Вингстоп Инк. NASDAQ: КРЫЛО недавно были опубликованы финансовые результаты за первый квартал 2025 года, которые вызвали положительную реакцию рынка. Акции подскочили 30 апреля, сразу после публикации, поскольку инвесторы переварили мощное сочетание более высокой, чем ожидалось, прибыльности и ускоряющихся планов глобального расширения.

В то время как некоторые показатели продаж указывали на нормализацию после периода ускоренного роста, сильный рост прибыли подчеркнул операционную мощь ресторанного оператора и непреходящую привлекательность его бренда, ориентированного на вкус, предполагая, что история роста Wingstop остается на подъеме.

Акции Wingstop взлетают после получения прибыли

Компания начала 2025 финансовый год с результатов первого квартала, которые сразу же привлекли внимание инвесторов. Акции Wingstop заметно выросли после объявления 30 апреля, что отражает энтузиазм по ключевым аспектам отчета.

В основе этой положительной реакции лежали впечатляющие итоговые показатели. Wingstop продемонстрировал свою способность эффективно управлять операциями, конвертируя продажи в прибыль со скоростью, которая превзошла ожидания аналитического сообщества Wingstop.

Эти результаты задали осторожно оптимистичный тон, намекая на то, что даже с учетом развивающейся динамики рынка, основной финансовый двигатель бизнеса продолжает работать эффективно, обеспечивая прочную основу для его амбициозной стратегии роста.

Операционная мощь проявляется в доходах Wingstop

Выдающимся показателем из отчета о прибылях и убытках Wingstop за первый квартал стала скорректированная прибыль на акцию (EPS), которая составила $0,99. Это превысило консенсус-прогноз в $0,84 на акцию, что указывает на высокую прибыльность.

Несмотря на то, что компания сообщила о гораздо более высокой прибыли на акцию по GAAP (Общепринятые принципы бухгалтерского учета) в размере $3,24, эта цифра включает в себя существенную единовременную прибыль до налогообложения в размере $97,2 млн, связанную с продажей и последующим реинвестированием в своего мастер-франчайзи в Великобритании.

Таким образом, скорректированный показатель EPS дает более репрезентативное представление об основных операционных доходах в течение квартала.

Достижение такого уровня прибыльности потребовало учета множества операционных факторов. Комментарии руководства во время телефонного разговора о прибылях и убытках Wingstop указали на эффективные стратегии компенсации инфляционного давления, испытанного ранее.

Цифровая платформа компании, на которую пришлось 72% квартальных продаж, вероятно, повысила эффективность. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 18,4% в годовом исчислении до $59,5 млн, что свидетельствует о высокой рентабельности.

Расширение Wingstop набирает обороты

Возможно, самым убедительным бычьим индикатором в отчете за первый квартал стало явное ускорение в развитии ресторанного бизнеса Wingstop. В течение первого квартала компания открыла рекордные 126 новых точек по всему миру, что соответствует впечатляющим темпам роста новых единиц в 18,0%.

Подчеркивая свою уверенность в своей стратегии расширения, Wingstop повысила свой прогноз по глобальному росту подразделений на весь 2025 год до 16-17%. Это рост по сравнению с прогнозом в 14-15%, который предоставлялся всего за несколько месяцев до этого. Это ускорение сигнализирует о высоком спросе со стороны франчайзи, подкрепленном здоровой экономикой на уровне ресторанов.

Рынок поддерживает историю Wingstop за 1 квартал

После сильного отчета за 1 квартал рынок отреагировал положительно, что привело к росту акций на 14,5%. Этот скачок указывает на то, что инвесторы отдали приоритет значительному росту прибыли и увеличению роста единиц продукции, возможно, преуменьшая нормализованные продажи в тех же магазинах. Эти позитивные настроения отражали настроения аналитиков с Уолл-стрит.

На 1 мая 2025 года консенсус-рейтинг Wingstop среди 22 аналитиков высказались за умеренную покупку . Средняя целевая цена аналитиков варьировалась от $325 до $328, что говорит о том, что потенциальный потенциал роста на 25% от текущего уровня торгов акциями. Несмотря на то, что некоторые аналитики скорректировали свои цели после подробного обзора прибыли, общий прогноз в отношении будущего акций оставался конструктивным.

Wingstop: оправдывает ли рост премию?

Инвестирование в Wingstop требует признания его Премиальная оценка . С скользящим мультипликатором цена/прибыль (P/E) около 70 и форвардным мультипликатором P/E на уровне 60-х (по состоянию на 1 мая) акции торгуются с мультипликаторами значительно выше, чем на более широком рынке. Эта оценка отражает большие ожидания, связанные с историей быстрого роста.

Обоснование этой премии опирается на несколько столпов: высокофранчайзинговая бизнес-модель с легкими активами; доминирующая и эффективная цифровая платформа; сильный, дифференцированный бренд; и, что особенно важно, обширная взлетно-посадочная полоса для дальнейшего глобального расширения подразделений.

Основной риск связан с чувствительностью продаж в одном и том же магазине к покупательским привычкам потребителей и потенциальным влиянием, если рост здесь останется приглушенным в течение длительного периода времени. Тем не менее, продемонстрированная компанией прибыльность и явный стратегический сдвиг в сторону расширения подразделений в качестве основного фактора роста помогают смягчить эту тенденцию.

Кроме того, Wingstop поддерживает активную программу обратного выкупа акций, обеспечивая механизм возврата капитала акционерам и поддерживая цену акций. По состоянию на конец марта 2025 года около 191,3 млн долларов США оставались разрешенными для обратного выкупа.

История развития Wingstop развивается

Результаты Wingstop за первый квартал 2025 года показали, что компания успешно справляется со сложной средой. В то время как дни сопоставимого роста продаж на 20%+ нормализуются по сравнению с трудными показателями предыдущего года, компания продемонстрировала впечатляющий контроль над своей прибыльностью, превзойдя ожидания по прибыли.

Что еще более важно, ускорение планов роста глобальных подразделений обеспечивает мощный двигатель для будущих доходов и расширения продаж в масштабах всей системы. Для инвесторов, ориентированных на долгосрочный потенциал, обусловленный глобальным ростом присутствия и операционной эффективностью, результаты Wingstop в первом квартале дали уверенность в том, что основной план полетов остается в силе.

Прежде чем вы начнете рассматривать Wingstop, вы захотите услышать это.

MarketBeat ежедневно отслеживает самых рейтинговых и эффективных аналитиков Уолл-стрит и акции, которые они рекомендуют своим клиентам. MarketBeat определил пять акций, которые ведущие аналитики тихо шепчут своим клиентам, чтобы они покупали сейчас, прежде чем более широкий рынок поймет… и Wingstop в списке не было.

В то время как Wingstop в настоящее время имеет умеренный рейтинг «Покупать» среди аналитиков, аналитики с самым высоким рейтингом считают, что эти пять акций являются более выгодными покупками.