Ценовые действия AUD/USD действительно подскочили, как и ожидалось; он вырос на 1,2% и достиг внутридневного максимума 0,6690 в пятницу, 12 сентября, на азиатской сессии на момент написания статьи, и достиг нижней границы основной зоны сопротивления 0,6660/0,6680, упомянутой в нашей публикации.

Рисунок 1: 5-дневная скользящая динамика основных валют по отношению к доллару США по состоянию на 12 сентября 2025 года (Источник: TradingView)

Основываясь на 5-дневной скользящей динамике доллара США по отношению к основным валютам по состоянию на пятницу, 12 сентября, австралийский доллар является самой сильной валютой, где доллар США потерял -1,67% по отношению к австралийскому доллару, что больше, чем потеря -0,3% в индексе доллара США за тот же период (см. рис. 1).

Что дальше? Давайте разберем для вас ключевые фундаментальные факторы и технические элементы, которые, вероятно, будут стимулировать движение AUD/USD на ближайшем и среднесрочном временном горизонте.

Дальнейшая слабость спроса в экономике США

Рисунок 2: Уровень безработицы в США, занятость в производстве/сфере услуг от ISM и настроения потребителей Мичиганского университета по состоянию на август 2025 года (источник: TradingView)

Ралли австралийского доллара в последние две недели в большей степени связано с внешними экономическими силами (США и Китай).

На американской стороне уравнения больше свидетельств ухудшения ситуации на рынке труда США (более слабые, чем ожидалось, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за август, безработица выросла почти до 4-летнего максимума в 4,3%, а число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 6 сентября, выросло до 263 000, что является самым высоким уровнем с октября 2021 года).

Все эти последние слабые данные по рынку труда США перевешивают риск липкого инфляционного тренда в США из-за торговых тарифов Белого дома США, которые спровоцировали более выраженный более выраженный «голубиный» разворот ФРС, который, вероятно, начнется на следующей неделе на заседании FOMC 17 сентября.

Сегодня в 14:00 GMT будет опубликовано предварительное сентябрьское значение индекса потребительских настроений Мичиганского университета, который является ключевым опережающим индикатором условий спроса в США.

Согласно веб-сайту Trading Economics, рыночные прогнозы находятся на уровне 58, что немного ниже августовского показателя 58,2.

Основная тенденция потребительских настроений в США от Мичиганского университета ухудшается с марта 2024 года, когда было напечатано 79/4, и если сентябрьский показатель окажется ниже ожиданий (ниже 58), это, вероятно, вызовет более высокие шансы ставок ФРС на снижение ставок в 2026 году и усилит понижательное давление на доллар США, в свою очередь, повышая косвенный спрос на австралийский доллар (см. рис. 2).

Рост цен на фьючерсы на железную руду вызвал положительную обратную связь обратно в AUD/USD

Рис.3: Фьючерсы на железную руду CFR в Китае с AUD/USD по состоянию на 12 сентября 2025 года (Источник: TradingView)

В нашей предыдущей публикации мы подчеркивали, что последний тренд базовой инфляции ИПЦ в Китае снизил риск укоренившейся спирали дефляционного риска.

Это окажет положительное влияние на спрос на железную руду, которая является одним из ключевых экспортных товаров Австралии в Китай.

Прогнозный спрос на железную руду можно оценить, изучив тренды фьючерсов на железную руду, которые имеют прямую корреляцию с движением AUD/USD (см. рис. 3).

Недавние ценовые действия фьючерсов на железную руду CFR China, котирующихся на Сингапурской бирже, начали формировать основную бычью формацию с сентября 2024 года и торговались выше своей 200-дневной скользящей средней с недели с 4 августа 2025 года.

Дальнейший рост фьючерсов на железную руду CFR в Китае и прорыв выше 113,75, вероятно, вызовут сильную положительную петлю обратной связи обратно в AUD/USD (см. рис. 3).

Теперь давайте углубимся в аспекты технического анализа aud/usd и определим его следующую краткосрочную траекторию (от 1 до 3 дней), ключевые уровни, за которыми стоит следить, и ключевые технические элементы.

Рисунок 4: Второстепенный тренд AUD/USD по состоянию на 12 сентября 2025 года (Источник: TradingView)

Рисунок 5: Среднесрочные и основные тренды AUD/USD по состоянию на 12 сентября 2025 года (Источник: TradingView)

Предпочтительное смещение тренда (1-3 дня)

Незначительный бычий тренд AUD/USD от минимума 4 сентября 2025 года остается неизменным, но существует риск незначительного отката, прежде чем материализуется потенциальная новая импульсная последовательность движений вверх.

Сохраняйте бычий настрой с скорректированной краткосрочной опорной поддержкой на уровне 0,6620, чтобы сдержать потенциальный незначительный откат, а преодоление выше 0,6700 придаст импульс следующему промежуточному сопротивлению на 0,6760 (также расширение Фибоначчи) на первом этапе (см. рис. 4).

Ключевые технические элементы

• Тем основное сопротивление AUD/USD находится на отметке 0.6660/0.6700, которое определяется верхней границей среднесрочной конфигурации диапазона «Расширяющийся клин» и долгосрочной долгосрочной нисходящей линией тренда от максимума 25 февраля 2021 года (см. рис. 5).
• Дневной индикатор импульса RSI для пары AUD/USD продолжил тенденцию к росту после бычьего прорыва 5 сентября 2025 года и не достиг области перекупленности (выше 70). Эти наблюдения указывают на потенциальный бычий сигнал для AUD/USD на прорыв выше 0,6700 (см. рис. 5).
• Спред доходности между 2-летними суверенными облигациями Австралии и казначейскими облигациями США неуклонно сокращается с -0,55% на 1 августа 2025 года до -0,19% на момент написания статьи. Этот недавний прорыв выше 5-дневного нисходящего сопротивления усиливает бычий импульс в AUD/USD (см. рис. 4).

Альтернативное смещение тренда (от 1 до 3 дней)

Прорыв ниже ключевой краткосрочной поддержки 0.6620 сводит на нет бычий сценарий на aud/usd и откроет следующие промежуточные поддержки на 0.6580 и 0.6550.