Медвежий рынок, вызванный ужесточением денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, официально завершился в 2023 году, но, похоже, никто не вспомнил сообщить об этом биотехнологическому сектору.

Акции биотехнологических компаний отставали от более широкого рынка в 2023 и 2024 годах, а также SDPR S&P Biotech ETF Нью-Йоркская фондовая биржа: XBI торгуется на том же уровне, что и в 2017 году. В то время как акции биотехнологических компаний взлетели во время пандемии COVID-19, теперь инвесторы относятся к этому сектору скептически.

Могут ли потрепанные акции биотехнологических компаний восстановиться в 2025 году? В то время как более широкий сектор может выглядеть пугающим, некоторые компании добиваются прогресса в разработке новых лекарств, расширяют свои портфели и внедряют новые инновационные методы лечения.

Почему биотехнологии процветают в 2025 году

Биотехнологии всегда являются интригующим сектором из-за его потенциала для получения огромной прибыли, но безудержная волатильность вынуждает некоторых инвесторов держаться подальше. Тем не менее, некоторые попутные ветры начинают материализоваться, и 2025 год станет годом восстановления для биотехнологий. Некоторые многообещающие факторы включают в себя:

• Одобрение FDA для новых препаратов
• Капитальные вложения и венчурные инвестиции в биотехнологические компании
• Прорывы в разработке и производстве лекарств с помощью искусственного интеллекта
• Стареющее население требует больше медицинской помощи в постковидном мире

В то время как ожидаемый всплеск активности в области слияний и поглощений (M&A) при администрации Трампа еще не материализовался, биотехнологии подают признаки жизни и могут еще больше вырасти, если слияния и поглощения действительно вырастут, что позволит компаниям вкладывать деньги в продуктивные предприятия.

Давайте посмотрим на три акции биотехнологических компаний, попавших в заголовки позитивных новостей в этом году, которые могут стать лидерами во время следующего ралли сектора.

3 лучшие акции биотехнологических компаний 2025 года (на данный момент)

Инвестирование в биотехнологии не для слабонервных. Сектор очень волатилен, и если компания сообщает о разочаровывающем испытании, ее акции могут сократиться вдвое за день. Помните, что акции биотехнологических компаний сопряжены со значительными рисками, и вы должны соответствующим образом защитить свой портфель.

1. Vertex Pharmaceuticals: успехи в генной терапии и устойчивый рост

Вертекс Фармасьютикалз Инк. NASDAQ: VRTX был пионером в разработке лекарств от муковисцидоза, редкого заболевания с разрушительными последствиями и очень небольшим количеством методов лечения. Семейство препаратов для лечения муковисцидоза Vertex включает в себя Калидеко , первое одобренное FDA лекарство для лечения основных генетических мутаций, вызывающих заболевание, и Трикафта , тройной комбинированный препарат, одобренный для 90% пациентов с муковисцидозом. Компания также имеет партнерство в области генной терапии с CRISPR Therapeutics и Moderna .

Компания Vertex недавно попала в заголовки газет в совершенно другой области отрасли: обезболивании. В январе FDA одобрило Journavx, новый неопиоидный обезболивающий препарат, который можно принимать перорально. Journavx является первым обезболивающим средством в своем роде, получившим одобрение FDA, что дает Vertex преимущество перед конкурентами и еще один мощный актив в ее разработке.

Несмотря на эти успехи, акции Vertex в последнее время испытывают трудности. падение на 15% за последние полгода. Недавний промах по прибыли усугубил снижение, но есть основания полагать, что распродажа преувеличена. Несмотря на пару понижений рейтингов от Wolfe Research и Leerink Partners, акции VRTX по-прежнему находятся в консенсус-прогнозе «Умеренно покупать» на основе 29 различных отчетов, с средний Целевая цена $515 . Она занимает 85-е место в этом секторе на основе оценки MarketRank более 900 акций медицинских компаний.

2. Regeneron: биотехнологический центр с расширяющимися горизонтами

Разработчик блокбастера Eyelea, Regeneron Pharmaceuticals Inc. NASDAQ: REGN имеет сильный и разнообразный конвейер, который позволил ей публиковать Объем продаж более $14 млрд в прошлом году.

В последнее время Regeneron расширяет свой портфель на новые рынки, такие как Дюпиксент при астме и Кевзара для ревматоидного артрита, оба из которых были одобрены FDA в 2017 году. Продажи Regeneron упали до $12,2 млрд в 2022 году, но в 2023 и 2024 годах выручка составила $13,1 млрд и $14,2 млрд соответственно.

Несмотря на устойчивый рост продаж и рост продаж, акции REGN за последний год резко упали. Акции упали более чем на 45% по сравнению с предыдущим годом, в том числе на 20% за последние три месяца. Тем не менее, аналитики по-прежнему оптимистичны в отношении акций, присвоив REGN консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», при этом 21 из 26 аналитиков указывают акции на «Покупать». Средний показатель Целевая цена $892 указывает на потенциальный потенциал роста более чем на 65% от текущих уровней. Акции также торгуются с прибылью всего в 13,8x с минимальным долгом и чистой маржой более 30%.

