Жизнь без «заначки»: почему на самом деле люди не делают сбережений

Считается, что минимальная сумма накоплений в случае непредвиденных обстоятельств должна составлять столько, сколько семья обычно тратит за 3 месяца. Или, чтобы упростить расчет этой суммы, можно считать 3-месячные зарплаты. Конечно, во время войны желательно иметь больше сбережений, но этот объем можно считать минимальной «подушкой безопасности».

До войны большинство украинцев либо не занимались сбережениями, либо просто не имели возможности их откладывать. Так, по данным опроса группы Рейтинг, в 2020 году 63% украинцев сообщили, что в случае прекращения получения доходов, сбережений им хватит меньше, чем на месяц. Еще 16% сказали, что потратят все свои средства меньше, чем через 2 месяца.

Коронакризис вместе с уменьшением расходов в условиях локдаунов должен изменить отношение к сбережениям. Однако, как демонстрируют более свежие исследования, накануне российского вторжения ситуация практически не изменилась. Опрос, проведенный Research & Branding Group, продемонстрировал, что 55% наших соотечественников либо вообще не имеют сбережений, либо их хватит на срок до 1 месяца.

Еще более пессимистические цифры продемонстрировали опрос портала work.ua. Согласно ему, нет сбережений вовсе или имеют только в месяц 73% опрошенных. В этом случае следует делать поправку, что порталом по поиску работы пользуются преимущественно те, кто не имеет работы или недовольны уровнем доходов.

Интересно, что подобную ситуацию фиксируют социологи и в более благополучных странах. Так, согласно опросу, проведенному компанией Bankrate, у 51% американцев нет достаточно средств, чтобы прожить 3 месяца без дополнительных финансовых поступлений. При этом каждый четвертый житель США признается, что вообще не имеет сбережений.

Кроме невысоких доходов и неумения откладывать деньги, одна из причин, сдерживающих накопление сбережений, — отсутствие навыков распоряжаться отложенными деньгами. Поэтому давайте разберем, что следует делать с подушкой безопасности, чтобы не потерять ее.

Три правила портфеля «на черный день»

Для сбережений на случай непредвиденных обстоятельств важно соблюдать три ключевых правила:

  • Диверсификация,
  • Ликвидность,
  • Надежность.

Принцип «не стоит класть все яйца в одну корзину» важен при любых обстоятельствах. Но в условиях военного времени его значение повышается, ведь сбережения могут быть физически уничтожены. Деньги, отложенные под матрасом, могут сгореть в случае удара по дому, а длительное отсутствие электричества может лишить оперативного доступа к банковскому счету.

В нынешних обстоятельствах не существует абсолютно безопасного способа держать сбережения, поэтому лучше часть из них иметь наличными, а часть — в электронном виде.

Также не следует полностью сосредотачиваться на одном активе. Ведь точно никто не может знать, какой из них окажется более надежным, а какой снизится в цене.

Не менее важна и ликвидность, чтобы деньги, которые используются как «подушка безопасности», были под рукой, и ими можно было воспользоваться без лишних трудностей. Потому, например, для таких сбережений не подходит золото, продать которое может быть сложно. Или придется оставить его в ломбарде со значительной скидкой.

Также не подходят все электронные формы активов, которые нужно продать, а затем ждать вывода денег. Есть риск, что вы просто не сможете это сделать в условиях отсутствия электроэнергии или связи.

Не стоит забывать и о том, что «подушка безопасности» – это способ иметь деньги в экстренной ситуации, а не заработать на них. Поэтому следует выбирать надежные активы, забыв о рискованных. В прошлом году биткоин потерял более 60%, а самый консервативный инструмент на фондовом рынке — индекс S&P 500 — 19%. Эти убытки вполне приемлемы, если инвестор распоряжается «длинными» деньгами и готов ждать восстановления. Но другое дело, когда речь идет о единственных сбережениях, которые могут понадобиться в любой момент.

Активов, которые подходят под ключевые правила таких сбережений, не так уж много, однако некоторые из них все же позволяют не только хранить деньги, но и заработать.

Что выбрать

Валюта

Несомненный лидер сбережений украинцев – доллар. Все опросы демонстрируют, что именно его предпочитают наши соотечественники. На втором месте – евро. До полномасштабной войны только 10% украинцев рассказывали, что доверяют гривне. Однако после очередной девальвации, вероятнее всего, большинство из них изменили свое мнение.

Доллар неоднократно демонстрировал свои преимущества на длинной дистанции. Допустим, десять лет назад, в январе 2013 года, у вас было 10 тыс. грн и решили держать их в кэше на случай непредвиденных расходов. Если бы вы их перевели в доллары, то сейчас смогли обменять на 45,7 тыс. грн (исходя из курса НБУ). Та же операция по евро дала бы 37,2 тыс. грн.

В прошлом году гривна по отношению к доллару потеряла 34% по официальному курсу и 48% по наличному курсу в обменниках. Как украинские, так и международные эксперты ожидают, что в этом году гривна продолжит дешеветь. Различаются только оценки по темпам падения. В бюджете официальный курс на конец года заложен 45,8 грн/$.

Поэтому для сбережений, очевидно, валюта подходит лучше, чем гривна. Отдельный вопрос, какую валюту выбирать: доллар или евро. Здесь мнения экспертов расходятся. Обычно кризисные периоды доллар проходит более уверенно. Кроме этого, доллар в Украине более популярен, а потому у него более высокая ликвидность. Вместе с тем, последние прогнозы предполагают укрепление евро по отношению к доллару.

