Британская венчурная компания Завиток объявила о запуске своего второго фонда, фонда в размере 100 миллионов долларов, предназначенного для решения проблем структурного финансирования, с которыми сталкиваются быстрорастущие технологические компании в Великобритании. Новый фонд поддерживается партнерством Co-GP с японской SBI Investment Co. Он направлен на предоставление масштабируемого капитала предприятиям в области финтеха, искусственного интеллекта и SaaS, которые нуждаются в дальнейших инвестициях для расширения на международном уровне.

В то время как инвестиции на ранних стадиях остаются относительно устойчивыми, финансирование на более поздних стадиях резко сократилось. Согласно последним данным, финансирование серии А в Великобритании упало на 44 процента в 2024 году по сравнению с предыдущим годом, а коэффициент конвертации из серии А в В сократился вдвое за последние пять лет. Эта тенденция создает риски для технологического конвейера страны, поскольку многие перспективные предприятия изо всех сил пытаются перейти от раннего оборота к глобальному масштабу.

Фонд Volution стремится восполнить этот пробел, поддерживая компании, готовые к международной экспансии, но недостаточно обслуживаемые текущими механизмами финансирования. Фонд уже сделал первоначальные инвестиции в одну финтех-компанию и одну AI-компанию.

«В настоящее время перед Великобританией стоит огромная проблема. Правительство сосредоточено на производительности и росте, но существует фундаментальная проблема структурного финансирования», — сказал Джеймс Кодлинг, управляющий партнер Volution.

«Мы чрезмерно сосредоточились на высвобождении денежных средств на самой ранней стадии с помощью различных эффективных с точки зрения налогообложения инвестиционных схем, но деньги имеют тенденцию испаряться после серии А. Компании продаются, закрываются или становятся ходячими зомби. Инвестиции в переломный момент международного роста имеют решающее значение для технологической компании и обеспечивают наиболее значительную прибыль для LP».

«Бизнес, который мы поддерживаем, — это не просто идея и пара писем о намерениях. Это успешные предприятия в соответствии с Промышленной стратегией Правительства. Они определили соответствие продукта рынку, имеют надежную стратегию выхода на рынок и получают значительный доход в размере не менее 5 млн фунтов стерлингов в год. Volution является катализатором для продвижения их на следующий этап, как в финансовом плане, так и за счет использования обширного опыта команды в масштабировании технологического бизнеса».

SBI Investment, венчурное подразделение японского финансового гиганта SBI Holdings, в последние годы осуществило ряд британских инвестиций, в том числе в Oxford Quantum Circuits, Elliptic и Tide.

Томоюки Нии, директор и исполнительный директор по зарубежным инвестициям SBI Investment Co., сказал: «Великобритания является мировым лидером в области финансовых технологий и искусственного интеллекта, с университетами мирового класса, сильной нормативно-правовой средой и процветающей предпринимательской экосистемой. Эти сильные стороны делают его привлекательным местом для инвестиций. Наше основополагающее обязательство по Volution происходит в то время, когда правительства Японии и Великобритании укрепляют экономические связи для стимулирования роста на обоих рынках. Основываясь на успехе первого фонда Volution, он предоставит новый вариант финансирования для быстрорастущих британских предприятий, стремящихся к масштабированию».

Среди инвестиций Volution — Zopa Bank, британский финтех-единорог. Фирма специализируется на предприятиях, которые находятся между посевной стадией и частными инвестициями, предлагая как капитал, так и опыт, чтобы помочь компаниям выйти на новый уровень.