Индекс S&P 500 вот-вот завершит очередной серьёзный год для инвесторов: SPDR S&P 500 ETF (NYSEARCA: SPY) принес доходность в 17,22% перед последним торговым днём года. И год был определён набором сильных тем. Возможно, самым заметным был огромный суперцикл памяти и продолжающееся созревание инфраструктуры ИИ. По мере того как ранний интерес к программному обеспечению ИИ утих, капитал агрессивно вращался в сторону физического оборудования, необходимого для хранения, перемещения и обработки беспрецедентных объёмов данных.

А из-за глобального дефицита компонентов высококлассного оборудования для хранения данных три акции в экосистеме полупроводников и хранения данных доминировали в индексе, превзойдя даже Великолепную Семёрку.

В преддверии последней торговой сессии года мы рассмотрим трёх лучших акций S&P 500 2025 года. Неудивительно, что все трое напрямую получили выгоду от горячей темы аппаратного обеспечения ИИ.

1-е место: SanDisk, рост на 567% с начала года

SanDisk (NASDAQ: SNDK) является бесспорным лидером 2025 года. После завершения отделения от Western Digital в феврале и включения в S&P 500 в ноябре, акции выросли на поразительные 567% с начала года (с начала года).

SanDisk разрабатывает и производит решения для хранения данных, основанные на технологии NAND flash. Это сегмент, который становится всё более важным для рабочих нагрузок, связанных с ИИ, охватывающими дата-центры, мобильные устройства и периферийные вычисления. Ралли был вызван почти идеальным штормом, сочетающим глобальный дефицит флеш-памяти NAND с стремительно растущим спросом на быстрое, локальное хранилище, связанным с ростом ИИ на периферии.

Как поставщик чисто играющей флеш-платформы, SanDisk был уникально способен воспользоваться стремительным ростом цен, которые примерно удвоились во второй половине года. Этот рабочий рычаг явно проявился в результатах. SanDisk сообщила о прибыли за первый квартал 2026 финансового года (FY2026) 6 ноября, показав прибыль на акцию в размере $1,22, что более чем вдвое превышает консенсусную оценку в 58 центов. Выручка выросла на 22,6% в годовом выражении до 2,31 миллиарда долларов, значительно опережая прогнозы, что окончательно закрепило лидерство SanDisk в суперцикле памяти.

2-е место: Western Digital, рост на 290% с начала

Вплотную за ней идёт бывшая материнская компания Western Digital (NASDAQ: WDC), которая выросла на 290% перед последней торговой сессией. Решение отделиться от SanDisk стало стратегическим поворотным моментом, позволив Western Digital полностью сосредоточиться на корпоративном бизнесе жёстких дисков.

В то время как флеш-память доминирует среди потребительских устройств, сверхвысокоёмкие HDD Western Digital, которые сейчас достигают 32 терабайт и выше, стали основой в крупномасштабных дата-центрах на базе ИИ. Эти диски необходимы для долгосрочного хранения данных и архивирования, связанных с обучением и выводами моделей ИИ.

Western Digital сообщила о прибылях за первый финансовый квартал 2026 финансового года 30 октября, показав прибыль на акцию в размере $1,78, превышая консенсусные оценки на 21 цент. Выручка выросла на 27,4% в годовом выражении до 2,82 миллиарда долларов, вновь превзойдя ожидания. Результаты подчеркнули, что спрос на корпоративные хранилища остаётся структурно сильным, даже несмотря на созревание более широкого полупроводникового цикла.

3-е место: Micron Technology, рост на 247% с начала

В тройке лидеров замыкает Micron Technology (NASDAQ: MU), которая показала рост на 247% перед последним днём торгов. Прорывной год Micron был обусловлен доминированием в области высокопропускной способности памяти — ключевого компонента для последних видеокарт серии Blackwell от NVIDIA.

Будучи одним из трёх мировых поставщиков HBM, Micron пользовалась исключительной ценовой возможностью в течение 2025 года. Аналитики Morgan Stanley охарактеризовали результаты Micron за финансовый год как одну из самых сильных в истории американских полупроводников, обусловленную повторяющимися падениями прибыли и ускорением спроса.

Micron открыла прибыль за первый квартал финансового года 2026 17 декабря, показав прибыль на акцию в размере $4,78, что значительно превышало консенсусные оценки в $3,77. Выручка выросла на 56,7% в годовом выражении до $13,64 миллиарда, вновь превзойдя ожидания. Несмотря на достигнутие исторических максимумов в декабре, Уолл-стрит остаётся конструктивным, ссылаясь на прогнозное соотношение цены к прибыли Micron всего 7,42, что всё ещё значительно ниже многих конкурентов в более широком секторе вычислительной техники. В настоящее время акция имеет консенсусный рейтинг «Покупка» на основе 37 мнений аналитиков.

MarketBeat ведёт отслеживание лучших и лучших аналитиков исследований Уолл-стрит, а также акции, которые они рекомендуютКлиенты по международным отношениям ежедневно.

Подписывайся на нашу Facebook страницу… И не забудь также посещать наш Telegram.

…

Статья «3 акции, которые разрушили S&P 500 в 2025 году» впервые была опубликована на MarketBeat.