За свою карьеру инвестор-миллиардер Уоррен Баффет добился невероятных успехов в поиске блестящих акций.

Большое внимание было уделено акциям США, поскольку Баффет хорошо известен своим, казалось бы, вечным оптимизмом в отношении долгосрочных перспектив Америки. Но «Мудрец из Омахи» также время от времени вмешивался в лондонский рынок.

Под «погружением в воду» я имею в виду вложение сотен миллионов фунтов! В распоряжении Баффета есть такие деньги, о которых мелкие частные инвесторы вроде меня могут только мечтать.

Тем не менее, глядя на некоторые из его инвестиционных решений в Великобритании, я думаю, что смогу извлечь некоторые уроки (как, впрочем, и Баффет).

Теско

Самым большим уроком, вероятно, являются инвестиции в Теско (ЛФБ: TSCO). Баффет имеет многолетний опыт работы в розничной торговле. Действительно, даже будучи мальчиком, он был знаком в универсальном магазине в Омахе, основанном его дедом. Позже Баффет инвестировал в широкий спектр предприятий, связанных с розничной торговлей, включая оптового дистрибьютора McLane, у которого он купил Уолмарт .

На первый взгляд, его ход с Tesco был классическим для Баффета. Он придерживался рынка, который понимал и на котором, вероятно, существовал устойчивый долгосрочный спрос. Он выбрал компанию с проверенной бизнес-моделью. Тогда, как и сейчас, это был крупнейший продуктовый оператор в Великобритании по доле рынка.

Начиная с 2006 года Баффет приобрел долю, которая привела к созданию его фирмы. Беркшир Хэтэуэй став третьим по величине акционером Tesco. Он держался, несмотря на предупреждение о прибыли. И еще. И еще. И еще.

Баффет начал продавать свою долю в Tesco в 2014 году с огромными потерями, когда Tesco оказалась втянутой в бухгалтерский скандал (теперь уже давно разрешенный).

Искажения в бухгалтерском учете может быть трудно или невозможно обнаружить даже опытному и опытному инвестору. Тем не менее, по его собственному признанию, Баффет допустил здесь ошибку.

«Я совершил большую ошибку с этими инвестициями, промедлив — сказал он акционерам Berkshire. Были признаки того, что у Tesco возникли проблемы – предупреждения о прибыли. Баффетт не спешил реагировать.

Диагео

Диагео (LSE: DGE) — странное название для компании. Это произошло в результате слияния компаний Grand Metropolitan и Guinness. Баффет начал покупать акции Guinness еще в 1991 году, и это была первая крупная инвестиция Berkshire в неамериканскую компанию.

Каково было обоснование? «Guinness зарабатывает деньги примерно так же, как Кока-Кола », — пояснил он.

Позже он продал долю (хотя Gen Re, дочерняя компания Berkshire, в настоящее время владеет акциями Diageo), но первоначальная привлекательность очевидна. Как и Coca-Cola, Diageo имеет большой глобальный рынок. Создавая уникальные бренды, от ирландского стаута до Джонни Уокер виски, он способен повысить лояльность клиентов и оказать влияние на ценообразование. Как и Coca-Cola, это дивидендный аристократ, который ежегодно повышает дивиденды на акцию. десятилетия .

В последнее время начались шатания. Продажи в Латинской Америке разочаровали, и компания борется с переходом молодых потребителей на безалкогольные напитки. Но я вижу много интересного в акциях Diageo и планирую продолжать держать их в своем портфеле.