по-прежнему находится под давлением после того, как последние данные по инфляции в США оказались выше ожиданий. Более сильный и инфляционный прогноз продолжают укреплять ожидания, что Федеральная резервная система может сохранять высокие ещё дольше, при этом некоторые участники рынка даже начинают оценивать возможность очередного повышения ставки до конца года.

В то же время рост доходности казначейских облигаций США и укрепление доллара продолжают сказываться на ценах. Долгосрочная доходность казначейских облигаций приближается к самым высоким уровням с 2023 года, снижая привлекательность недоходных активов, таких как золото.

С геополитической точки зрения напряжённость вокруг переговоров между США и Ираном остаётся неразрешённой, что сохраняет нестабильность мировых энергетических рынков. Однако недавние заголовки о возможной деэскалации немного снизили опасения по поводу инфляции и помогли стабилизировать настроения на рынке драгоценных металлов.

Основное внимание рынка на этой неделе — выпуск . Любой ястребиный тон может усилить давление вниз на золото, а даже небольшой голубиный сдвиг может вызвать агрессивный релизированный ралли или короткий сжим.

Технический анализ

С более широкой точки зрения XAUUSD по-прежнему торгуется в медвежьей структуре канала. Ранее цена сумела вернуть линию поддержки, которая также совпадала с Daily SMA 200, где покупатели отреагировали довольно агрессивно.

Однако сейчас цена пытается вновь проверить эту зону поддержки. Недавние ценовые движения движутся боком по средней части канала, что говорит о том, что рынок сейчас находится в фазе консолидации и ожидает нового катализатора.

Пока цена остаётся в медвежьей структуре канала, возможность снижения в сторону зоны золотого сечения Фибоначчи и SMA 200 остаётся открытой до того, как рынок определит следующий крупный курс.
В 4-м таймфрейме внутренняя структура также продолжает торговаться в меньшем медвежьем канале. Ранее цена сталкивалась с отклонением линии сопротивления и теперь движется к зоне поддержки.

С точки зрения волны Эллиотта, текущее движение, похоже, входит в волну C — последний этап корректирующей структуры A-B-C.
Что делает эту область особенно интересной, так это то, что линия поддержки в 4H также совпадает с золотым сечением Фибоначчи и неизменной зоной поддержки, создавая сильную зону слияния, которая положительно коррелирует со структурой поддержки, наблюдаемой на дневном таймфрейме.

Такое выравнивание графиков День и 4H указывает на то, что зона поддержки ниже является ключевой областью, которую стоит отслеживать для потенциальной реакции покупателей.
На таймфрейме за 1 год ценовое движение дополнительно подтверждает возможность движения в сторону ранее обсуждаемой зоны поддержки.

Это мнение подтверждается более ранним пробоем по восходящему клиновому паттерну, который обычно считается медвежьим сигналом продолжения.

Пока цена остаётся ниже ближайшей структуры сопротивления, краткосрочное медвежье давление, вероятно, останется доминирующим.

Заключение

В целом, многовременный анализ XAUUSD продолжает демонстрировать сильную корреляцию: структуры Day, 4H и 1H подтверждают возможность движения к ключевой зоне поддержки.

С фундаментальной точки зрения, более сильный доллар США, повышенная доходность казначейских облигаций и ястребиные ожидания вокруг Федеральной резервной системы остаются основными факторами, влияющими на золото в краткосрочной перспективе. Однако трейдерам следует продолжать следить за геополитическими событиями и предстоящими протоколами FOMC, так как оба могут вызвать значительную волатильность.

Пока цена остаётся ниже ближайшей структуры сопротивления, краткосрочное смещение по-прежнему склоняется к медвежьей коррекции. Тем не менее, основная зона поддержки слияния ниже остаётся ключевой зоной для потенциальных сигналов разворота и будущей реакции покупателей.