Share Button

Слухи о более раннем возобновлении работы в Китае, похоже, затмили другие важные события на рынках на прошлой неделе, включая ястребиное повышение процентной ставки ФРС и отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе. Последнее ралли на фондовых рынках помогло сырьевым валютам занять призовые места, при этом новозеландский доллар имел преимущество над австралийским и канадским.

С другой стороны, Стерлинг оказался худшим игроком, урезав некоторые достижения эпохи Сунака и отягощенный голубиным подъемом Банка Англии. Евро и швейцарский франк показали себя ненамного лучше, хотя и восстановились по отношению к доллару США. Доллар смешался с иеной, ожидая дальнейших указаний относительно склонности к риску.

DOW и NASDAQ показывают контрастную картину

Настроения участников рынка ухудшились после того, как глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что окончательная процентная ставка текущего цикла может быть выше, чем первоначально предполагалось, хотя темп ужесточения может начать замедляться уже на следующем заседании. Однако набор данных о заработной плате в несельскохозяйственном секторе разделил инвесторов. Сильный общий показатель роста числа рабочих мест подтвердил позицию ФРС в отношении продолжения повышения ставок. Но рост уровня безработицы был воспринят некоторыми как признак охлаждения.

DOW сократил большую часть предыдущих потерь в пятницу, хотя все же потерял недельную серию побед. На данный момент индекс Доу-Джонса остается очень устойчивым, и рост от 28600,94 должен продолжаться до уровня сопротивления 34281,36. Решительный прорыв этого уровня подтвердит завершение всей среднесрочной коррекции от 36952,65 и проложит путь к повторному тестированию этого максимума, вероятно, в начале следующего года. Эта неделя остается благоприятным случаем, пока держится 55-дневная EMA (сейчас на уровне 31241,58).

Однако NASDAQ показывает совершенно другую картину. Восстановление в пятницу было относительно слабым. Предыдущий отказ от 55-дневной EMA подтвердил краткосрочный медвежий настрой. Все еще ожидается продолжение нисходящего тренда с 16212,22 до 61,8%, проекция от 16212,22 до 10565,13 с 13181,08 до 9691,17, по крайней мере, до формирования дна.

Поворот на китайских рынках после возрождения надежды

Разворот на рынках Китая может стать еще более сильным фактором, поддерживающим настроения в других странах, включая США и восстановление индекса DOW. Рост на 5% на шанхайской SSE рассматривается как вызванный надеждой на то, что открытие произойдет раньше, чем ожидалось. Правительство Китая пока не делало официальных заявлений об изменении своей политики нулевого распространения COVID. Но слухи уже ходят.

Технически, отскок Shanghai SSE от 2885,08 столкнется с первым препятствием на уровне 55-дневной EMA (сейчас на уровне 3095,16). Устойчивая торговля выше EMA, за которой последовал уверенный прорыв уровня поддержки 3155,18, превратившегося в сопротивление, должны подтвердить, что падение с 3424,83 завершилось. Это подготовило бы почву для дальнейшего ралли к сопротивлению 3424,83. До того, как это произойдет, вопрос о более раннем открытии останется сомнительным.

Доллар продолжает коррекцию, прорыв откладывается

Улучшение рыночных настроений, как в США, так и в Китае, привело к снижению индекса доллара к концу недели. Тем не менее, технические перспективы не изменились, поскольку DXY консолидируется с уровня 114,77. Он остается внутри среднесрочного восходящего канала, и, таким образом, прорыв максимума 114,77 просто задерживается, а не срывается с рельсов. Тем не менее, устойчивый прорыв поддержки канала (сейчас около 109) будет свидетельствовать о том, что он уже находится в среднесрочной коррекции, и вместо этого нацелится на поддержку 104,63.

GBP/AUD корректируется после «голубиного» повышения Банка Англии

На прошлой неделе фунт стерлингов показал худшие результаты, отчасти потому, что он только что ослабил недавний отскок. Голубиный рост Банка Англии на 75 базисных пунктов был еще одним фактором. Решение по ставке не было единогласным: 7 членов проголосовали за повышение на 75 б.п., один член проголосовал за 50 б.п. и один член проголосовал за 25 б.п. Прогноз инфляции был пересмотрен в сторону понижения в связи с государственной гарантией цен на энергоносители. В то же время Банк Англии прогнозирует рецессию в течение длительного периода. Повышение на 75 базисных пунктов рассматривалось как единовременное, а следующим будет повышение на 50 базисных пунктов в декабре, после чего в феврале последует последнее повышение на 25 базисных пунктов, прежде чем будет сделана пауза.