Остальные валюты для такого портфеля не стоит рассматривать. Да, есть вероятность, что начнет укрепляться, например, фунт или швейцарский франк. Однако ликвидность у них ниже, а разница между ценой купли и продажи выше.

Недостаток доллара в том, что из-за высокой инфляции он все равно будет медленно терять свою ценность. ФРС ожидает, что годовая инфляция в США составит около 3%. В некоторых банках можно разместить долларовый депозит под 2-3% годовых. Однако, такие ставки, как правило, предусматривают только вклады до 12 месяцев, поэтому для «подушки безопасности» они не подходят. В то же время, долларовые депозиты к вопросу предлагают совсем немного банков, а проценты по ним, как правило, символичны: от 0,01% до 0,25%.

Гривневые сбережения

Часть экстренного запаса следует держать в гривне из-за ее максимальной ликвидности — в случае с долларом все равно придется искать обменник. К тому же, ввиду рисков блекаута, не удастся обойтись и без гривневого кэша.

Конечно, в Украине есть высокая инфляция. В прошлом году она составила 26,6%, а в текущем году Нацбанк ожидает 21%. Если максимально упрощать, то за отложенные 1000 грн. через год можно будет купить товаров, как за 790 грн. сейчас.

Снизить инфляционные потери (но, к сожалению, не полностью нивелировать) можно разместив средства на депозите. Как уже отмечалось выше, доходные годовые депозиты для таких сбережений не подходят. Поэтому можно выбрать бессрочные вклады, которые позволят забрать денежные средства в любой момент. Ставки по таким депозитам, как правило, колеблются в пределах 5-8% (без учета налогов, «съедающих» часть прибыли).

Несколько повысить доходность позволяют срочные депозиты на небольшие сроки. Уже сейчас по вкладу на 3 месяца обнаруживается доходность до 15%. Также, как сообщал «Минфин», ожидается, что в январе ряд банков запустят депозиты сроком на несколько недель. Сейчас можно найти такие вклады с доходностью до 15%, а повышение конкуренции, возможно, приведет к росту ставок.

ОВГЗ

Еще один способ снизить инфляционные потери – приобретение государственных облигаций. Однако, в связи со спецификой портфеля, подойдут только те, которые будут погашены в ближайшие месяцы. Выбор здесь невелик.

Сейчас можно купить военные облигации с погашением 1 марта и 5 апреля. Доходность по первым, в зависимости от брокера, до 11,5%, по вторым — до 12,5%. Исходя из того, что с процентов по ОВГЗ не уплачиваются налоги, эта доходность примерно такая же, как и в случае срочных депозитов на 1-3 месяца.

Читайте также: Как купить ОВГЗ в «Действии»: «Минфин» лично проверил, как работает новый сервис

На вторичном рынке можно найти и годовые валютные облигации, по которым уже близится срок погашения, поэтому фактически их нужно держать всего несколько месяцев. Доходность в долларах по ним составляет до 2,5-2,75% годовых. Но разные банки и брокеры могут предлагать разную ставку.

Пример «подушки безопасности»

Средняя заработная плата в Украине в преддверии российского вторжения составила 14,5 тыс. грн. После полномасштабного вторжения официальная статистика не обновлялась, поэтому для примера исходим из этих цифр.

По классическим стандартам семья, где работают оба партнера, должна иметь сбережения на 3 месяца в размере 87 тыс. грн. Рассмотрим вариант распределения этих средств.

Учитывая девальвационные риски, наибольшую долю размещаем в наличных долларах. Это обеспечит как высшую ликвидность, так и наименьшие утраты от инфляции. Покупаем $1 тыс. по курсу в обменниках. По данным Минфина, это нам обойдется в 40,53 тыс. грн, то есть 46,6% портфеля.

Также, чтобы снизить риски колебаний валют, добавляем в корзину 200 евро. На это, исходя из средней цены в обменниках, потратится еще 8574 грн, что составляет 9,9% сбережений.

Еще одну часть денег вкладываем в безналичный доллар. Сейчас есть возможность приобрести СКВ по более низкому, чем в обменниках, курсу, но с последующим размещением на 3-месячный депозит, досрочно закрыть который не удастся. Об условиях приобретения валюты на такие депозиты редакция уже рассказывала. Предположим, что сейчас мы покупаем $400 по курсу 37,5 грн/$. На эту часть портфеля израсходовано 15 тыс. грн (17,2%) от всей суммы.

Таким образом, из-за девальвационных рисков мы направили 73,7% в валюту. Однако и без гривны не обойтись.

Читайте также: Золото снова растет: когда можно выгодно войти в этот актив

Гривну можем распределить следующим образом: 5 тыс. (5,75%) — наличные, и еще столько же — краткосрочные ОВГЗ или срочные депозиты на период от 1 до 3 месяцев, чтобы деньги «работали». А остальные – 12 896 грн. (14,8%) — депозит к вопросу или дебетовая карта, если на остаток начисляются проценты.

В общем, подушка безопасности выглядит так:

  • $1 тыс. наличными (46,6%);
  • $400 на банковском счете (17,2%);
  • 200 евро наличными (9,9%);
  • 12,9 тыс. грн (14,8%) на депозите до востребования;
  • 5 тыс. грн (5,75%) — депозит или ОВГЗ на короткий срок;
  • 5 тыс. грн (5,75%) наличными.

Конечно, этот пример — не инвестиционный совет, а только вариант распределения средств, учитывая разные типы диверсификации.

Пишите в комментариях, как бы вы изменили распределение средств или какие бы еще инструменты добавили. А также расскажите, сколько вам хватит подушки безопасности.