Товары присоединились к партии. После ралли на прошлой неделе, которое подняло широкий спектр сырьевых товаров, все основные классы активов теперь демонстрируют рост с начала года до закрытия в пятницу (28 июля), основываясь на наборе ETF.

Фонд расширенной товарной стратегии WisdomTree (GCC) вырос на 1,5% за последнюю торговую неделю. Прирост знаменует собой четвертый еженедельный рост ETF подряд, толчок, который поднял фонд в положительную сторону по результатам с начала года, хотя и частично, впервые с апреля. Несколько других широко определяемых товарных ETF также демонстрируют рост с начала года, в том числе iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG), который вырос на 1,0% в 2023 году.

Более высокие цены на энергоносители были ключевым фактором недавнего роста широких товарных индексов. Сырая нефть (USO), например, находится на пути к рекордному ежемесячному приросту более чем за год.

«Цены на нефть выросли на 18% с середины июня, поскольку рекордно высокий спрос и сокращение поставок в Саудовской Аравии вернули дефицит, а рынок отказался от пессимизма роста», — отмечают аналитики Goldman Sachs в исследовательской записке, опубликованной 30 июля.

Возобновление роста сырьевых товаров приводит к повсеместному росту основных классов активов. Одно осталось неизменным: акции США продолжают лидировать на мировых рынках с большим отрывом.

В этом году акции Vanguard Total US Stock Market Index Fund (VTI) выросли на 20,0%. Прирост ETF на 1,0% на прошлой неделе — это третий рост подряд, поднявший фонд до самого высокого уровня закрытия с января 2022 года.

Глобальный рыночный индекс (GMI) также показывает хорошие результаты с начала года. GMI вырос на 14,6% к закрытию пятницы, что является впечатляющим ростом для бенчмарка с несколькими классами активов. Этот неуправляемый индекс (поддерживаемый CapitalSpectator.com) содержит все основные классы активов (кроме наличных) в весовых коэффициентах рыночной стоимости и представляет собой конкурентный эталон для портфелей из нескольких классов активов.

Широкомасштабное ралли на рынках в этом году предполагает, что большинство инвестиционных стратегий также получают солидную прибыль, в немалой степени благодаря сильному попутному ветру. Для стратегий, которые неэффективны или находятся под водой, вероятным объяснением является невезение или некомпетентность. Любая активная стратегия может пострадать в относительном и/или абсолютном выражении, но требуются экстраординарные усилия, чтобы споткнуться в то время, когда все сплачивается.

Научитесь использовать R для анализа портфеля
Количественная аналитика инвестиционного портфеля в R:
Введение в R для моделирования риска и доходности портфеля
Джеймс Пичерно