- Цена на золото консолидируется после двухдневной распродажи на фоне слабого экономического календаря.
- Доллар США немного падает, но его более широкая привлекательность является оптимистичной на фоне хороших показателей экономики США.
- Сильный портфель заказов в производственном секторе и секторе услуг США задал позитивный тон на 2024 год.
Цена на золото (XAU/USD) изо всех сил пытается найти направление на европейской сессии во вторник на фоне отсутствия данных, способствующих развитию экономики, поскольку экономический календарь в Соединенных Штатах на этой неделе легкий. Двухдневная распродажа драгоценного металла на некоторое время приостановилась, поскольку различные Федеральные резервные системы (ФРС) выстроились в очередь, чтобы представить свой прогноз по процентным ставкам. Ралли индекса доллара США (DXY) приостановилось, но потенциал роста вероятен, поскольку политики ФРС последовательно отрицают необходимость скорейшего снижения ставок.
Шансы на агрессивное снижение ставок со стороны ФРС резко уменьшились, поскольку экономика США демонстрирует опережающие темпы роста. Политики ФРС предупредили, что раннее решение о снижении ставок может поддержать спрос и стимулировать экономику, что замедлит снижение инфляции до целевого показателя в 2%.
Движущие силы рынка: цена на золото торгуется в боковом тренде, поскольку спикеры ФРС выстраиваются в очередь
- Цена на золото испытывает давление продаж, пытаясь продлить восстановление выше критического сопротивления в 2030 долларов.
- Драгоценный металл упал, поскольку представители Федеральной резервной системы отодвинули ожидания агрессивного снижения ставок из-за устойчивого внутреннего роста и устойчивых перспектив инфляции.
- Инструмент CME Fedwatch показывает, что снижение ставки в марте маловероятно. На майском заседании по политике ставки в пользу снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) снизились до 55%.
- В понедельник президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что снижение риска экономических проблем в США дало центральному банку время пересмотреть снижение ставок.
- Рост уровня занятости и хорошие экономические перспективы последовательно усиливают надежды на «мягкую посадку» ФРС.
- После хороших данных по рынку труда и производственному индексу PMI за январь, индекс PMI в сфере услуг также превзошел ожидания. PMI в сфере услуг, представляющий сектор услуг, на долю которого приходится две трети экономики США, вырос до 53,4 против ожиданий 52,0 и предыдущего значения 50,5.
- Субиндекс новых заказов для предприятий сферы услуг вырос до 55,0 против ожиданий 52,8, что указывает на сильный портфель заказов на 2024 год.
- На геополитическом фронте надежды на прекращение огня между Израилем и Палестиной в Газе могут оказать большее давление на цену золота.
- Госсекретарь США Энтони Блинкен и наследный принц Саудовской Аравии обсудили «региональную координацию» по прекращению войны в секторе Газа и планы относительно сектора после окончания боевых действий, сообщает CNN.
Технический анализ: Цена на золото консолидируется около $2025
Цена на золото во вторник колеблется в узком диапазоне около $2025. Драгоценный металл остается в торговом диапазоне понедельника, что указывает на то, что инвесторы ждут нового экономического стимула для дальнейших указаний. 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне $2021 продолжает оказывать поддержку. В более широком смысле ожидается, что цена золота останется на уровне выше психологической подушки в 2000 долларов. Между тем, 14-периодный индекс относительной силы (RSI) указывает на слабые результаты в будущем, колеблясь в диапазоне 40,00-60,00.
Часто задаваемые вопросы о ФРС
Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, процентные ставки повышаются, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги.
Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике.
В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.
Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.
EUROPEAN UNION 