- Данные по инфляции в США не дали четкого ответа на возможный разворот ФРС.
- Рынок продолжает рассчитывать на начало снижения ставок уже в сентябре.
- Технологические портфели выиграют больше всего, если рыночный сценарий сработает. Вернется ли Tiger Global Management на восходящую траекторию?
Вчера рынок воспринял данные по инфляции в США с умеренным оптимизмом. Сессия завершилась ростом индекса на 0,45% и ростом на 1,04%.
Показатель на уровне 4,9% в годовом исчислении оказался ниже прогнозируемых 5%. Тем не менее, Федеральная резервная система по-прежнему обеспокоена высоким показателем, который составляет 5,5% в годовом исчислении.
Экономический календарь
В случае резкого снижения процентных ставок в сентябре фондовый рынок может оживиться, и технологические компании могут стать основными бенефициарами.
Джулиан Робертсон — Финансовые рынки Легенда
Джулиан Робертсон, считающийся одним из самых выдающихся инвесторов в истории, умер в августе прошлого года в возрасте 90 лет. Он начал свою серьезную инвестиционную карьеру в 1980 году, основав фонд Tiger Management Fund с капиталом в 8,8 млн долларов.
В результате внушительной среднегодовой доходности в 32% капитализация фонда в 1998 году достигла 22 миллиардов долларов.
Через год после закрытия фонда в 2000 году следующей итерацией фирмы стала Tiger Global Management, которая существует до сих пор и была основана одним из аналитиков, выросших под крылом Джулиана Робертсона, — Чейзом Коулманом III.
В настоящее время капитал фирмы разделен между двумя стратегиями, одной из которых является инвестирование в публичные компании.
Согласно отчету, доступному по состоянию на 14 февраля 2023 года, в портфель фонда в основном входят компании технологического сектора с наибольшей долей в Microsoft (NASDAQ:).
С помощью нашего инструмента InvestingPro мы углубимся в структуру портфеля Tiger Global Management. Читатели могут сделать то же самое практически для каждой компании или фонда на рынке, просто нажав на следующую ссылку.
Восстановится ли глобальный менеджмент Tiger после неудачного 2022 года?
2022 год стал годом забвения для этого фонда, который потерял более 50% своей стоимости, когда фондовый рынок вступил в медвежий рынок.
Несмотря на это, портфель восстановился за последние шесть месяцев и превзошел S&P 500 за тот же период.
Инвестиционный портфель против. S&P 500
Источник: ИнвестПро
Глядя на разбивку по секторам, наибольшее влияние Tiger Global Management приходится на программное обеспечение (33,5%) (из них Microsoft составляет 11,6%) и финансовые услуги (14,4%).
Другие заметные активы включают Visa (NYSE:) и Mastercard (NYSE:) (в сумме 12,2%). Обе являются всемирно известными компаниями, которые могут обеспечить стабильность портфеля.
Структура инвестиционного портфеля
Источник: ИнвестПро
Судя по текущим активам, технологический гигант Microsoft имеет решающее значение для общей производительности портфеля.
Microsoft впечатляет доходами и прибылью
Американский технологический гигант находится в восходящем тренде с начала года. В результате ему уже удалось компенсировать более половины потерь, связанных с провальным 2022 годом.
Технически, сторона спроса атакует сильную зону предложения в районе 312 долларов.
Дневной график MSFT
Принципиально компания выделяется стабильной и относительно высокой выручкой и прибылью по сравнению с допандемическим периодом.
Выручка и чистая прибыль Майкрософт
Источник: ИнвестПро
В наиболее вероятном сценарии ожидается, что акции преодолеют текущее сопротивление и продолжат восходящий тренд к предыдущему максимуму на уровне около 350 долларов за акцию.
Однако, с другой стороны, вероятен временный откат до 295 долларов, если акции не прорвутся.
Вы ищете более действенные торговые идеи, чтобы справиться с волатильностью рынка? Инструмент InvestingPro поможет вам легко определить выигрышные акции в любой момент времени.
Начните 7-дневную бесплатную пробную версию, чтобы разблокировать необходимые сведения и данные!
Вот ссылка для тех, кто хотел бы подписаться на InvestingPro и начать самостоятельно анализировать акции или портфели легендарных инвесторов.
Найдите всю необходимую информацию на InvestingPro!
Отказ от ответственности: Эта статья написана только в информационных целях; это не является ходатайством, предложением, советом, советом или инвестиционной рекомендацией. Таким образом, он никоим образом не предназначен для стимулирования покупки активов. Я хочу напомнить вам, что любой тип активов оценивается с нескольких точек зрения и является очень рискованным; поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.