• Японская иена начинает пятницу с нового минимума за несколько десятилетий.
• Комментарии министра финансов Японии Шуничи Судзуки о «чувстве срочности» не смогли обратить вспять ценовое движение.
• Индекс доллара США снова колеблется около 106,00 в преддверии публикации PCE по инфляции.

Японская иена (JPY) видит, как трейдеры снова насмехаются над японским правительством, и в динамике иены зафиксирован еще один новый исторический минимум. В эту пятницу ненадолго был достигнут уровень 161,27, а затем он снова упал ниже 161,00. Этот шаг связан с тем, что министр финансов Японии Сюнъити Судзуки повторил то же самое сообщение, сделанное в четверг, о том, что японский кабинет «следит за изменениями на валютном рынке с высокой срочностью», что теперь потеряло свое влияние и видит, что рынки бросают вызов министерству, чтобы действовать.

Между тем, индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине шести иностранных валют, конечно же, находится в положительной зоне на фоне этих действий. Даже несмотря на то, что данные США в четверг не позволили доллару США превзойти динамику, товары длительного пользования остались без изменений, а продажи незавершенного жилья снова сократились второй месяц подряд. В эту пятницу все внимание приковано к предпочтительному индикатору инфляции Федеральной резервной системы США: показателям личных потребительских расходов.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Suzuki уже проиграла

• В 02:30 по Гринвичу министр финансов Японии Сюнъити Судзуки заявил, что следит за изменениями на валютном рынке с большой срочностью. Хотя на этот раз воздействие привело к усилению девальвации японской иены. В эту пятницу рынки ожидали увидеть действия, а не больше слов и одних и тех же сообщений.
• В 12:30 по Гринвичу будут опубликованы расходы на личное потребление (PCE) за май. Наиболее важными будут ежемесячные показатели:
  • Ожидается, что индекс PCE вырастет с 0,3% до 0,0%.
  • Основной PCE должен иметь мягкую посадку от 0,2% до 0,1%.
• В 13:45 по Гринвичу будет опубликован индекс менеджеров по закупкам Чикаго. Ожидается, что это число продолжит сокращаться с 35,4 до 40.
• В 14:00 по Гринвичу Мичиганский университет опубликует окончательное чтение за июнь:
  • Индекс настроений, как ожидается, вырастет с 65,6 до 65,8.
  • Инфляционные ожидания должны остаться стабильными на уровне 3,1%.
• Акции решили пойти на ура и показывают зеленые цифры по всему миру.
• Инструмент CME Fedwatch Tool в целом поддерживает снижение ставок в сентябре, несмотря на недавние комментарии представителей Федеральной резервной системы (ФРС). Сейчас шансы на снижение на 25 базисных пунктов составляют 57,9%. Вероятность приостановки ставки составляет 35,9%, тогда как вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов составляет лишь 6,2%.
• Кривая индексированного свопа овернайт для Японии показывает вероятность повышения ставки 31 июля 57,9% и меньшую вероятность повышения 20 сентября — 19,8%.
• Базовая ставка по 10-летним облигациям США торгуется в середине диапазона этой недели около 4,30%.
• Базовые 10-летние казначейские облигации Японии (JGB) торгуются на уровне около 1,05%, и на этой неделе их курс снижается.

Технический анализ USD/JPY: Если завтра никогда не наступит

В эту пятницу пара USD/JPY достигла нового многолетнего максимума. Катализатором этого шага стал тот же самый, который спровоцировал некоторое восстановление в четверг: слова министра финансов Японии Сюнъити Судзуки. Становится ясно, что рынки однажды поверили этим комментариям, а теперь хотят увидеть действия, которые загоняют японское правительство в угол, и интервенции действительно кажутся неизбежными.

Хотя индекс относительной силы (RSI) на дневном графике перекуплен, коррекция может занять еще несколько дней. Если данные PCE окажутся еще более дезинфляционными, этого будет недостаточно для падения пары USD/JPY до 151,91. Вместо этого обратите внимание на 55-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на отметке 156,53 и на 100-дневную SMA на отметке 153,81, чтобы трейдеры могли быстро построить разворот и снова попытаться протестировать максимумы, снова проверяя глубокие карманы японцев.

Дневной график USD/JPY