S&P 500 готов побить новые рекорды после публикации отчетов о доходах, но остался ли еще какой-то потенциал роста?

Акции продолжили откат в среду, так как ястребиные комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла спровоцировали фиксацию прибыли. В конечном счете, S&P 500 закрылся на 0,12% ниже после отскока от локального минимума около 6 336. После закрытия торгов прибыль Meta и Microsoft привела к сильному росту, и ожидается, что сегодня утром индекс откроется на 0,9% выше, достигнув новых рекордов выше 6 400.

Настроения инвесторов немного улучшились, о чем свидетельствует вчерашний опрос настроений инвесторов AAII, в котором говорится, что 40,3% индивидуальных инвесторов настроены оптимистично, а 33,0% — медвежьи.

S&P 500 откатился от рекорда вторника, как мы видим на дневном графике.

Nasdaq 100 – ожидаются новые рекорды

Nasdaq 100 закрылся на 0,16% выше в среду и, как ожидается, откроется на 1,3% выше сегодня утром, достигнув нового исторического максимума. В последнее время инвесторы отдают предпочтение акциям, связанным с искусственным интеллектом, и ралли все больше напоминает безумие, когда цены все дальше отдаляются от фундаментальных показателей. Вчерашние доходы Meta и Microsoft, вероятно, подольют масла в огонь этой эйфории.

Хотя сильных медвежьих сигналов пока нет, недавнее ценовое действие может формировать потенциальную модель вершины.

Волатильность колеблется

Индекс волатильности VIX во вторник упал до локального минимума 14,70, а затем отскочил до 17,3, а затем откатился назад.

Снижение VIX отражает снижение страха инвесторов (снижение цен на золото указывает на то же самое), но резкий разворот может сигнализировать о краткосрочной вершине рынка.

Исторически сложилось так, что снижение VIX указывает на снижение страха на рынке, а рост VIX сопровождает спады на фондовом рынке. Однако чем ниже VIX, тем выше вероятность разворота рынка вниз. И наоборот, чем выше VIX, тем выше вероятность разворота рынка вверх.

Обновление системы пробоя волатильности

My Volatility Breakout System сохраняет длинную позицию по индексу S&P 500 с 3 июня 2025 года на уровне 5 964,33 — в настоящее время демонстрируя солидную прибыль. Этот рост, вероятно, продолжится, несмотря на краткосрочные откаты. Этот систематический подход продолжает выявлять ключевые поворотные моменты рынка и оказался особенно эффективным в условиях волатильности этого года, превзойдя S&P 500!

Сила системы заключается в ее способности улавливать основные движения рынка, избегая при этом шума повседневных колебаний. Для тех, кто придерживается этого подхода, нынешняя позиция демонстрирует, как терпение и систематическое исполнение могут привести к значимым результатам.

Сезонный торговый сигнал предполагает осторожность

Одним из важных предупреждающих сигналов является Season Trading Primer Райана Митчелла, который предполагает, что рынок, возможно, приближается к концу своей краткосрочной сезонной силы.

Фьючерсный контракт на S&P 500 побил новые рекорды

Сегодня утром фьючерсный контракт на S&P 500 торгуется вблизи рекордных 6 469, чему способствовали доходы Meta и Microsoft. Сопротивление находится в районе 6 460, а поддержка — в районе 6 400. Пока нет явных негативных сигналов, рынок остается в потенциальной модели вершины и очень чувствителен к новостям, связанным с тарифами.

Нефть колеблется в районе $70

В среду нефть закрылась ростом на 1,14%, продолжив восходящий тренд на фоне позитивных настроений, опасений по поводу поставок и заголовков тарифов. Сегодня он снизился на 0,5% после отката от локального максимума выше $70.

Пока я пишу в своих предупреждениях о торговле нефтью, ключевые события, за которыми стоит следить, включают в себя:

• Трамп предупредил Россию и ее покупателей нефти, особенно Китай, о 100% вторичных тарифах, если война в Украине не будет урегулирована в течение 10–12 дней. США также ужесточили санкции в отношении организаций, связанных с Ираном, после июньских ударов по ядерным объектам.

• Аналитики в опросе Reuters ожидают, что нефть марки Brent будет стоить в среднем $67,84 в 2025 году, а WTI — $64,61, практически не изменившись по сравнению с предыдущими прогнозами. Они ожидают, что цены снизятся в 2026 году, при этом Brent в среднем будет стоить около $62,98 во втором квартале.

• Продолжающаяся тарифная неопределенность в США и рост добычи ОПЕК+ продолжают оказывать давление на рынок. Восемь членов ОПЕК+ намерены увеличить добычу на 548 000 баррелей в сутки в августе, при этом аналогичный рост вероятен в сентябре.

Перспективы рынка: прибыль ведет акции вверх

S&P 500 готов достичь нового рекордного максимума сегодня утром после кратковременного отката во вторник и среду. Настроения повышены, и в ближайшей перспективе вероятна некоторая фиксация прибыли. Пока нет подтвержденного отрицательного sigСоотношение риска и прибыли по новым длинным позициям менее благоприятное.

Вот что я считаю наиболее вероятным:

• Сегодня S&P 500, вероятно, установит новый исторический максимум.

• Ралли увеличило прибыль для тех, кто использует систематические подходы, такие как моя система прорыва волатильности.

• Четких медвежьих сигналов пока нет, но и о более глубокой нисходящей коррекции в какой-то момент не может быть и речи.

• Отсутствие сильных бычьих катализаторов может ограничить дальнейший потенциал роста в ближайшей перспективе.

Что это означает для вашего портфеля

Для индивидуальных инвесторов такая среда требует тщательного управления позициями. В то время как рынок продолжает расти, сочетание низкой волатильности, сигналов сезонной слабости и завышенных оценок говорит о том, что защитное позиционирование может стать все более важным в ближайшие недели.

Текущие рыночные условия подчеркивают ценность системного подхода к инвестированию, а не попыток рассчитать время каждого движения рынка. Независимо от того, используете ли вы технические системы, такие как система прорыва волатильности, или следуете сезонным закономерностям, наличие дисциплинированной структуры становится критически важным в нестабильные времена.

Хотите получить бесплатные дополнения к вышеуказанной статье и подробности, недоступные инвесторам 99%+? Подпишитесь на нашу бесплатную рассылку сегодня!