Охота за лучшими акциями, которые можно купить сейчас, никогда не заканчивается. Всегда есть новые возможности для изучения и заключения выгодных сделок. Задача состоит в том, чтобы определить, какие компании смогут обеспечить прибыль, превосходящую рынок. По моему опыту, в критически важной отрасли это зачастую непопулярный бизнес.

Рынок кибербезопасности в последние годы резко вырос. Поскольку угрозы становятся все более сложными, а данные более ценными, компании начали усиленно защищать свою ИТ-инфраструктуру. По данным Polaris Market Research, к 2030 году мировой рынок кибербезопасности удвоится и превысит полтриллиона долларов.

Вот что принесло Краудстрайк (NASDAQ:CRWD) моему вниманию. Сбой в ИТ-инфраструктуре, вызванный неудачным обновлением программного обеспечения в начале этого года, поместил CrowdStrike в черные списки многих инвесторов. Однако, по моему мнению, последующая распродажа могла создать возможность покупки со скидкой для долгосрочных инвесторов. Давайте посмотрим поближе.

Киберрешение на базе искусственного интеллекта

В мире корпоративной кибербезопасности CrowdStrike в настоящее время является мировым лидером. Ее технология исключительно дорогая, но компании по всему миру более чем рады заплатить за нее. Отчасти это связано с тем, что стоимость подписки на платформу Falcon намного ниже, чем стоимость взлома безопасности. Но в основном это потому, что Falcon продолжает превосходить конкурирующие решения.

Технология использует искусственный интеллект (ИИ) для обнаружения и защиты от кибератак с впечатляющей эффективностью. А возможности платформы постоянно демонстрируются на глобальных киберсоревнованиях. Фактически, на последней церемонии вручения наград SC Awards Europe – самом продолжительном ежегодном мероприятии по кибербезопасности – CrowdStrike выиграла:

• Лучшее решение облачной безопасности
• Лучшее решение для конечных точек
• Лучшее ИИ-решение
• Лучшая технология анализа угроз
• Категории «Лучшее решение по реагированию на инциденты»

Это не первый раз, когда CrowdStrike демонстрирует эффективность своей технологии. И хотя недавний сбой в работе ИТ-системы действительно начал вызывать удивление, неисправность в конечном итоге не была связана с возможностями киберзащиты. Впоследствии, судя по всему, отток клиентов был незначительным, за исключением Дельта Эйрлайнз который решил адвоката.

Оценка, зависящая от результатов

После сбоя в ИТ-инфраструктуре акции CrowdStrike сократились вдвое. И такой волатильности следовало ожидать, учитывая, что акции торговались по довольно высокой цене. Сегодня акции США немного восстановились, но все еще торгуются примерно на 25% ниже. Однако даже в этой ценовой категории акции не выглядят дешевыми в традиционном смысле этого слова, поскольку форвардное соотношение цены и прибыли составляет 72,5!

Излишне говорить, что это не совсем кричит о сделке. Но если немного разобраться в контексте, оценка начинает иметь больше смысла. Руководство определило свою долгосрочную цель по увеличению рентабельности операционной прибыли до уровня 28-32%, а рентабельность свободного денежного потока составит 34-38%.

Учитывая, что компания только начала выходить на прибыль, это означает, что на горизонте может быть огромный рост прибыли. Тем более, если прогнозы расширения индустрии кибербезопасности окажутся точными.

Конечно, успех ни в коем случае не гарантирован. И даже если технология CrowdStrike в настоящее время удерживает корону, может появиться конкурирующее решение с более низкой ценой и встряхнуть ситуацию.

Само собой разумеется, что инвестирование в CrowdStrike сегодня сопряжено с большим риском. Но, на мой взгляд, траектория роста этого бизнеса делает риск оправданным. Вот почему я планирую открыть небольшую позицию в этом месяце.