В 2023 году акции полупроводниковых компаний превзошли более широкий рынок с большим отрывом, о чем свидетельствует рост на 66%, зафиксированный PHLX Полупроводниковый сектор индекса по сравнению с приростом 24% Индекс S&P 500 индекс по состоянию на 27 декабря.

Бум спроса на чипы искусственного интеллекта (ИИ) сыграл ключевую роль в впечатляющем росте акций полупроводников в этом году. Неудивительно, что известные полупроводниковые компании, такие как Нвидиа (NASDAQ: NVDA) и Передовые микроустройства (NASDAQ: AMD) принесли акционерам значительную прибыль в 2023 году.

Хорошая новость заключается в том, что акции этих полупроводниковых гигантов могут продолжить рост в 2024 году благодаря появлению нового катализатора.

Рынок ПК ожидает восстановление в 2024 году

Продажи персональных компьютеров (ПК) снижались каждый квартал с начала 2022 года. На этом рынке в 2020 и 2021 годах наблюдался резкий рост спроса из-за пандемии коронавируса, которая побудила многих потребителей покупать новые ПК, поскольку они стали делать больше. учиться, работать и играть дома. Однако этот спрос исчез в 2022 году, и, по оценкам, в 2023 году рынок продолжит сокращаться.

Хорошая новость: 2024 год может стать годом, когда продажи ПК снова вырастут. Исследовательская компания IDC прогнозирует увеличение поставок ПК в новом году на 3,4%, а Canalys прогнозирует рост на 8%.

Обе компании утверждают, что рост будет стимулироваться появлением компьютеров с поддержкой искусственного интеллекта, устареванием установленной базы существующих компьютеров и надвигающейся необходимостью для пользователей перейти на Windows 11, поскольку Майкрософт планируется прекратить поддержку Windows 10 в октябре 2025 года. Более того, IDC ожидает, что рынок ПК будет показывать совокупный годовой темп роста на уровне 3,1% до 2027 года.

Улучшение продаж ПК станет отличной новостью для Nvidia и AMD, поскольку обе компании поставляют чипы для ПК и полагаются на это пространство для получения значительной части своей выручки.

Nvidia и AMD выиграют

Люди устанавливают видеокарты Nvidia на компьютеры для выполнения ресурсоемких графических задач, таких как игры, 3D-рендеринг и редактирование видео. Доля рынка дискретных видеокарт Nvidia составляет более 80%, и компания уже наблюдает значительное восстановление продаж своих видеокарт для ПК, поскольку производители пополняют свои запасы в ожидании восстановления спроса.

История продолжается

Во втором квартале 2024 финансового года, который закончился 30 июля, доходы Nvidia от игр выросли на 22% в годовом исчислении до $2,5 млрд. В следующем квартале за этим последовал рост на 81% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На долю игр пришлось почти 16% доходов Nvidia в последнем квартале, и впечатляющий темп игрового бизнеса в последнее время, вероятно, дополнит рост бизнеса центров обработки данных, основанный на искусственном интеллекте, и приведет к впечатляющему росту в 2024 году.

Более того, во время ноябрьской телеконференции с аналитиками руководство Nvidia заявило, что «генеративный искусственный интеллект быстро становится новым убийственным приложением для высокопроизводительных ПК». Производитель чипов планирует выйти на этот рынок с новой платформой, которая значительно увеличит скорость выполнения рабочих нагрузок искусственного интеллекта на ПК, что может привести к резкому росту популярности его видеокарт.

AMD также стала свидетелем резкого изменения в своем бизнесе, ориентированном на ПК, который включает в себя центральные процессоры (ЦП), используемые в настольных компьютерах, ноутбуках и рабочих станциях. Выручка производителя чипов в этом сегменте выросла на 42% в годовом исчислении до $1,5 млрд в третьем квартале и составила 26% его выручки.

В ходе октябрьской телеконференции с аналитиками руководство AMD заявило, что продажи процессоров Ryzen AI для ПК «значительно выросли за квартал, поскольку уровень запасов на рынке ПК нормализовался, а спрос начал возвращаться к сезонным моделям». Генеральный директор Лиза Су также добавила, что AMD выпустила более 50 новых моделей ноутбуков на базе процессоров Ryzen AI, которые оснащены встроенным ускорителем искусственного интеллекта для решения рабочих задач искусственного интеллекта.

Еще более интересно то, что AMD заявляет, что она «тесно сотрудничает с Microsoft над следующим поколением Windows, которое будет использовать преимущества нашего встроенного AI Engine, чтобы обеспечить самые большие улучшения в пользовательском опыте Windows за более чем 20 лет». AMD, похоже, собирается оседлать волну восстановления продаж ПК, особенно если учесть, что она захватила большую долю этого рынка.

Аналитики ожидают, что выручка AMD увеличится на 17% в следующем году до $24 млрд, но растущее присутствие компании в сфере чипов для центров обработки данных с искусственным интеллектом и восстановление рынка ПК могут помочь ей добиться более сильного скачка доходов. Это, в свою очередь, может привести к росту акций AMD, поэтому инвесторы могут сразу же захотеть вложиться в акции этой полупроводниковой компании.

Стоит ли инвестировать 1000 долларов в Nvidia прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Nvidia, подумайте вот о чем:

Советник по акциям Motley Fool группа аналитиков только что определила, что, по их мнению, является 10 лучших акций для инвесторов, которые могли бы купить их сейчас… и Nvidia не была одной из них. 10 акций, попавших в сокращение, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Советник по акциям предоставляет инвесторам простой в использовании план достижения успеха, включая рекомендации по созданию портфеля, регулярные обновления от аналитиков и выбор двух новых акций каждый месяц. Советник по акциям Сервис более чем утроил доходность S&P 500 с 2002 года*.

Посмотрите 10 акций

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 18 декабря 2023 г.

Харш Чаухан не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует компании Advanced Micro Devices, Microsoft и Nvidia. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Вот почему Nvidia и AMD планируют взлететь до небес в 2024 году. Первоначально опубликовано изданием The Motley Fool.