Китай приказал отечественным сталелитейным заводам и торговым фирмам приостановить все новые закупки железорудных грузов BHP Group, обострив ценовой спор, который нарушил ситуацию на сырьевых рынках и оказал новое давление на горнодобывающий сектор Австралии.

China Mineral Resources Group (CMRG), государственная китайская компания, созданная в июле 2022 года для централизации импорта железной руды, призвала крупных производителей и трейдеров стали в Китае прекратить закупки морских грузов железной руды BHP, номинированных в долларах, сообщило в понедельник агентство Bloomberg.

Это означает, что новые контракты не могут быть подписаны. Также затронуты грузы, уже отправленные из австралийских портов. Только некоторые грузы BHP, уже выгруженные в Китае, небольшие по объему, остаются пригодными для торговли.

Агентство Bloomberg сообщило, что это решение последовало за серией неудачных переговоров между китайской и австралийской сторонами, которые состоялись в конце прошлой недели и на этой неделе. Ни CMRG, ни BHP пока не предоставили публичных комментариев.

Этот шаг был предпринят на фоне неудачных переговоров в начале этого года о продлении условий контракта. BHP настаивала на годовой модели ценообразования, привязанной к среднему показателю Platts в 2024 году (109,5 доллара США за метрическую тонну), в то время как китайские покупатели требовали квартальных условий, привязанных к спотовым уровням, которые были примерно на 15 долларов США ниже.

С сентября CMRG уже призывала отечественных сталелитейщиков прекратить закупку мелких частиц BHP Jimblebar из-за зашедших в тупик переговоров по долгосрочным контрактам с BHP. Мелкая фракция Jimblebar представляет собой руду с высоким содержанием железа 65% и высокой эффективностью плавки.

«Как только решение было принято, три судна со штрафами Jimblebar, которые только что прибыли в порт Тяньцзиня, были задержаны от очистки», — говорится в статье, опубликованной 21 сентября китайским писателем из провинции Гуандун. «Электронные системы фабрик в Хэбэе также перестали позволять менеджерам по закупкам заказывать штрафы Jimblebar».

Автор этих строк говорит, что менеджеры по закупкам сталелитейных заводов были проинструктированы приостановить новые заказы и в первую очередь использовать существующие запасы. Он отмечает, что переговоры между CMRG и BHP уже зашли в тупик с мая.

«Смешно, что мы потребляем 70% мировой железной руды, но у нас нет никакого права голоса в системе ценообразования», — добавляет он. «Переговоры о цене ведутся не только о нескольких долларах за тонну, но и о том, кто контролирует ценовую власть».

Железорудный рудник в Симанду

В прошлом году Китай импортировал 1,237 млрд тонн железной руды, около 60% из которых поступило из Австралии. BHP (основана как Broken Hill Proprietary Компания; его название было изменено после слияния в 2001 году) составляли 40% от общего объема импорта железной руды в Китай. Такой высокий уровень доверия заставил Пекин чувствовать себя уязвимым на переговорах.

Поскольку закупки мелочи Jimblebar были приостановлены, некоторые китайские покупатели обратились к источникам полезных ископаемых в Бразилии. Кроме того, китайские сталелитейщики вложили значительные средства в железорудные рудники в регионе Симанду в Гвинее в Западной Африке.

Ожидается, что проект Simandou отправит свой первый груз в ноябре этого года. Ожидается, что после полного ввода в эксплуатацию рудник будет поставлять 120 миллионов тонн железной руды в год, что составит около 10% годового импорта железной руды в Китай.

«В 2024 году стоимость добычи австралийской железной руды составляла чуть более 10 долларов США за тонну, но минерал оценивался примерно в 130 долларов США за тонну на основе бенчмарков Platts», — говорит Юй Уинь, обозреватель из провинции Шаньдун. «Сотни миллиардов долларов, которые мы платим каждый год, превратились в пиршество на чужом столе».

«После стольких лет мы наконец поняли, что должны развивать собственные источники железной руды, чтобы конкурировать с существующими поставщиками», — говорит она. «Инвестиции китайских компаний в Симанду – это прорыв. Симанду владеет крупнейшим неиспользованным месторождением в 4,7 миллиарда тонн высококачественной железной руды, среднее содержание железа которой превышает 65%».

Автор этих строк также напоминает читателям о случае, когда Стерн Ху, бывший глава китайского железорудного бизнеса Rio Tinto, был обвинен в шпионаже за сталелитейной промышленностью Китая и раскрытии информации австралийским шахтерам. По ее словам, этот шаг Ху Цзиньтао серьезно подорвал переговорную позицию Китая в переговорах о ценах на железную руду.

Дело Штерна Ху

В середине 2009 года китайские власти задержали Ху Цзиньтао по обвинению во взяточничестве и краже коммерческой тайны во время переговоров о чувствительных ценах. Его арест произошел в то время, когда переговоры между китайскими сталелитейными заводами и иностранными горнодобывающими компаниями о годовых контрактных ценах зашли в тупик. В 2010 году Ху был приговорен к 10 годам тюремного заключения, отсидев восемь лет до своего освобождения в 2018 году.

Он родился в неблагополучной семье в Тяньцзине в 1963 году и поступил в Пекинский университет. Использование governmenОн изучал металлургию в Австралии. В 1997 году он был натурализован в качестве гражданина Австралии.

Китайские СМИ сообщили, что Ху использовал свои знания о китайской сталелитейной промышленности, чтобы помочь австралийским продавцам железной руды получить высокие предложения, в результате чего китайские производители стали заплатили дополнительно 700 миллиардов юаней в течение 2003 года. По их словам, Ху Цзиньтао получил основную информацию о китайском сталелитейном секторе, предлагая лидерам отрасли роскошные блюда и подарки.

Помимо этого случая, отсутствие прозрачности в бенчмарках Platts также привело к повышению цен, которые платят китайские производители стали, сообщают некоторые китайские СМИ.

«Кажется справедливым оценивать железную руду во всем мире с помощью бенчмарков Platts, но ситуация сложнее, чем люди могут представить», — говорится в комментарии шанхайского финансового новостного сайта Jiemian.com. «Platts входит в состав S&P Global, который имеет тесные связи с ведущими международными банками. JPMorgan, например, является как крупным акционером BHP, так и влиятельным игроком в формировании индекса Platts. Может ли такая система ценообразования быть справедливой?»

В своем анализе Jiemian.com пришел к выводу, что деловой характер Platts делает ценообразование сосредоточенным в руках западного капитала, а не отражает доминирующее положение Китая в торговле железной рудой.

Читать: Закрытие границы с Польшей душит железнодорожную торговлю между Китаем и ЕС

Следите за сообщениями Джеффа Пао на Twitter по адресу @jeffpao3