Японский индекс Nikkei 225 в четверг достиг рекордного максимума благодаря акциям банковского сектора, электроники и потребительских товаров, поскольку высокие доходы и благоприятные для инвесторов меры способствуют стремительному ралли японских акций в этом году.

Никкей 225 подскочил почти на 2% и достиг 39 029, превысив предыдущий рекордный максимум в 38 915,87, достигнутый в 1989 году.

И Nikkei, и Topix в целом показали выдающиеся результаты в Азиатско-Тихоокеанском регионе, поднявшись более чем на 10% в этом году после роста более чем на 25% в 2023 году — это их лучший годовой прирост как минимум за десятилетие.

Хорошие корпоративные доходы Japan Inc в третьем квартале побудили стратегов Bank of America повысить прогноз Nikkei 225 на конец 2024 года с 38 500 до 41 000. Они повысили свои прогнозы по Topix до 2850 с 2715.

Ралли также было поддержано более слабой иеной, которая в этом году потеряла около 6% по отношению к доллару и, похоже, находится на пути к падению до 33-летних минимумов, достигнутых в конце прошлого года.

Инвесторы вкладывают средства в японские акции, следуя оптимистичным призывам Уоррена Баффета в отношении Японии и приветствуя стремление японского правительства к более масштабным реформам корпоративного управления – с целью заставить Japan Inc увеличить доходы акционеров.

Данные Токийской фондовой биржи показали, что в январе иностранцы инвестировали более 2 триллионов иен в «премиальные» предложения биржи — ее крупнейшие и наиболее ликвидные акции.

Nikkei сообщил на прошлой неделе, что чистая прибыль листинговых компаний Японии за финансовый год, заканчивающийся в марте 2024 года, может достичь рекордного уровня третий год подряд.

По мнению аналитиков Goldman Sachs, это происходит на фоне рекордных квартальных доходов за период с октября по декабрь, которые выросли на 45% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее и на 14% выше консенсус-прогноза.

Тойота крупнейший в мире производитель автомобилей, была среди нескольких японских компаний, которые улучшили свой прогноз прибыли, который включает более высокую норму прибыли и более высокие доходы.

Недавний рост фондовых рынков произошел на фоне ослабления японской иены, которая в последний раз составляла 150,40 по отношению к доллару, что в основном обусловлено расхождением между высокими процентными ставками в США и сверхмягкой политикой Японии.

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки был последним из нескольких правительственных чиновников, выразивших в пятницу свою обеспокоенность по поводу ослабления иены, и, как сообщается, заявил, что следит за движением валюты с чувством «срочности».

Хотя хроническая слабость иены поддержала некоторых японских экспортеров, она снизила покупательную способность потребителей в Японии.

Тем не менее, Банк Японии сохранил последний в мире режим отрицательных ставок, несмотря на то, что «базовая инфляция» (которая исключает цены на продукты питания и энергоносители) превышает целевой показатель в 2% уже более года.

Участники рынка ожидают, что Банк Японии откажется от режима отрицательных ставок на своем апрельском заседании по политике, как только ежегодные весенние переговоры по заработной плате подтвердят тенденцию значительного повышения заработной платы.

Центральный банк полагает, что повышение заработной платы превратится в более значимую спираль, стимулируя потребителей тратить.

Но продолжительные высокие темпы инфляции ударили по внутреннему потреблению – ключевой причине, почему ВВП Японии сокращался второй квартал подряд, что сбило с толку аналитиков, которые ожидали небольшого роста экономики Японии. Это также означало, что Япония уступила свое место третьей по величине экономики мира Германии.