Корпорация Western Digital NASDAQ: WDC привлекла внимание инвесторов после объявления о прибылях и убытках за третий квартал 2025 финансового года 30 апреля, не только превзойдя ожидания по прибыли, но и выпустив позитивные прогнозы, которые превзошли прогнозы аналитического сообщества Western Digital.

Позитивный прогноз в сочетании с выплатой квартальных дивидендов вызвал заметный всплеск цены акций Western Digital, которая выросла в день публикации отчета и продолжила свою положительную динамику на следующей сессии.

Этот мощный сигнал от компании, специализирующейся на жестких дисках (HDD), предполагает улучшение фундаментальных показателей после отделения от бизнеса флэш-памяти и является убедительным доказательством того, что циклический подъем в секторе хранения данных может набирать обороты.

Оптимистичный прогноз Western Digital превзошел ожидания

Основным фактором возобновления энтузиазма инвесторов стал прогноз бизнеса Western Digital на четвертый финансовый квартал, заканчивающийся 27 июня 2025 года. Руководство прогнозирует, что выручка составит от $2,30 млрд до $2,60 млрд, а средний показатель составит $2,45 млрд. Эта цифра значительно опередила среднюю оценку аналитиков, циркулировавшую перед отчетом, что сигнализирует об уверенности руководства в краткосрочной динамике спроса.

Не менее убедительным был прогноз прибыли. Компания прогнозировала прибыль на акцию (EPS) не по GAAP в диапазоне от $1,25 до $1,65. Средняя точка в $1,45 значительно превысила предыдущие ожидания Уолл-стрит, что указывает на то, что компания ожидает продолжения стабильности выручки и прибыльности.

Кроме того, прогнозируется, что валовая маржа не по GAAP останется высокой, ориентируясь на 40,0% и 41,0%, основываясь на росте маржи, достигнутом в третьем квартале. Эта перспективная финансовая устойчивость отражает операционную направленность оптимизированной компании после завершения разделения SanDisk (бизнес Flash) 21 февраля 2025 года.

Сила облака Western Digital способствует росту темпов в 3-м квартале

Оптимистичный прогноз Western Digital на 4-й квартал основан на хороших результатах в третьем финансовом квартале (закончившемся 28 марта 2025 года), первом полном квартале, в котором компания работает исключительно как компания, ориентированная на жесткие диски. Несмотря на то, что выручка в размере $2,29 млрд немного снизилась по сравнению с результатами сегмента HDD в предыдущем квартале (до того, как разделение было полностью отражено), она составила существенный Рост на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года по сравнению с сегментом HDD в аналогичном квартале прошлого года. Он соответствовал верхнему пределу диапазона прогнозов компании.

Важно отметить, что WDC продемонстрировала высокую прибыльность, сообщив о прибыли на акцию не по GAAP в размере $1,36. Этот результат значительно превзошел консенсус-прогноз аналитиков в $1,06, продемонстрировав эффективное управление затратами и благоприятную динамику ценообразования. Валовая маржа не по GAAP превысила ожидаемый порог в 40%, достигнув 40,1%.

Движущей силой этого показателя является сохраняющийся высокий спрос со стороны облачного сегмента, на долю которого в 3-м квартале приходилось 87% от общего дохода WDC. Выручка от клиентов облачных вычислений достигла $2,0 млрд, увеличившись на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Этот всплеск напрямую связан с экспоненциальным ростом данных, особенно огромных наборов данных, необходимых гипермасштабируемым облачным провайдерам и развивающейся области искусственного интеллекта (ИИ).

По мере того как организации развертывают все больше приложений ИИ и хранят огромные объемы связанных с ними данных, потребность в экономичных решениях для хранения данных большой емкости продолжает расти. Стратегический акцент Western Digital на поставке надежных жестких дисков большой емкости позволяет ей эффективно улавливать эту волну спроса.

Вестерн Дигital запускает дивидендную программу

Еще больше укрепив позитивный нарратив, Совет директорров Western Digital санкционировал принятие Ежеквартальная дивидендная программа , начиная с четвертого финансового квартала, заканчивающегося 27 июня 2025 года. Компания объявила первоначальные дивиденды в размере $0,10 на акцию, подлежащие выплате 18 июня 2025 года акционерам, зарегистрированным по состоянию на 4 июня 2025 года.

Несмотря на скромные поначалу, запуск дивидендной программы является важной вехой для компании после развода. Это свидетельствует об уверенности руководства в долговечности своей бизнес-модели, способности генерировать постоянный свободный денежный поток и приверженности возврату капитала акционерам.

Этот шаг свидетельствует об уровне финансовой стабильности и позитивном прогнозе устойчивой прибыльности для предприятия, которое в настоящее время ориентировано на жесткие диски.

Обновления и оптимизм следуют за доходами WDC

Сочетание высоких показателей EPS за 3 квартал, сильных прогнозов на 4 квартал и выплаты дивидендов было хорошо воспринято сообществом аналитиков. После публикации доклада несколько фирм подтвердили позитивную позицию или повысили свои рейтинги. Заголовки аналитических отчетов отразили позитивные настроения, подчеркнув «оптимистичный прогноз», «устойчивую силу облака» и «растущую прибыльность».

В то время как некоторые аналитики скорректировали конкретные ценовые ориентиры, общий консенсус-рейтинг Western Digital остается на уровне Умеренная покупка на основе 15 оценок «Покупать» и 4 оценок «Держать» от недавно опрошенных аналитиков. Средняя целевая цена аналитиков составляет около $66,42, что предполагает потенциальный потенциал роста от уровня цены акций вскоре после публикации отчета о прибылях и убытках.

Является ли Western Digital лидером в потенциальном восстановлении систем хранения данных?

Недавний отчет о прибылях и убытках Western Digital и, что более важно, ее прогнозные прогнозы являются убедительными признаками того, что компания эффективно справляется с переходным периодом после разделения и извлекает выгоду из благоприятных рыночных тенденций. Значительный рост прибыли в 3-м квартале в сочетании с прогнозом выручки и EPS в 4-м квартале, который превзошел ожидания, указывает на надежное исполнение и укрепление фундаментальных показателей.

Благодаря неустанному расширению облачной инфраструктуры и требовательности искусственного интеллекта к интенсивному использованию данных, основной бизнес WDC по производству жестких дисков имеет хорошие возможности для дальнейшего роста. Инициирование выплаты дивидендов добавляет еще один уровень уверенности, предполагая, что руководство считает положительную динамику устойчивой.

В то время как технологический сектор всегда связан с присущей ему цикличностью, последние прогнозы и стратегическое позиционирование Western Digital являются убедительными доказательствами того, что компания, возможно, возглавляет долгожданную фазу восстановления для сектора хранения критически важных данных.

Прежде чем вы начнете рассматривать Western Digital, вы захотите услышать это.

MarketBeat ежедневно отслеживает самых рейтинговых и эффективных аналитиков Уолл-стрит и акции, которые они рекомендуют своим клиентам. MarketBeat определил пять акций, которые ведущие аналитики тихо шепчут своим клиентам, чтобы они покупали сейчас, прежде чем более широкий рынок поймет… и Western Digital не было в списке.

В то время как Western Digital в настоящее время имеет умеренный рейтинг «Покупать» среди аналитиков, аналитики с самым высоким рейтингом считают, что эти пять акций являются более выгодными покупками.