«Я ЭТО самый продвинутый ИИ ускоритель в отрасли», — похвасталась Лиза Су, руководитель Advanced Micro Devices ( АМД ), на запуске в декабре своего нового МИ 300 фишек. Госпожа Су перечислила ряд технических характеристик: 153 миллиарда транзисторов, 192 гигабайта памяти и пропускная способность памяти 5,3 терабайта в секунду. То есть соответственно примерно в 2, 2,4 и 1,6 раза больше, чем ЧАС 100, новейший чип искусственного интеллекта от Nvidia. Мастерство этого конкурирующего производителя микросхем в области полупроводников питает ИИ Бум за последний год превратил ее в пятую по величине компанию Америки с рыночной капитализацией в 1,5 триллиона долларов. Тем не менее, большинство экспертов согласились с тем, что цифры и госпожа Су не лгут: МИ 300 действительно затмевает ЧАС 100. Инвесторам это тоже понравилось. АМД На следующий день цена акций подскочила на 10%.

30 января в своем отчете о квартальных прибылях АМД объявила, что планирует продать акции на сумму $3,5 млрд. МИ 300 в этом году. Компания также сообщила о высоких доходах в $23 млрд в 2023 году, что в четыре раза больше, чем в 2014 году, когда г-жа Су стала генеральным директором. За время ее правления его рыночная стоимость выросла в 100 раз и составила 270 миллиардов долларов. По сравнению с прогнозируемой прибылью в следующие 12 месяцев ее оценка даже выше, чем у Nvidia. В прошлом году она сместила Intel, которая когда-то доминировала в американском производстве микросхем, и стала второй по стоимости полупроводниковой компанией в стране. Теперь он нацелен на самое большое.

Десять лет назад такие амбиции показались бы фантастическими. Тогда, вспоминает Марк Пейпермастер, АМД технический руководитель, АМД переживал «экзистенциальный кризис». В 2008 году компания выделила свой бизнес по производству микросхем, чтобы сосредоточиться на разработке процессоров, передав производство на аутсорсинг производителям микросхем, таким как ТСМК Тайваня. Идея заключалась в том, чтобы лучше конкурировать в разработке чертежей с Intel, чьи огромные производственные мощности АМД не мог надеяться на совпадение.

Это не сработало. Некоторые из АМД фишки рухнули. Продажи своих центральных процессоров ( Процессор s), в основном для персональных компьютеров, терпели крах. В 2013 году компания продала и сдала в аренду свой кампус в Остине, чтобы собрать деньги. Год спустя Су унаследовала кучу чистого долга в размере более $1 млрд, чистый годовой убыток в $400 млн и рыночную стоимость менее $3 млрд по сравнению с $20 млрд в 2006 году.

Она поняла, что единственный способ АМД вернуться в игру означало увести ее от вялого ПК рынке и сосредоточиться на более перспективных областях, таких как Процессор для серверов центров обработки данных и графических процессоров ( графический процессор s, которые делают видеоигры реалистичными) для игровых консолей. Они с мистером Пейпермастером сделали ставку на новый Процессор Архитектура, призванная превзойти Intel не только по цене, но и по производительности.

Когда дела пошли тяжело

Идея заключалась в том, чтобы использовать подход к созданию чипов, подобный Lego. Разбивая чип на более мелкие части, АМД могли смешивать и сочетать блоки для сборки различных типов чипов с меньшими затратами. Когда в 2017 году были выпущены первые такие композитные чипы, они были быстрее и дешевле, чем конкурирующие предложения Intel, возможно, отчасти потому, что Intel была отвлечена своими собственными проблемами (в частности, повторяющимися производственными сбоями при переходе на все более миниатюрные транзисторы). За последние десять лет АМД доля рынка прибыльных серверов Процессор s выросла с нуля до 30%, что нарушило монополию Intel.

Столкнувшись с одним великаном, АМД теперь противостоит другому. Конкуренция с Nvidia другая. Во-первых, это личное: г-жа Су и Дженсен Хуан, руководитель Nvidia тайваньского происхождения, являются дальними родственниками. В отличие от Intel, Nvidia, типа АМД , разработчик микросхем и, следовательно, менее склонен к производственным ошибкам. Что еще более важно, ставки выше. Рыночная стоимость Nvidia в $1,5 трлн обусловлена ​​ее доминированием на рынке графический процессор s — не из-за их полезности в играх, а потому, что они также являются лучшим типом чипов для обучения. ИИ модели. Г-жа Су ожидает, что глобальные продажи ИИ чипов достигнет $400 млрд к 2027 году по сравнению, возможно, с $40 млрд в прошлом году. Есть ли у нее шанс против Nvidia?