3. Akero Therapeutics: специалист по заболеваниям печени с прорывным потенциалом

Акеро Терапьютикс Инк. NASDAQ: AKRO имеет рыночную капитализацию в 3 миллиарда долларов, что делает ее самой маленькой компанией в нашем списке на сегодняшний день. Но небольшие компании часто имеют наибольший потенциал, и портфель разработок Akero основан на эфручифермине, препарате для лечения заболевания печени, называемого стеатогепатитом, связанным с метаболической дисфункцией (MASH), который в настоящее время находится в фазе 3 клинических испытаний. Эфруксифермин (EFX) стремится использовать гормон FGF21, который регулирует уровень сахара в крови и метаболизм, для атаки на множественные факторы MASH.

Акции AKRO выросли в два раза в январе когда исследования фазы 2 EFX показали улучшение у пациентов с MASH по сравнению с плацебо (39% при лечении против 15% при приеме плацебо). В начале февраля акции достигли исторического максимума более чем в $57, а затем откатились ниже $40 в апреле. Это может быть Возможность покупки поскольку аналитики настроены оптимистично в отношении акций; Все девять фирм, охватывающих Akero, присвоили компании рейтинг «Покупать», а консенсус-прогноз составляет $76, что указывает на потенциальный потенциал роста более 90%.

Что может привести к росту (или снижению) акций биотехнологических компаний в этом году?

Биотехнологический сектор всегда испытывает на себе притяжение нескольких различных гравитационных сил: экономических данных, настроений инвесторов, регулирующих органов и технологического прогресса. Все эти факторы (или их комбинация) могут привести к росту или снижению сектора в этом году.

Например, если компании продолжат тратить средства на НИОКР, а активность слияний возрастет во второй половине года, новые деньги могут быть вложены в перспективные лекарства, которые в противном случае могли бы застопориться. Кроме того, положительные клинические испытания и ускоренное одобрение FDA могут быстрее вывести новые препараты на рынок.

Также следует учитывать медвежьи сценарии, особенно в таком волатильном секторе, как биотехнологии. Испытания лекарств часто терпят неудачу, а плохие результаты клинических испытаний могут серьезно затруднить компании, которым не хватает разнообразных конвейеров. Кроме того, политическое давление на реформы ценообразования на лекарства может отнять кусок от прибыли биотехнологий и ограничить дальнейшие исследования. И если экономические данные продолжат снижаться, компании могут попытаться стать худыми и ограничить будущие расходы и проекты. Все эти факторы необходимо учитывать при сравнении акций биотехнологических компаний.

Стоит ли инвестировать в акции биотехнологических компаний сейчас?

Инвестирование всегда сопряжено с соотношением риска и вознаграждения, но биотехнологический сектор доводит этот аспект до крайности.

Победители в области биотехнологий часто выигрывают по-крупному, а их акции удваиваются или утраиваются, если лекарство успешно лечит своих пациентов. Но плохие результаты испытаний могут так же сильно потопить акции или даже поставить компанию в борьбу за выживание. Это баланс между осторожностью и оптимизмом; Биотехнологические компании пытаются создать лекарства, которые изменят их жизнь, и эта отрасль неумолимо терпит неудачи.

При инвестировании в биотехнологии диверсификация важна как никогда. Рассмотрите возможность инвестирования в компании с разнообразными портфелями лекарств и несколькими областями исследований, чтобы плохое испытание не нанесло фатального удара по портфелю. ETF, такие как XBI als• позволить инвесторам покупать множество биотехнологических компаний в одном активе. Не позволяйте шумихе вокруг нового популярного лекарства или лечения диктовать ваше мышление. Всегда изучайте воронку продаж, управленческую команду и планы расходов этих фирм и принимайте наилучшие решения в отношении ваших сроков и толерантности к риску.

Инвестируйте разумнее с MarketBeat

Биотехнологический сектор быстро развивается и нестабилен, поэтому не позволяйте новостям ускользнуть от внимания. Зарегистрируйтесь в MarketBeat All Access, чтобы быть в курсе всех последних результатов испытаний, отчетов о доходах и самых горячих тенденций. Нажмите здесь, чтобы узнать больше.

Прежде чем совершить следующую сделку, вы захотите это услышать.

MarketBeat ежедневно отслеживает самых рейтинговых и эффективных аналитиков Уолл-стрит и акции, которые они рекомендуют своим клиентам.

Наша команда определила пять акций, которые ведущие аналитики тихо шепчут своим клиентам, чтобы они покупали сейчас, прежде чем более широкий рынок поймет… И ни одной из акций с громкими именами в списке не было.

Они считают, что эти пять акций являются пятью лучшими компаниями для инвесторов для покупки сейчас…