Акции завершили день ростом, смущающе лишив законной силы модель вершины 2b, которая, как я думал, сформировалась вчера. Это было несколько сомнительное движение вверх, поскольку большая часть роста произошла в одночасье во время сессии с низким объемом и низкой ликвидностью.

После возобновления регулярной торговли прибыль была минимальной: рынок поднялся всего на 13 базисных пунктов.

Распродажа опционов QYLD, усиление теста кривой доходности для бычьего индекса Nasdaq 100

Вчера им пришлось выкупить 19 450 страйк-коллов, срок действия которых истекает сегодня. Позавчера они закрылись на уровне $110,30 за контракт, а вчера закрылись на уровне около $400.

Таким образом, условная дельта вчера выросла с 4 миллиардов долларов до 8 миллиардов долларов. Представьте себе, что за одну ночь вы создали условную стоимость в 4 миллиарда долларов из воздуха.

В любом случае, как обычно, опционные контракты были выкуплены около 14:00, и это продолжалось до конца дня.

Кажется странным, что за 930 минут между 18:00 вчера вечером и вчерашним открытием в 9:30 утра рост составил 2,14% всего лишь по 146 тысячам контрактов, а за 7 часов с 9:30 до 16:30 было продано 415 тысяч контрактов. фьючерсы выросли всего на девять базисных пунктов.

Но сегодня QYLD ETF собирается продать условные опционы NDX на сумму от 4 до 5 миллиардов долларов, вероятно, начиная примерно с обеда.

Таким образом, если игроки фьючерсного рынка захотят получить преимущество, фьючерсы на NASDAQ, возможно, должны упасть в одночасье.

Кривая доходности продолжает расти

Вчера индекс продолжил рост, поднявшись на пять базисных пунктов до примерно 14 базисных пунктов.

Исторически, как и в мае 2023 года, в начале революции искусственного интеллекта, когда кривая доходности плоская или инвертированная, Nasdaq 100 () имеет тенденцию расти, тогда как когда кривая доходности становится круче, QQQ обычно движется вниз.

Таким образом, основываясь на этой модели, нельзя было бы ожидать, что QQQ вчера поднимется или продолжит рост, если круче кривой продолжится.

S&P 500: Гэп сигнализирует о предстоящей слабости

Теоретически, индекс S&P 500 сформировал стену с гэпом при открытии, аналогичную той, которая наблюдалась после падения после Дня труда. Это говорит о том, что вчерашнее ралли, возможно, не будет устойчивым, и разрыв, скорее всего, будет восполнен, конечно, теоретически.

Ожидаются квартальные операционные расходы

Давайте не будем забывать, что сегодня также квартальные операционные расходы, и мы узнаем, позволят ли маркет-мейкеры всем держателям 5600 коллов воспользоваться этими опционами после торгов в среду по 42,70 доллара, которые закрылись вчера на уровне более 100 долларов.

Исходное сообщение