Репортаж из Parkwalk, Великобритании самый активный инвестор в спинауты университетов, утверждает, что спинауты будут все больше определять большую часть Великобритании экономическое положение в мире, уровень нашей производительности, достижения в сфере государственных услуг и инновации, которые могут помочь сдержать изменение климата.

Некоторые из ключевых выводов подробно описаны:

Устойчивый инвестиционный ландшафт

Инвестиционный ландшафт британских филиалов в 2023 году продемонстрировал как устойчивость, так и адаптируемость в условиях более сложного экономического климата. Инвестиции в акционерный капитал дочерних компаний упали до 2,34 млрд фунтов стерлингов по сравнению с пиками, связанными с пандемией, в 2021 и 2022 годах.

Несмотря на это снижение, количество сделок оставалось постоянным в период с 2020 по 2023 год: ежегодно заключалось от 420 до 426 сделок.

Эта стабильность обнадеживает, особенно по сравнению с более широким сектором, обеспеченным акциями, где количество сделок сократилось более чем на 10 процентов в 2023 году.

Первая половина 2024 года предполагает положительную траекторию: общий объем инвестиций уже приближается к 1,00 миллиарда фунтов стерлингов и может превысить показатель 2023 года. Тем не менее, снижение числа впервые заключенных сделок с акциями на 15,3% свидетельствует о том, что потенциальное узкое место в финансировании на ранней стадии — важнейший компонент для развития следующей волны быстрорастущих отделений.

Привлечение международных инвестиций

Десять лет назад, научно-исследовательские компании финансировались почти исключительно отечественными инвесторами. Перенесемся в 2023 год: 23 процента сделок с акциями представляли собой совместные инвестиции Великобритании и иностранных государств. США остаются доминирующим игроком, и американские фонды часто участвуют в ключ сделок, наряду со значительным вкладом инвесторов в Нидерланды, и Франция.

Наука о жизни доминирует

Великобритания преуспевает в науках о жизни, включая семь смежных отраслей, таких как фармацевтика и биотехнологии, на которые пришлось 210 сделок со второго полугодия 2023 года по первое полугодие 2024 года. За тот же период отделения в области искусственного интеллекта заключили 53 сделки.

Капитал остается доступным для компаний, в основе которых лежит надежная интеллектуальная собственность.

Цифры за первое полугодие 2024 года, составившие 1,00 миллиарда фунтов стерлингов, являются многообещающими, что позволит превысить годовой объем продаж в 2023 году. Количество сделок, вероятно, останется на уровне последних лет. Несмотря на повышенную осторожность инвесторов за последние 18 месяцев, капитал остается доступным для компаний, в основе которых лежит надежная интеллектуальная собственность.

Инвестиции в акционерный капитал британских филиалов (2014 – первое полугодие 2024 г.) Хотя в 2023 году ни одна сделка по выделению не превысила 100 миллионов фунтов стерлингов по сравнению с двумя в 2022 году, компании в области медико-биологических наук, квантовой индустрии и искусственного интеллекта привлекли значительные суммы для поддержки НИОК и коммерциализации.

Примечательно,

• Oxford Quantum Circuits обеспечила крупнейший в один раунд, собрав в ноябре 2023 года от инвесторов 78,7 млн ​​фунтов стерлингов.
• Вторая по величине сделка был обеспечен от Synthesia, которая разработала программное обеспечение для создания видеороликов с использованием пользовательских аватаров ИИ. В июне 2023 года отделение Университетского колледжа Лондона получило от инвесторов 71,4 миллиона фунтов стерлингов.

С 2014 года из 15 ведущих компаний за пределами медико-биологических наук вышли только три человека.

С 2014 года из британских академических компаний произошло 204 выхода, в том числе 32 IPO и 172 поглощения. Среди 15 крупнейших компаний только три находятся за пределами сектора медико-биологических наук.

Одним из них является Darktrace, который внесен в список на NASDAQ в апреле 2021 года с рыночной капитализацией в 1,72 миллиарда фунтов стерлингов. Отделение Кембриджского университета специализируется на программном обеспечении кибербезопасности, которое использует ИИ для обнаружения поведенческих аномалий и реагирования на киберугрозы в в реальном времени . С момента своего основания в 2013 году до IPO в 2021 году Darktrace привлекла 173 миллиона фунтов стерлингов в ходе семи раундов долевого финансирования.

Еще одна компания, не связанная с медико-биологическими науками, — компания Intelligent Energy, которая в июле 2014 года стала публичной на Лондонской фондовой бирже с рыночной капитализацией в 639 миллионов фунтов стерлингов. Филиал Университета Лафборо разрабатывает низкоуглеродные системы топливных элементов для автомобильной промышленности, бытовой электроники и стационарной энергетики. С момента регистрации в 2004 году до листинга в 2014 году Intelligent Energy привлекла 137 миллионов фунтов стерлингов посредством семи раундов инвестиций в акционерный капитал.

Третья компания — NaturalMotion, филиал Оксфордского университета, который разрабатывает и издает социальные онлайн-игры, а также предоставляет анимационные технологии, используемые разработчиками игр и компаниями, занимающимися визуальными эффектами. С момента своего основания в 2001 году до приобретения Zynga в 2014 году NaturalMotion привлекла 7,14 миллиона фунтов стерлингов.

Parkwalk — ведущий инвестор в Великобритании

В 2023 году Parkwalk остался Великобритании ведущий инвестор в спинауты, участвовавший в 29 сделках в области медико-биологических наук, искусственного интеллекта, чистых технологий и т. д. — общая стоимость этих сделок составила 304 миллиона фунтов стерлингов. Он также запустил свой третий Фонд предпринимательства совместно с Имперским колледжем. Лондон, и успешно закрыл свой 6-й инновационный фонд Оксфордского университета и 9-й фонд предпринимательства Кембриджского университета.

Parkwalk также запустил свой третий Фонд интенсивного обучения EIS, поддерживая научно обоснованный предприятия и размещение капитала посредством привлекательных налоговых льгот.

Главное изображение: Freepik.