ГОНКОНГ, 24 августа: Онлайн-ритейлер быстрой моды Shein выплатит до 3,5 миллиарда долларов избранным существующим инвесторам — почти вдвое больше, чем он ищет при IPO — чтобы компенсировать резкое падение своей оценки, говорится в его проспекте в понедельник.

Инвесторы, имеющие право на выплаты наличными и дополнительными акциями, включают компании, связанные с Boyu Capital, Tiger Global, General Atlantic, Thrive Capital, Mubadala, Brookfield и другими, показали документы.

Они владеют долями Shein на поздних стадиях инвестирования — Series pre-D, Series D и Series D plus preferred — которые имеют защиту, вызванную IPO, ниже цен, выплаченных в предыдущих раундах инвестирования.

Более широкая группа привилегированных акционеров также включает Sanabil Private Equity, Coatue, D1 Capital, DST Asia, Reliance Retail, Coppel Capital и Claure Group.

Проспект листинга в Гонконге не раскрывает, сколько каждый инвестор получит.

Выплаты почти вдвое превышают сумму — до HK$13,86 миллиарда ($1,77 миллиарда), которые Shein планирует привлечь, продав около 280 миллионов акций на IPO, исходя из верхней границы указанного ценового диапазона.

Предложенная Shein цена IPO от HK$47,60 до HK$49,50 за акцию окажется компании примерно в $27 миллиардов.

Это ниже частных оценок, связанных с подходящими раундами финансирования: 60,5 миллиарда долларов для раунда Series pre-D в 2022 году, $98,2 млрд для Series D позже в том же году и $64 млрд для Series D плюс в 2023 году.

Shein заявил, что может выплатить до 2,2 миллиарда долларов наличными по защите корректировки при условии, что IPO будет оцениваться в нижней части диапазона. Также будет выпущено 19,6 миллиона дополнительных акций для соответствующих правообладателям бесплатно.

Отдельно Shein также согласился выплатить около 1,33 миллиарда долларов держателям серий pre-D, D и D, а также привилегированных акций.

Это включает около 1,1 миллиарда долларов, которые должны быть выплачены тремя частями до 31 марта, 30 июня и 30 сентября. Дополнительно, по оценкам, $230,4 миллиона, которые начисляются до закрытия IPO, будут выплачены в течение 15 рабочих дней после завершения IPO.

Shein заявил, что платежи будут финансироваться из собственных финансовых ресурсов. Держатели более старых акций Shein серий A, B, C и серии C плюс привилегированных акций Shein не охватываются, как указано в проспекте.

($1 = 7,8385 гонконгских долларов)