• Компания Taiwan Semiconductor превзошла ожидания рынка по недавним доходам.
• Выручка компании в размере $19,62 млрд за четвертый квартал 2023 года знаменует собой многообещающее восстановление, указывая на положительную динамику на 2024 год.
• TSM сталкивается с сочетанием макро- и геополитических препятствий, но ожидает сохранения спроса на высокопроизводительные вычисления.
• Хотите превзойти рынок в 2024 году? Позвольте нашим ProPicks на базе искусственного интеллекта сделать всю работу за вас, и вы никогда больше не пропустите ни одного бычьего рынка. Узнать больше «

Компания Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:), тайваньский производитель микросхем, имеет квартальные показатели чистой прибыли, превзошедшие ожидания рынка в финансовых результатах за четвертый квартал, представленных сегодня.

TSM, крупнейший в мире производитель чипов по контракту и поставщик Apple (NASDAQ:) и Nvidia (NASDAQ:), сообщила о чистой прибыли в четвертом квартале в размере $7,6 млрд, что на 19% меньше, чем в прошлом году.

Снижение прибыли, вызванное глобальными экономическими проблемами, снижающими спрос в секторе микросхем, по-прежнему превысило консенсус-ожидание прибыли в размере 7,1 миллиарда долларов.

Прибыль Тайваньской полупроводниковой компании восстановится к концу 2023 года

Выручка компании за четвертый квартал 2023 года достигла $19,62 млрд, что отражает рост на 13,6% по сравнению с третьим кварталом, несмотря на снижение на 1,5% в годовом исчислении.

Следовательно, квартальная прибыль, которая снизилась во втором и третьем кварталах, к концу года продемонстрировала признаки восстановления, что свидетельствует о многообещающем развитии операций в 2024 году.

Источник: ИнвестПро

Вице-президент и финансовый директор TSM Венделл Хуанг подчеркнул, что деятельность в четвертом квартале была поддержана ведущей в отрасли 2-нанометровой технологией.

Хуан также поделился своими ожиданиями на 2024 год, заявив, что, хотя на компанию может повлиять сезонность смартфонов в первом квартале, он считает, что этот эффект будет компенсирован сохраняющимся спросом на высокопроизводительные вычисления.

По итогам четвертого квартала валовая прибыль компании составила 53%, операционная рентабельность — 41,6%, а чистая рентабельность — 38,2%, что позволит сохранить эти показатели в первом квартале 2024 года.

Руководители TSM также ожидают, что выручка за первый квартал составит от 18 до 18,8 миллиардов долларов. Хотя эти ожидания соответствуют оценкам InvestingPro, аналитики прогнозируют выручку в размере $18,1 млрд в первом квартале, что почти на 10%.

В остальных кварталах 2024 года ожидается постепенное увеличение выручки. В конечном итоге прогноз годовой выручки TMSC на конец 2024 года теперь оценивается в $82,8 млрд, что почти на 18%.

Источник: ИнвестПро

Представители компании заявляют, что 2023 год был трудным, и что TSM планирует расширить свое глобальное производство на ближайшие периоды.

Соответственно, ожидается, что строительство завода в Германии начнется ближе к концу года. Препятствием для компании является спор о чипах между США и Китаем, неконтролируемый риск и неопределенность в отрасли.

Тем не менее, у компании есть хороший прогноз роста на 2024 год. Более того, результаты прошлого квартала возродили надежды на то, что динамика на рынке чипов поворачивает вверх, учитывая лидирующие позиции TSM.

Среди планов на ближайшие годы одно из событий, за которым будут внимательно следить, — это план TSM начать массовое производство 2-нм чипов в 2025 году для Apple, одного из крупнейших клиентов компании.

В отчете о прибылях также отмечается, что TSM активно совершенствует свой 2-нм технологический узел: первая партия оборудования должна поступить на завод в апреле 2024 года.

Источник: ИнвестПро

Когда мы проверяем общий статус компании на InvestingPro, видим, что ее финансовое состояние в настоящее время оценивается как очень хорошее.

TSM, выделяющаяся показателями рентабельности, продолжает зарабатывать своим инвесторам, увеличивая дивиденды уже 3 года подряд.

Положительным фактором также является валовая прибыль компании в размере 53% за последний год.

Кроме того, тот факт, что его денежный поток продолжает оставаться здоровым и находится на уровне, позволяющем покрывать процентные расходы, является еще одним положительным фактором, придающим уверенность инвесторам в период роста затрат.

Могут ли акции продолжить рост?

Хотя восстановление, начавшееся в последние месяцы 2022 года, было поддержано быстрым ростом сектора искусственного интеллекта в 2023 году.

Проблемы между Тайванем и Китаем стали фактором, сдерживающим рост, а цена акций еще не достигла пиковых уровней 2021 года.

Однако в этом году мы можем увидеть, что последствия вертикального роста в секторе искусственного интеллекта будут ощущаться сильнее. Это позволяет некоторым инвестиционным компаниям сохранять позитивный прогноз по акциям TSM, несмотря на геополитические риски.

В ближайшие периоды продолжающийся рост продаж, сохраняющийся позитивный прогноз по валовой прибыли, операционной прибыли и чистой прибыли, а также ускорение капитальных затрат должны продолжать способствовать восстановлению акций.

Кроме того, генеральный директор TSM CC Wei считает, что, несмотря на проблемы 2023 года, TSM имеет хорошие возможности для удовлетворения потребности в высокопроизводительных вычислительных мощностях благодаря быстрому появлению приложений искусственного интеллекта.

Хотя доля TSM сохраняла тенденцию к росту на протяжении всего 2023 года, ее ценовые колебания колебались в широком диапазоне.

На основе нисходящего тренда 2022 года; Можно отметить, что цена акций начала год позитивно, превратив сопротивление в 100 долларов в поддержку.

Для продолжения тренда TSM имеет сопротивление 110 долларов, что соответствует Фибо 0,618. Этот ценовой уровень также является сопротивлением на средней линии восходящего канала.

Если эта линия сопротивления будет пересечена, на повестке дня в первой половине года может оказаться 123 доллара, а затем последний пик на уровне 140 долларов.

В негативном сценарии, пока цена TSM остается ниже уровня 110 долларов, мы можем увидеть усиление давления со стороны продавцов. Это может спровоцировать откат к уровням $90.

Тем не менее, продолжение TSM целевого показателя здорового роста в этом году, а также позитивные перспективы в отрасли будут способствовать положительному курсу акций.

Соответственно, мы видим, что направление цены акций может продолжиться вверх в этом году.

***

В 2024 году трудные решения станут проще благодаря нашему инструменту выбора акций на базе искусственного интеллекта.

Вы когда-нибудь сталкивались с вопросом: какие акции мне купить в следующий раз?

К счастью, это чувство давно прошло у пользователей ProPicks. Используя современную технологию искусственного интеллекта, ProPicks предлагает шесть лучших на рынке стратегий выбора акций, включая флагманские «Технические титаны», которые за последнее десятилетие превзошли рынок на 670%.

Присоединяйтесь сейчас и получите скидку до 50% на наши планы подписки Pro и Pro+ и никогда не пропустите очередной бычий рынок, не зная, какие акции покупать!

Отказ от ответственности: Наш автор не владеет ни одной из этих акций. Этот контент, подготовленный исключительно в образовательных целях, не может рассматриваться как инвестиционный совет.