• Мексиканское песо торгуется по-разному против своих основных конкурентов на фоне публикации данных и изменения ожиданий по процентным ставкам.
• MXN растет по отношению к доллару США, поскольку ставки на сентябрьское снижение ставок растут; по отношению к европейским валютам песо отстает.
• Устойчиво высокая инфляция на старом континенте может задержать снижение ставок Банком Англии и ЕЦБ, что поддержит европейский валютный рынок.

Мексиканское песо (MXN) в среду торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. MXN растет по отношению к доллару США (USD), который ослаб из-за увеличения ставок на то, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит стоимость заимствований в сентябре. Это, в свою очередь, оказало давление на доллар США, поскольку более низкие процентные ставки привлекают меньший приток иностранного капитала.

По отношению к фунту стерлингов (GBP) мексиканское песо ослабевает после того, как данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) Великобритании показали, что инфляция в июне оставалась устойчиво высокой. Это предполагает, что Банк Англии (BoE) может отложить снижение процентных ставок в Великобритании. То же самое относится и к валютной паре EUR/MXN, которая выросла более чем на процент после того, как публикация данных по инфляции в еврозоне показала столь же устойчивую инфляцию в регионе.

На момент написания за один доллар США (USD) можно купить 17,73 мексиканских песо, пара EUR/MXN торгуется на уровне 19,41, а GBP/MXN – на уровне 23,12.

Торги мексиканского песо разнонаправлены в зависимости от контрагента

Мексиканское песо растет по отношению к более слабому доллару США после выступления члена Совета управляющих ФРС Адрианы Куглер, в которой она заявила, что ФРС может снизить ставки «позже в этом году». Рынки восприняли это как дальнейшее подтверждение снижения процентной ставки в сентябре.

«Было бы целесообразно начать смягчение денежно-кредитной политики позднее в этом году, если экономические условия продолжат развиваться благоприятно», — сказал Куглер в своем выступлении в Институте международной экономики Петерсона во вторник.

Куглер также добавил, что дальнейшие признаки ухудшения ситуации на рынке труда могут стать еще одной причиной для ФРС снизить процентные ставки, что может стимулировать найм сотрудников за счет снижения стоимости заимствований. Июньский отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе показал, что уровень безработицы вырос до 4,1%. Безработица в США растет третий месяц подряд, и это самый высокий уровень с ноября 2021 года. В отличие от большинства центральных банков, у ФРС есть двойной мандат: достичь целевой инфляции (2,0%) и « полная занятость».

Ее комментарии прозвучали на фоне волнующих рынок заявлений председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в понедельник, а также заметного охлаждения недавних данных по инфляции в США.

Инфляция в Европе остается стабильно высокой

Мексиканское песо теряет позиции по отношению как к евро, так и к фунту в среду после того, как публикация данных по индексу потребительских цен из Великобритании и еврозоны показала, что инфляция в июне осталась практически неизменной. Это повышает вероятность того, что Банк Англии (BoE) и Европейский центральный банк (ЕЦБ) могут отложить дальнейшее снижение ставок, ожидая дальнейшего охлаждения инфляции.

Индекс потребительских цен в Великобритании вырос на 2,0% в годовом исчислении (г/г) и на 0,1% в месячном исчислении (м/м) в июне, что соответствует ожиданиям и показателям предыдущего месяца, хотя данные за месяц упали по сравнению с майскими показателями. 0,3% чтения. Согласно данным Управления национальной статистики Великобритании (ONS), опубликованным в среду, базовый индекс потребительских цен Великобритании показал рост на 3,5% в годовом исчислении, что соответствует оценкам и соответствует предыдущему.

Гармонизированный индекс потребительских цен еврозоны (HICP) вырос на 2,5% в годовом сопоставлении в июне – столько же, сколько в предыдущем месяце и в соответствии с оценками, тогда как месячный HICP вырос на 0,2%, также как и ожидалось и в предыдущем году.

По данным Евростата, основной индекс HICP еврозоны вырос на 2,9% в годовом сопоставлении в июне, как и ожидалось и ранее, и на 0,4% в месячном сопоставлении, что немного выше 0,3%, зарегистрированных в мае, согласно данным Евростата.

Это спокойная неделя для мексиканского песо, а следующий ключевой макроэкономический релиз состоится не раньше 22 июля, когда Национальное статистическое агентство (INEGI) опубликует данные роста за май.

Технический анализ: USD/MXN находит поддержку на 50-дневной SMA

Пара USD/MXN нашла поддержку после недавнего падения с максимума 12 июня.

Пара консолидируется вдоль линии 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке 17,65.

Дневной график USD/MXN

Вполне возможно, что пара USD/MXN готовится к развороту вверх, хотя доказательств этого пока недостаточно, и она остается в краткосрочном нисходящем тренде. Учитывая, что «тренд – ваш друг», технически это по-прежнему благоприятствует медвежьим ставкам.

Однако пара, возможно, завершила паттерн «Измеренное движение» (MM), и на картах может появиться еще один признак разворота.

ММ представляют собой большие трехволновые зигзаги с волнами, обозначенными A, B и C. Конец волны C можно оценить, используя длину волны A в качестве ориентира. C обычно равен A или, по крайней мере, соотношению Фибоначчи для A. C теперь примерно той же длины, что и A, что позволяет предположить, что фигура может быть завершена или близка к завершению.

Тем не менее, тренд остается медвежьим, и прорыв плюс дневное закрытие ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) вновь подтвердят доминирующий краткосрочный нисходящий тренд. Это может привести к вероятному снижению до 17,27, уровня 200-дневной SMA и основной многомесячной линии тренда.

Между тем, направление среднесрочных и долгосрочных тенденций остается под вопросом.