месяца, чему способствует рост геополитической напряженности и улучшение перспектив промышленности в Китае, крупнейшем потребителе металлов.

Промышленное производство, инвестиции в основной капитал и розничные продажи в стране выросли больше, чем ожидалось.

Существует сезонная пауза в серебре, которая основана на том факте, что начиная с финиша одного года и первых полутора месяцев следующего года серебро обычно имеет тенденцию к росту, и это наблюдалось, например, чуть более полувека. назад, конкретно в течение последних 52-53 лет.

Конкретно это с середины декабря (точнее 16 числа) до середины февраля (точнее 20-21 числа).

Если взять этот период, то с 1968 года серебро с учетом этой сезонной паузы в среднем прибавило +7,20%.

Причина, по мнению Seasonax, заключается в том, что в этот день в промышленном секторе размещаются заказы на серебро, поэтому спрос существенно возрастает, а вместе с ним и цена котировки.

Можно инвестировать во фьючерсы, наиболее используемый контракт имеет символ SI, и каждый из этих контрактов эквивалентен 5000 унциям. На фьючерсной бирже COMEX в Чикаго также имеются микроконтракты на 1000 унций.

Вы также можете купить акции компаний, которые занимаются добычей серебра. Некоторые из самых крупных из них:

• Первое Majestic Silver (NYSE:)
• Рудник Fortuna Silver Mines Inc (NYSE:)
• Панамериканское серебро (NYSE:)

А что касается фондов и ETF, мы получим:

• iShares Silver Trust (NYSE:): повторяет физическую цену серебра.
• ProShares Ultra Silver (NYSE:): состоит из фьючерсных контрактов на серебро и использует кредитное плечо в соотношении 2:1.
• abrdn ETF на акции физического серебра (NYSE:): повторяет физическую цену серебра.

***

Вы инвестируете в фондовый рынок? Когда и как войти или выйти? Попробуйте InvestingPro!

Воспользуйтесь этим ЗДЕСЬ И СЕЙЧАС! Нажмите ЗДЕСЬ, выберите желаемый план на 1 или 2 года, и воспользоваться своим СКИДКИ . Получать от 10% до 50% применив код ИНВЕСТИРОВАНИЕPRO1. Не ждите больше!

С его помощью вы получите:

• Профессиональные выборы: Управляемые ИИ портфели акций с проверенной эффективностью.
• Советы профессионалов: удобоваримая информация, позволяющая упростить большой объем сложных финансовых данных в нескольких словах.
• Расширенный поиск акций: Ищите лучшие акции, основываясь на своих ожиданиях, принимая во внимание сотни финансовых показателей.
• Исторические финансовые данные по тысячам акций: Чтобы профессионалы фундаментального анализа могли сами вникать во все детали.
• И многие другие услуги, не говоря уже о тех, которые мы планируем добавить в ближайшем будущем.

Действуйте быстро и присоединяйтесь к инвестиционной революции – получите свое ПРЕДЛОЖЕНИЕ ЗДЕСЬ!

Отказ от ответственности: Автор не владеет ни одной из этих акций. Этот контент, подготовленный исключительно в образовательных целях, не может рассматриваться как инвестиционный совет.