- Серебро начинает 2025 год на ключевом техническом этапе после сильных результатов в 2024 году.
- Ключевые уровни и экономические тенденции могут определить путь серебра к 35 долларам и выше.
- Бычий импульс зависит от преодоления краткосрочного сопротивления на уровне 30 долларов.
- Начните новый год с портфелем, созданным с учетом волатильности и недооцененных драгоценных камней — подпишитесь сейчас во время нашей новогодней распродажи и получите скидку до 50% на InvestingPro !
торговался выше в начале первой полной недели торгов в году, в то время как золото в течение сессии было немного ниже. Хотя серый металл потерял большую часть своих прибылей во второй половине 2024 года, ему все же удалось подняться на 21% по сравнению с прошлым годом, завершив трехлетний период консолидации и, наконец, догнав .
Тем не менее, в отличие от золота, ему не удалось достичь каких-либо новых рекордных максимумов, в основном из-за опасений по поводу экономики Китая. Станет ли 2025 год еще одним бычьим годом для серебра? Хотя могут возникнуть некоторые краткосрочные препятствия, я думаю, что в этом году серебро вырастет до 35 долларов, а со временем, возможно, и намного выше.
Фундаментальные факторы, на которые стоит обратить внимание в 2025 году
Одним из факторов, сдерживающих серебро в последние месяцы, является замедление экономики Китая – крупнейшего в мире потребителя золота и второй по величине страны-потребителя серебра после США. Важно внимательно следить за данными по Китаю. Если появится тенденция к более сильным, чем ожидалось, данным, то это будет означать, что монетарная поддержка в Китае, наконец, начнет оказывать свое влияние на экономику, что потенциально приведет к повышению спроса на все виды промышленных и драгоценных металлов.
Ожидается, что в начале 2025 года в США денежно-кредитная политика останется жесткой, поскольку ФРС оценивает влияние политики Трампа. Это, вероятно, сохранит высокую и сильную доходность облигаций, что потенциально является серьезным препятствием для золота и серебра. Повышенная доходность облигаций увеличивает альтернативную стоимость владения золотом и серебром, не приносящими доход активами, в то время как сильный доллар делает серебро и золото более дорогими для международных покупателей.
Тем не менее, учитывая, что движение за «зеленую» энергетику идет полным ходом, спрос на серебро в долгосрочной перспективе значительно вырастет. Кроме того, роль серебра как средства сбережения остается привлекательной перед лицом инфляционных проблем и геополитической напряженности, в то время как спрос на золото и серебро может компенсировать некоторую краткосрочную слабость на ключевых рынках, таких как Китай.
Технический анализ серебра
С момента достижения пика в $34,87 серебро достигло нескольких более низких максимумов и более низких минимумов. При этом он пробил некоторые ключевые уровни поддержки и опустился ниже нескольких скользящих средних. Бычий импульс, имевший место на протяжении большей части 2024 года, при этом был утерян. Но долгосрочный тренд остается бычьим, и сейчас я жду появления нового бычьего сигнала, поскольку цены упали в некоторые технически важные области.
Ценовое движение с октября напоминает движение мая-августа 2024 года, когда металл перешел в фазу многомесячной консолидации после роста до нового многолетнего максимума. Консолидация завершилась примерно в середине августа, что привело к новому росту до новых многолетних максимумов, а затем к пику в октябре. На этот раз пока неясно, достигли ли мы конца коррекционной фазы, но если и когда мы это сделаем, я ожидаю, что последует такое же резкое ралли, потенциально нацеленное на уровень 35 долларов.
Идеи торговли серебром
Для меня область от $28,80 до $29,00 является ключевой зоной поддержки. Именно здесь серебро в последний раз совершало прорыв в начале сентября и сейчас несколько раз тестировало эту зону в ходе торгов, которые, по общему признанию, были ослаблены праздниками. Хотя серебро, возможно, уже сформировало здесь двойное дно, я все равно буду ожидать дальнейшего бычьего подтверждения, прежде чем снова открыть длинную сторону.
Возможно, решающее закрытие выше сломанной линии тренда, существовавшей с начала 2024 года, было бы тем сигналом, который я ищу. Если бы это произошло, серебро также снова поднялось бы выше ключевого уровня в 30 долларов.
В качестве альтернативы, если серебро продолжит падать ниже без реализации описанного выше бычьего сценария, то следующей большой технической областью, за которой следует следить за возможным разворотом, будет район от $26,00 до 26,50, где в фокусе внимания окажется долгосрочная линия тренда. Но в идеале мне бы не хотелось, чтобы серебро опустилось так глубоко, поскольку это еще больше ослабит бычий импульс и придаст дополнительную уверенность медведям.
Суммируя
Таким образом, серебро находится здесь на перепутье, и хотя долгосрочный тренд по-прежнему, возможно, бычий, для быков было бы идеальным сценарием, если бы мы увидели решающее движение обратно выше барьера в 30 долларов в ближайшие несколько дней.
***
Как ведущие инвесторы мира позиционируют свои портфели на следующий год?
Не упустите новогоднее предложение — ваш последний шанс получить InvestingPro со скидкой 50% .
Получите эксклюзивный доступ к элитным инвестиционным стратегиям, более чем 100 рекомендациям по акциям на основе искусственного интеллекта ежемесячно и мощному инструменту проверки Pro, который помог выявить эти акции с высоким потенциалом.
Нажмите здесь, чтобы узнать больше.
Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; он не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковой и не предназначен для того, чтобы каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с разных точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.
Читайте мои статьи в City Index.