Рим не был построен за один день, и здесь нет существенного потока пассивного дохода. Инвесторам для этого обычно требуется время, целеустремленность, терпение и разумное принятие решений.

Уоррен Баффет воплощает этот долгосрочный подход. Имея за плечами многолетний опыт инвестирования, он постоянно увеличивал свое собственное богатство, а также богатство акционеров своей компании.

Вот один урок, который я бы извлек от Баффета, если бы сегодня только начинал свой инвестиционный путь.

Найдите глубокие рвы

На протяжении десятилетий Оракул из Омахи рекомендовал инвестировать в предприятия с сильными «рвами» (конкурентными преимуществами) и небольшим количеством конкурентов.

С годами, [Buffett] следовал своей философии приобретения отраслей с небольшой конкуренцией. Если он не сможет купить монополию, он купит дуополию. И если он не сможет купить дуополию, он согласится на олигополию.

Миф о капитализме Дениз Хирн и Джонатан Теппер

Мы видим это в инвестиционном портфеле его компании. Беркшир Хэтэуэй . Он держит Кока-Кола которая является частью глобальной дуополии на рынке безалкогольных напитков, наряду с ПепсиКо . Он владеет акциями в Виза и Мастеркард которые вместе образуют доминирующую дуополию в обработке платежей.

Berkshire также является давним акционером Муди агентство кредитных рейтингов, которое разделяет эффективную дуополию со Standard & Poor’s. Кроме того, ей принадлежат несколько коммунальных компаний, которые действуют как регулируемые монополии.

Доминирование на растущем нишевом рынке

Хотя дивиденды не гарантируются на неопределенный срок, мне бы хотелось видеть солидный послужной список компаний, выплачивающих дивиденды. Компания Coca-Cola, например, увеличивает свои ежегодные выплаты уже более 60 лет!

Одна британская акция, которая, по моему мнению, отвечает всем требованиям, — это Мастерская игр (ЛФБ: GAW). Это создатель чрезвычайно популярной фэнтезийной игры. Вархаммер который имеет преданную и растущую фан-базу по всему миру.

Games Workshop потратила четыре десятилетия на создание богатых вымышленных миров, которые практически невозможно воспроизвести. Важно отметить, что это позволяет компании использовать различные лицензионные партнерства, особенно в области видеоигр, комиксов и телевизионного контента.

Важным событием в области лицензирования в последнее время стала сделка с Амазонка Студии. Это направлено на привлечение Вархаммер контент на Amazon Prime, у которого более 200 миллионов подписчиков по всему миру. Партнерство могло бы привлечь к игре много новых поклонников. Вархаммер франшиза.

Однако при нынешнем положении вещей обе стороны все еще обсуждают творческие детали. Так что ни в чем нельзя быть уверенным.

Достойная дивидендная доходность

Независимо от того, состоится сделка или нет, невероятная лояльность клиентов, скорее всего, сохранится. Это потому, что многие фанаты часами рисуют свои коллекционные миниатюры, превращая это занятие в любимый труд.

Добавьте сюда реальные турниры, которые создают чувство общности, и это, на мой взгляд, дает фирме уникальную конкурентную позицию.

Тем не менее, это недешевое хобби, поскольку стоимость создания армии исчисляется сотнями фунтов. Таким образом, существует риск, что компания заходит слишком далеко в своих ценовых возможностях, потенциально вынуждая клиентов искать 3D-печатные копии.

Акции также торгуются с премией, хотя я думаю, что это оправдано, учитывая, насколько прибыльна компания Games Workshop (рентабельность 29%).

Я думаю, что это может быть фантастическим выбором для создания пассивного дохода в ближайшие годы. Фирма имеет отличный опыт роста дивидендов, а стартовая доходность сегодня составляет 3,6%. Я планирую держать свои акции в течение многих лет.