Nvidia — грозный соперник. Его выручка и операционная рентабельность почти в три раза выше. АМД х. По данным инвестиционного банка Jefferies, компания доминирует на рынке ИИ чипы-ускорители, на долю которых приходится 86% таких компонентов, продаваемых по всему миру; до запуска МИ 300, АМД едва зарегистрировался. Nvidia также предлагает сетевое оборудование, соединяющее кластеры микросхем, и программное обеспечение, известное как КУДА справляться ИИ рабочие нагрузки. NVIDIA доминировала ИИ производство чипов, потому что оно предлагает лучшие чипы, лучший сетевой комплект и лучшее программное обеспечение, отмечает Дуг О’Лафлин из исследовательской фирмы Fabricated Knowledge.

АМД Новый процессор компании показывает, что он может конкурировать с Nvidia в области полупроводникового оборудования. По словам г-на Пейпермастера, это результат десятилетних инвестиций. АМД тратит почти 6 миллиардов долларов в год на исследования и разработки, почти столько же, сколько ее более крупный конкурент, и вдвое больше, чем доля продаж (см. таблицу). Это позволило компании адаптировать свой подход Lego к графический процессор с. Объединение дюжины блоков (или «чиплетов») в один чип позволяет АМД расположите процессоры и память близко друг к другу, что повысит скорость обработки. В декабре Открыть ИИ создатель чата GPT и самый горячий в мире ИИ стартап, заявил, что будет использовать МИ 300 за некоторые тренировки.

Чтобы превзойти Nvidia в сетевых технологиях и программном обеспечении, АМД сотрудничает с другими фирмами. В декабре компания объявила о партнерстве с производителями сетевого оборудования, включая двух крупнейших — Broadcom и Cisco. Он также поддерживает инициативу с открытым исходным кодом для межчиповой связи под названием Ultra Ethernet Consortium в качестве альтернативы InfiniBand, конкурента, которого отстаивает Nvidia.

Жевание байта

Лидерство Nvidia в области программного обеспечения будет труднее удержать. Оно инвестировало в КУДА с середины 2000-х годов, задолго до нынешнего ИИ волна. ИИ разработчикам и исследователям нравится эта платформа, которая позволяет им точно настраивать производительность процессоров Nvidia. АМД надеется отвлечь клиентов от Nvidia, создав свое программное обеспечение, РПЦ m, с открытым исходным кодом и предоставляющий инструменты, позволяющие сделать переход более плавным путем перевода КУДА программы в РПЦ м те.

Победить Nvidia в ее собственной игре будет непросто. Фирма г-на Хуана не стоит на месте. Недавно компания объявила о планах выпускать новый чип каждый год, а не каждые два года. Технологические гиганты с величайшими ИИ амбициозные компании — Alphabet, Amazon, Meta и Microsoft — активно разрабатывают собственные чипы-ускорители. Несмотря на АМД устойчивых продаж, инвесторы были разочарованы прогнозом МИ 300 отправлений. Цена ее акций упала на 3% на следующий день после того, как компания опубликовала свои последние результаты.

Все еще, АМД есть одна большая вещь, связанная с этим. Это не Нвидиа. ИИ компании отчаянно ищут альтернативу своему более крупному конкуренту, чье доминирующее положение позволяет ему устанавливать высокие цены и, поскольку спрос превышает предложение, выдавать покупателям чипсы. Несмотря на усилия по разработке собственного оборудования, крупные технологические компании какое-то время будут полагаться на производителей чипов. АМД дает им варианты, отмечает Вивек Арья из Bank of America. Microsoft и Meta уже объявили о планах использовать АМД ‘s графический процессор в своих центрах обработки данных. И если Nvidia ошибется, АМД будет там, чтобы забрать детали Лего. Просто спросите Intel. ■

Чтобы быть в курсе самых важных событий в сфере бизнеса и технологий, подпишитесь на Bottom Line, наш еженедельный информационный бюллетень, предназначенный только для подписчиков.