Intuit, Inc. Акции INTU выросли на 18,3% с момента объявления о прибыли до вчерашней закрытой сессии. Компания опубликовала результаты за второй квартал 2026 финансового года, при этом доходы и прибыль на акцию (EPS) превзошли консенсусную оценку Port-mone.tv.

Лидер программного обеспечения, стоящий за TurboTax, QuickBooks, Credit Karma и Mailchimp, стал долгосрочным победителем в финансовых технологиях. Теперь вопрос в том, является ли рост цены акций сигналом вверх, указывает ли на период удержания или создаёт ли возможность для продажи. Давайте углубимся и узнаем.

Что в пользу акций INTU?

Компания опубликовала убедительные результаты за второй квартал 2026 финансового года, выручка составила $4,65 миллиарда, что выросло на 17% по сравнению с прошлым годом. Рост предполагает сохранение спроса во всей её экосистемах малого бизнеса и потребителей. Прибыльность укрепилась: операционная прибыль без GAAP выросла на 23% до $1,55 миллиарда, а не-GAAP EPS выросла на 25% до $4,15. Эти показатели подчёркивают, как инновации в области платформ искусственного интеллекта (AI) и человеческого интеллекта (HI) способствуют росту компании и приносят значительные преимущества клиентам.

В квартале Global Business Solutions получила доход в размере 3,2 миллиарда долларов, что на 18% больше по сравнению с прошлым годом, или на 21% без учёта Mailchimp, а выручка онлайн-экосистемы выросла на 21% или 25%, не считая Mailchimp. Этот рост поддерживается устойчивым импульсом среднего рынка, при этом доходы от онлайн-экосистемы QBO Advanced и Intuit Enterprise Suite выросли на 40%. Группа потребителей показала солидные результаты, выручка составила $1,5 миллиарда, что на 15% больше по сравнению с прошлым годом, благодаря росту выручки Credit Karma на 23%. Доходы ProTax выросли на 7%. Хотя общая декларация IRS за этот налоговый сезон снизилась более чем на 5 пунктов по состоянию на 6 февраля, компания обеспечила рост доходов от TurboTax на 12% во втором квартале 2026 финансового года.

Импульс Intuit обусловлен тремя крупными ставками, которые представляют собой крупнейшие векторы роста компании на 300 миллиардов долларов в TAM, где её проникновение составляет 6%. Первая ставка — предоставить готовые для вас опыты, основанные на искусственном интеллекте и HI, создавая категорию. Вторая — ускорение денежных выгод, ставя деньги в центр всего, что они делают для своих потребителей и бизнеса. И в-третьих, способствовать успеху среднего рынка с помощью революционной ERP-платформы на базе искусственного интеллекта.

Совет директоров компании одобрил квартальный дивиденд в размере $1.20 за акцию, выплачиваемый 17 апреля 2026 года. Это составляет рост на акцию на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Во втором квартале 2026 финансового года компания выкупила акции на сумму 961 миллион долларов. Учитывая текущую цену акций и сильную уверенность в динамике бизнеса, компания продолжает существенно увеличивать выкуп акций в этом году.

Чего INTU ожидает в финансовом 2026 году?

Intuit подтвердила свои прогнозы на 2026 финансовый год, прогнозировав доходы в диапазоне от 20,997 миллиарда до 21,186 миллиарда долларов, что указывает на рост на 12-13%. ожидается рост акции без GAAP от $22,98 до $23,18, что указывает на рост с 14% до 15%.

Intuit ожидает, что выручка Global Business Solutions вырастут на 14-15% в 2026 финансовом возрасте. В потребительском сегменте компания прогнозирует рост выручки на 8-9%, при этом рост TurboTax составит 8%, Credit Karma — на 10-13%, а ProTax — на 2–3%.

Компания продолжает сосредотачиваться на улучшении опыта выхода на рынок и продукта. Теперь ожидается, что Mailchimp вернётся к двузначному росту после 2026 финансового года.

Что нас беспокоит в INTU?

Бизнес Intuit носит сезонный характер и обычно обеспечивает более высокие продажи во втором и третьем кварталах, которые характеризуются налоговым сезоном в США. В результате компания подвергается значительным рискам, если сезоны не обеспечивают ожидаемую операционную эффективность. В первом и четвертом кварталах компания несёт убытки, поскольку доходы от налогового бизнеса остаются на самом низком уровне в эти периоды.

Показатели цены акций INTU

За последний месяц акции INTU превзошли индустрию Port-mone.tv Computer-Software, композитный индекс S&P 500 и конкурентов, таких как Commvault Systems, Inc. CVLT и Autodesk, Inc. ADSK. Акции Commvault Systemsshares потеряли 1,2%, а акции Autodesk выросли на 7% за тот же период.

Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research

Оценка прибыли INTU показывает тенденции к росту

Общепринятая оценка продаж Intuit на 2026 финансовый год предполагает годовой рост на 12,4%, а по EPS — рост на 14,8%. Оценки EPS за последнюю неделю увеличивались на цент до $23,14 за акцию.

Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research

Акции INTU торгуются со скидкой

По прогнозу прогнозной 12-месячной цены/продажи (P/S) Intuit торгуется на уровне 5,73X, что ниже отраслевого среднего показателя в 7,15X.

Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research

Финальный взгляд на INTU

Intuit остаётся одной из самых убедительных финтех-платформ с прочными преимуществами в налогах, бухгалтерии и потребительских финансах. Его агрессивное внедрение ИИ, расширение присутствия в среднем сегменте и интегрированная потребительская платформа отлично позиционируют его для устойчивого роста. Компания обеспечивает стабильный денежный поток, средства для выкупа и дивидендов, а также управляемый долг.

Хотя сезонность бизнеса и макрориски сдерживают перспективы роста в ближайшей перспективе, сильные фундаментальные показатели, дисконтированная оценка и растущие прогнозы прибыли создают явную возможность для покупки.

В настоящее время Intuit имеет рейтинг Port-mone.tv Rank #2 Покупать . Видишь Сильная покупка в разделе БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ .

Autodesk, Inc. (ADSK): БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ

Intuit Inc. (INTU): БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ

CommVault Systems, Inc. (CVLT): БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ

Эта статья впервые была опубликована на Port-mone.tv Telegram.

Инвестиционные исследования Port-mone.tv