Падение GBP/AUD с 1,8196 ускорилось на прошлой неделе. тем не менее, это рассматривается как коррекционное движение к отскоку только от 1,5925. Сильная поддержка должна быть видна на кластерной поддержке 1,7334 (38,2% восстановления от 1,5925 до 1,8196 на 1,7328), чтобы сдержать падение. Ожидается, что рост с 1,5925 возобновится на более позднем этапе.

Тем не менее, динамика пары GBP/AUD будет в значительной степени зависеть от настроений по отношению к австралийцу и, следовательно, от того, действительно ли Китай вскоре откажется от своей политики нулевого распространения COVID. Если это так, то даже в качестве коррекции пара GBP/AUD может упасть до 61,8% отката на отметке 1,6793, прежде чем достигнет дна.

USD/CAD завершенная верхняя часть головы и плеч

Канадский доллар был в числе лучших, чему способствовали отличные данные по рынку труда и рост цен на нефть. Рост нефти WTI с 76,61, похоже, вскоре возобновится через сопротивление 93,82. Ключевое препятствие находится в откате на 38,2% от 131,82 до 76,61 на 97,70. Устойчивый прорыв будет свидетельствовать о том, что весь нисходящий тренд от 131,82 завершился тремя волнами вниз к 76,61, и приведет к дальнейшему ралли до 61,8% отката на 110,72. Тем не менее, отклонение от 97,70 сохранит среднесрочную медвежью тенденцию к очередному падению до 76,61.

Закрытие пары USD/CAD ниже уровня поддержки 1,3494 предполагает, что пара завершила фигуру «голова и плечи» (1,3832; 1,3976; 1,3807). Устойчивая торговля ниже 1,3494 подтвердит и приведет к более глубокому снижению к групповой поддержке 1,3207 (61,8% откат от 1,2726 до 1,3976 на 1,3204), который также близок к уровню сопротивления 1,3222, превратившемуся в поддержку. Нижняя сторона должна содержаться там, чтобы вызвать отскок. Но в краткосрочной перспективе более глубокое падение благоприятно, пока держится сопротивление 1,3807.

Недельный прогноз AUD/USD

Первоначально пара AUD/USD была отклонена сопротивлением 0,6539 и на прошлой неделе упала до 0,6271, но с тех пор заметно восстановилась. Первоначальное смещение стало нейтральным на этой неделе. С положительной стороны, решающий прорыв уровня сопротивления 0,6521 теперь завершит фигуру основания головы и плеч (LS: 0,6362; H: 0,6169; RS: 0,6271). Это также произойдет при устойчивой торговле выше 55-дневной EMA (сейчас на уровне 0,6533). Краткосрочный прогноз затем станет бычьим для зоны сопротивления 0,6680/7315. С другой стороны, прорыв 0,6271 приведет к повторному тестированию минимума 0,6169.

В более широком плане ожидается, что нисходящий тренд от 0,8006 (максимум 2021 г.) будет продолжаться до тех пор, пока сохраняется уровень поддержки 0,6680, превратившийся в сопротивление. Среднесрочный импульс остается сильным, и нельзя исключать повторного тестирования уровня 0,5506 (минимум 2020 г.). Но твердый прорыв 0,6680 будет первым признаком разворота и приведет к более сильному отскоку обратно к сопротивлению 0,7135.

В долгосрочной перспективе нисходящий тренд от 0,8006 все еще можно рассматривать как коррекционное движение, учитывая, что ему не удалось решительно пробить 161,8%-ную проекцию 0,8006 до 0,7105 с 0,7660 до 0,6202. Сильный отскок от текущего уровня в первую очередь сохранит нейтральный долгосрочный прогноз. Однако устойчивый прорыв 0,6202 откроет путь к глубокому падению, чтобы повторно протестировать 0,5506.